В сравнении с 2020 годом число инвесторов на московской бирже увеличилось более чем в 3 раза. Многие клиенты – это новички, которые плохо разбираются в вопросах фондового рынка и работы с брокерами.

Кто такой брокер и как он зарабатывает

Брокер – это юридическое или физическое лицо, которое осуществляет финансовые операции по поручению и за счет клиента. За предоставляемые услуги получает комиссионное вознаграждение, размер которого устанавливается в заключенном договоре с клиентом.

Брокер, в соответствии с законодательством РФ, должен иметь лицензию Центробанка. Кроме основного брокерского разрешения на работу, могут быть лицензии на дилерскую и депозитарную деятельность, управление активами и т.д. Со списком аккредитованных ЦБ специалистов можно ознакомиться на сайте регулятора. Деятельность (работа) брокера строго регламентируется законом.

Некоторые начинающие путают понятия брокер и трейдер. Трейдер – это частное лицо, которое за счет своего капитала занимается продажей, покупкой активов. Но так как физические лица (без лицензии) не могут участвовать в торгах, осуществлять сделки на бирже, то им также нужен официальный посредник – желательно выгодный брокер.

Зачем нужен брокер – эта и другие цитаты из книги Александра Силаева “Деньги без дураков.Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно”

Основные специализации брокерских услуг:

• фондовый, биржевой – специалист, приобретающий и продающий активы по поручению клиента, на наиболее выгодных условиях;
• кредитный – осуществляет подбор кредитного продукта, на самых выгодных условиях;
• лизинговый (схож с кредитным) – работает в основном с юридическими лицами;
• форекс-брокер – работа на бирже Форекс, валютные операции могут производиться только аккредитованными лицами, то есть брокерами;
• бинарный (схож с форекс) – посредник между клиентами, в проведении операции бинарных опционов;
• коммерческий (бизнес) – осуществляет подбор арендаторов, покупателей в сфере коммерческой недвижимости, стартового или готового бизнеса.

Как и на чем зарабатывает брокер

Главная цель любого бизнеса – получение прибыли, работа брокера не исключение. Профессиональные участники рынка получают доход на комиссионных, маржинальных операциях, введением в работу личных активов.

Финансовый брокер по инициативе, заявке клиента продает или приобретает ценные бумаги на бирже. Это основное обязательство, но не единственное, также брокер осуществляет и предоставляет следующие услуги:

• открытие и ведение счета;
• составление отчетов по обороту и остатку активов;
• финансовая консультация по торговле;
• аналитика фондового рынка;
• приобретение, продажа акций по запросу клиента;
• оплата налогов;
• подает налоговые декларации.

Все фондовые операции проводятся посредством интернета, через специально разработанные программы. Доступ к интерфейсам может быть бесплатный, в иных случаях оплачивается отдельно.

Девиз любого брокера – комиссия! Ведь именно с комиссии он получает свой основной доход. А чтобы заработать свои комиссионные, нужно привлечь, как можно больше клиентов, которые активно торгуют.

Интерфейс Сбербанка

Брокерская комиссия

Комиссии за сделку, у различных брокеров различны, кроме этого, может взиматься плата за обслуживание счета, услуги депозитария (хранение ценных бумаг). Фондовая биржа берет дополнительную комиссию, которая не входит в комиссионный сбор управляющего.

Если сравнивать с зарубежными странами, в частности США, там комиссионные фиксированные, выплачиваются по отдельной бумаге. В РФ ситуация другая, за каждую проведенную сделку клиент будет платить комиссионный сбор.

На чем зарабатывает брокер

Чем больше сделок вы совершаете, тем больше комиссии получает брокер – это важно для понимания, почему брокеру выгодно, чтобы вы много торговали.

Самые популярные брокеры (читай выгодные) в России по состоянию на конец 2021 года:

Популярные брокеры	Тариф	Комиссия за сделку	Обслуживание(месяц)	Услуги депозитария
Тинькофф	«Трейдер»	0,025 – 0,05%	290 руб.	бесплатно
Тинькофф	«Инвестор»	0,3%	бесплатно	бесплатно
ВТБ	«Мой онлайн»	0,05%	бесплатно	бесплатно
ВТБ	«ПрофессиональныйСтандарт»	0,015 – 0,0472%	бесплатно	150 руб.
БКСМир Инвестиций	«Трейдер»	0,01 – 0,03%	299 руб.	бесплатно
БКСМир Инвестиций	«Инвестор»	0,1%	бесплатно	бесплатно
Альфа-Банк	«Тариф М»	0,015 – 0,07%	290 руб.	бесплатно
Альфа-Банк	«Тариф S»	0,03%	бесплатно	бесплатно
Сбер Банк	«Инвестор»	0,018 – 0,3%	бесплатно	бесплатно

Доля брокеров на Мосбирже по количеству клиентов

Брокеру выгодно, когда клиент совершает большое количество сделок, ведь именно с них он получает прибыль.

Инвестор, который вложил средства в акции и ждет повышения их стоимости, не выгоден и не интересен управляющему. Чем больше оборот по сделкам, тем больше его заработок!

Самые выгодные комиссии брокера – правда или вымысел?

На самом деле, выгодных комиссий для клиента, просто не существует. В любом случае инвестор будет платить управляющему и не обязательно с прибыли. Доход брокера складывается не из полученной прибыли клиента, а из количества проведенных операций по счету.

Брокер не товарищ инвестору, ему не важно, была ли прибыльной сделка. Свой гарантированный гонорар он получит в любом случае!

Маржинальное кредитование

Большая конкуренция на фондовых рынках сдерживает рост тарифов, а значит, и заработать деньги брокером сложнее. Для увеличения объема проводимых сделок инвесторами, брокеры предлагают маржинальное кредитование.

https://www.youtube.com/watch?v=RvXk51y7u9c\u0026pp=ygUg0JTQvtGF0L7QtNGLINC-0YIg0LHRgNC-0LrQtdGA0LA%3D

Денежные средства или ценные бумаги выдаются за счет собственных вложений брокера или других клиентов. Обеспечением такого займа, являются активы инвестора. Сумма маржи обычно превышает размер залога.

Опция автоматического подключения маржинального займа присутствует во многих тарифных планах. Если для проведения сделки активов не хватает, автоматически вводятся дополнительные средства.

В итоге брокеры получают по кредиту свой процент, вводя собственный капитал, а также дополнительный процент за проводимую сделку. Если денежные средства для вложения берутся со счетов других клиентов, то им выплачивается минимальная ставка в размере 0,05% годовых. Двойная брокерская выгода очевидна.

Например, Банк ВТБ предоставляет маржинальный (денежный) заем в рублях со ставкой 16,8% годовых (ЛОНГ – длинная позиция), в валюте – 4,5%. Банк Открытие от 16%, в валюте от 3,7% (в зависимости от тарифного плана и обеспечения).

Маржинальный кредит ценными бумагами (РЕПО) – Банк ВТБ (ШОРТ – короткая позиция) – 13% в рублях, в валюте – 4,5%. Обычно РЕПО выдается именно на короткую позицию.

Маржинальное кредитование – это еще один доходный, коммерчески выгодный брокерский ход. Получается так, управляющий предоставляет маржинальный кредит, получает с него свой процент, дополнительно процент по сделке и все эти операции обеспечены активами клиента.

Шорт

Шорт (короткие позиции или продажи) – это еще одна услуга, оказываемая брокерами, для получения дополнительного заработка. При тенденции (ожидании) падения определенных акций инвестор решит продавать их. Управляющий может дать совет, взять в долг акции, продать их, а когда цена на них еще снизится, то приобрести их снова.

Разница от такой сделки и будет являться заработком инвестора. Брокер получит свои акции в счет погашения займа + процент за проведение сделки.

1. Если акции будут расти в цене, то клиенту придется покупать дороже, обеспечение такой сделки – его активы.
2. Кто такой брокер и чем он занимается на бирже:

Инвестиционные продукты

Готовые продукты – это промежуточные инвестиционные вложения, между самостоятельными или доверительными. Клиент может выбирать в какие активы вкладываться, уровень доходности и риска, сроки.

Доверительное управление – это поручение брокеру полностью распоряжаться активами. Обычно срок доверительного управления 3 года. Понятно, что получение дохода полностью зависит от распорядителя и он не гарантирован инвестору.

• В отличие от брокера, гарантированный комиссионный сбор за управление активами и за каждую проведенную сделку инвестор, не получая дохода, – будет платить управляющему.
• Чтобы привлечь больше клиентов, а значит и повысить оборот средств, брокеры разрабатывают новые инвест-продукты. Как видно, % инвест-идей намного выше % их прибыльности:

Инвест-продукты и идеи – еще один продукт, на котором зарабатывают брокеры

Как минимизировать потери при торговле через брокера – возможно ли это

Перед тем, как вложить активы для работы на бирже, нужно изучить финансовый рынок. Для работы на фондовом рынке нужен в первую очередь не самый выгодный, а надежный брокер для инвестиций.

Для правильного взаимодействия с управляющим нужно определиться:

• в какие активы вкладывать (облигации, акции и т.д.), валюту;
• желаемую доходность продукта;
• сроки вложения (бессрочный, фиксированный).

Внимательно изучать документы:

• перед подписанием договора, обязательно ознакомиться с декларацией о рисках;
• изучить договор, узнать, как и когда, условия реально вывести полностью или частично средства (вложения не застрахованы!).

Если все условия инвестора устраивают, подписывается договор и вносятся на счет денежные средства. Подписание договора может пройти дистанционно.

https://www.youtube.com/watch?v=RvXk51y7u9c\u0026pp=YAHIAQE%3D

Нужно периодически проверять отчет, состояние счета, учесть сколько зарабатывают брокеры на бирже на ваших финансовых операциях. Если клиент посчитает, что стратегия управляющего не оправдана, следует обсудить вариант перехода на более выгодный тариф.

Вывод: брокеры заинтересованы в том, чтобы инвесторы торговали больше и чаще. Их заработок полностью зависит от количества заключенных сделок.

На российском рынке самые востребованные брокерские компании берут доли процентов от редко проводимых операций. Но если клиент активно торгует, а сделки заключаются на крупные суммы, то комиссия может быть значительной.

Разработка новых продуктов, увеличивает клиентскую базу, а значит и оборот средств. Даже самый выгодный брокер в России, работает на получение, прежде всего, собственной выгоды, а уже второстепенно для выгоды инвестора.

1. Хотя именно из-за количества клиентов и проводимых им сделок, формируется его совокупный доход.
2. Главная задача брокера – найти «золотую середину», привлечь больше активно торгующих клиентов, обеспечив их, по возможности, стабильным доходом и получить свой законный гонорар.
3. Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на мой телеграм канал.

Как платить налоги на доходы по зарубежным счетам и вкладам

В 2022 году многие открыли за границей банковские счета, вклады или брокерские счета. Их владельцы должны уведомить об этом российскую налоговую службу и отчитаться перед ней об оборотах по счетам. Но это еще не все.

Доходы от операций по ценным бумагам, полученные  дивиденды и проценты по вкладам за 2022 год нужно задекларировать и в некоторых случаях уплатить налог.

Попросили юриста и финансового советника Викторию Шергину рассказать, как это сделать

Чтобы понять, распространяются ли на вас эти обязанности, нужно для начала определить свой налоговый статус. Если по итогам 2022 года вы провели в России меньше 183 дней, то вы налоговый нерезидент РФ. Это значит, что с доходов от иностранных источников вы ничего не должны российскому бюджету. Но, возможно, должны той стране, резидентом которой являетесь.

Те, кто находился в России 183 дня и больше (день выезда и въезда в РФ засчитываются в срок пребывания в России), считаются налоговыми резидентами РФ независимо от своего гражданства. Резиденты обязаны платить здесь НДФЛ как с доходов, которые были получены от российских источников, так и от зарубежных. 

Резиденты РФ платят налоги с доходов в другой стране, нерезиденты не платят в России налоги с доходов от иностранных источников.

Ставка НДФЛ для резидентов составляет 13% или 15% в зависимости от суммы годового дохода.

Ниже разберем, кто, как и сколько налогов должен платить по доходам, полученным по иностранным счетам и вкладам. 

Налог на прибыль по операциям с ценными бумагами 

Иностранные брокеры, в отличие от российских, не выступают налоговыми агентами в РФ.

Поэтому с доходов по зарубежному брокерскому счету инвестору нужно самому рассчитать налог, заполнить декларацию 3-НДФЛ и подать ее в налоговую инспекцию не позднее 2 мая 2023 года (обычная дата подачи декларации — 30 апреля, но в этом году она приходится на выходной, поэтому перенесена на ближайший рабочий день). Оплатить сам налог необходимо до 17 июля 2023 года. 

Подавать декларацию 3-НДФЛ нужно, если вы:

1. Получили прибыль от сделок с ценными бумагами по зарубежному счету;
2. Получили убыток по операциям с ценными бумагами по зарубежному счету;
3. Получили дивиденды на зарубежный брокерский счет. 

При заполнении декларации 3-НДФЛ нужно будет указать сумму дохода в валюте и дату его получения.

Доходы можно уменьшить на сумму затрат, поэтому также понадобятся сведения о сумме всех расходов в валюте и датах, когда они были получены.

В расходы можно включить как стоимость ваших ценных бумаг на момент приобретения, так и все сопутствующие комиссии — от комиссии брокера до депозитарных комиссий и комиссий за неактивность, если они взимались. 

Как еще можно уменьшить налог с дохода от сделок с ценными бумагами у иностранного брокера:

• прибыль, полученную в рамках календарного года по операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами (ПФИ) у зарубежного брокера, можно уменьшить на сумму убытка, полученного за тот же период у российского брокера. И наоборот. Такой «зачет» результатов производится в декларации 3-НДФЛ после ввода данных об операциях с ценными бумагами и ПФИ у российского и иностранного брокера;
• также можно уменьшить полученную прибыль на сумму убытка по ценным бумагам прошлых лет. Нужно помнить, что убыток прошлых лет по ценным бумагам уменьшает прибыль текущего года только по ценным бумагам. А убыток по производным инструментам — только прибыль текущего года по ПФИ. Зачесть их между собой нельзя. При этом не важно, где получены прибыль и убыток — по российским или иностранным счетам;
• если вы на зарубежном счете владеете ценными бумагами, которые обращаются на российских биржах, то к ним можно применить льготу трехлетнего владения (ЛДВ). 

Например, вы купили ETF на S&P 500 от Vanguard через Interactive Brokers на бирже Нью-Йорка. Тот же ETF торгуется на Санкт-Петербургской бирже, значит, если вы продадите эту ценную бумагу спустя три года владения, сможете применить ЛДВ.

Список ценных бумаг, торгующихся на СПБ Бирже, можно посмотреть тут.

Декларирование — это кропотливая работа, которая потребует много времени, особенно если сделок было много. Чтобы ее облегчить, можно воспользоваться специальными сервисами или помощью налогового консультанта. 

Прежде чем приступать к заполнению, запросите в службе поддержки брокера отчет о прибыли и убытках (Income Statement). Также понадобятся выписки по счетам (Account Statements), отчет о приросте капитала (Statement of Realized Capital Gains and Losses). Чаще всего эти документы доступны в личном кабинете на сайте брокера. 

Если по операциям с ценными бумагами у зарубежного брокера был получен убыток, декларацию все равно придется подать.

Если же в течение календарного года вы лишь покупали ценные бумаги и не продавали их (не фиксировали прибыль или убыток), то подавать декларацию не нужно.

Однако проверьте, не получали ли вы дивиденды, поскольку каждое поступление дивидендов за налоговый период нужно задекларировать и рассчитать налог. Об этом дальше.

Налог с дивидендов 

Налог с дивидендов нужно платить не только в стране, где зарегистрирован эмитент бумаги, но и в России. При этом есть большой список стран, с которыми РФ заключила соглашения об избежании двойного налогообложения (его можно посмотреть здесь). Это позволяет зачесть налог, который был удержан в другой стране, в счет налога, который подлежит уплате в РФ. 

Например, между Россией и США такое соглашение есть. Если вы подписали форму W-8BEN, то по дивидендам от американских акций с вас в США удержат налог по ставке 10%. В России останется доплатить только разницу между 13% и 10%, то есть всего 3% (или между 15% и 10%, тогда 5%). 

Если же инвестор не подписал форму W-8BEN, то в США с него удержат 30%. В России тогда ничего платить не нужно (30% больше 13% и 15%), но подать декларацию все равно придется. И вернуть переплату не получится. 

Форма W-8BEN не распространяется на дивиденды по фондам недвижимости REIT и по акциям компаний, зарегистрированным по форме партнерства с ограниченной ответственностью (Limited Partnership). Действует форма W-8BEN только в отношении ценных бумаг, выпущенных в США. 

Узнать страну регистрации компании можно по ISIN-коду, где первые две буквы обозначают код государства. Например, у российских бумаг это RU, у американских — US, а если эмитент зарегистрирован в Нидерландах, то NL. Узнать ISIN-код можно через любой поисковый сайт, указав в строке поиска название компании и слово «ISIN». Также он указывается в отчете брокера. 

Вот так, например, выглядит ISIN-код акций компании Microsoft на сайте isin.org

Если же между странами нет соглашения об избежании двойного налогообложения, то налог придется заплатить и в стране источника дохода, и в России в полном объеме. 

Например, между Россией и Нидерландами с января 2022 года перестало действовать это соглашение. Ставка налогообложения с дивидендов по акциям компаний, которые зарегистрированы в Нидерландах, для нерезидентов страны составляет 15%. Резидент России заплатит ее и плюс 13% в российский бюджет. Суммарно его налоговая нагрузка будет равна 28%.

Налог на проценты по вкладам в зарубежных банках

Проценты по вкладам в зарубежных банках являются доходом от источника за рубежом. Поэтому налоговый резидент России должен подать декларацию по нему и заплатить налог. Здесь также действуют соглашения об избежании двойного налогообложения между странами.

Так, если вы заплатили налог по вкладу в стране, с которой у России заключено такое соглашение, то в РФ вам останется только заплатить разницу между налоговыми ставками, если она есть.

Но даже если ее нет и доплачивать ничего не придется, то подать декларацию все равно будет нужно. 

Как подать декларацию

Заполнить и подать декларацию можно в бумажном (по месту регистрации) или электронном виде (через личный кабинет налогоплательщика на сайте ФНС). Бумажная подается лично в инспекцию либо по нотариальной доверенности вашим доверенным лицом. Также ее можно отправить почтой ценным письмом с описью.

С 2023 года обновлена форма налоговой декларации 3-НДФЛ.

Что будет, если не подать декларацию 3-НДФЛ

За это предусмотрена ответственность:

• если пропустить сроки подачи декларации, по которой не нужно платить налог, потому что получен убыток, то могут начислить штраф в размере 1000 рублей; 
• если не подать декларацию, по которой нужно платить НДФЛ, то грозит штраф в размере от 5 до 30% от суммы неуплаченного налога (при этом минимальная сумма штрафа — 1000 рублей). Также придется заплатить пени за каждый день просрочки, которая составляет 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ на момент возникновения долга; 
• если отчитаться перед налоговой вовремя, но не платить налог, то на просрочку начнут начисляться пени (все та же 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ). 

За уклонение от уплаты налогов в крупных размерах предусмотрена более серьезная ответственность, вплоть до уголовной. 

Мнение авторов колонок может не совпадать с мнением редакции FinEx. Решение об использовании ценных бумаг и любых других финансовых инструментов пользователь принимает самостоятельно. Информация в тексте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Все о налогах инвестора

Когда инвестор получает прибыль с ценных бумаг, он должен платить налог на доход. Но есть условия, при которых можно воспользоваться льготой. В каких случаях это возможно и как отчитываться перед налоговой, рассказывает Андрей Лисин, квалифицированный инвестор, аккредитованный Центробанком инвестиционный советник, основатель консалтингового агентства «ФинФокс».

На фондовой бирже есть три распространенных вида ценных бумаг:

• Акция. Это доля в бизнесе, которая дает право получать часть дохода компании — дивиденды
• Облигация. Это расписка, которая подтверждает, что вы одолжили компании деньги. За это вам регулярно поступают купоны — проценты от номинальной стоимости бумаги
• Пай инвестиционных фондов (ПИФ). Это часть портфеля, в котором собрано много активов разных компаний — и акций, и облигаций

Есть еще два вида доходов, которые можно получить с этих активов:

• Спекулятивный доход. Инвестор покупает бумагу, а потом продает ее дороже и зарабатывает на разнице в цене. Например, вы купили акцию за 100 ₽, а продали за 150 ₽ — заработали 50 ₽
• Доход с дивидендов или купонов. Когда вы держите ценную бумагу, по которой предусмотрены выплаты, они автоматически поступают на ваш брокерский счет

Все эти доходы облагаются НДФЛ. Для налоговых резидентов Российской Федерации он составляет 13%.

С 2021 года на доход больше 5 млн ₽ действует повышенная ставка. Налог рассчитывается по прогрессивной шкале: из 5 млн ₽ берут 13%, а из средств, которые превышают эту сумму, 15%.

Сейчас расчет ведут отдельно по каждой налоговой базе — например, доход от инвестиций считают отдельно от зарплаты. С 2023 года НДФЛ будут считать с суммы всех доходов.

Налог с дивидендов российских ценных бумаг считается автоматически — они приходят на брокерский счет уже за вычетом НДФЛ.

Купоны и доход от спекулятивных сделок поступают в полном объеме. Если вы пользуетесь услугами российского брокера, то он выполняет функции налогового агента — отчитывается и платит за вас. Делать он это будет в зависимости от того, как вы поступите с деньгами:

• Если вы хотите вывести средства, брокер отправит их вам, но перед этим рассчитает и удержит налог, чтобы в конце календарного года выплатить ваш НДФЛ
• Если вы оставите деньги на счете, брокер в конце года сложит все ваши доходы, вычтет убытки и рассчитает налог из того, что получится в итоге. Эти деньги он снимет с вашего счета и отправит в Федеральную налоговую службу

С российским брокером делать самому ничего не придется — всё посчитают и выплатят за вас. В личном кабинете сайта ФНС можно узнать, сколько ваш брокер перечислил налоговой службе в прошлые годы.

https://www.youtube.com/watch?v=53hsZJDQMUo\u0026pp=ygUg0JTQvtGF0L7QtNGLINC-0YIg0LHRgNC-0LrQtdGA0LA%3D

Андрей Лисин, основатель консалтингового агентства «ФинФокс».

Есть ситуации, когда инвестор должен сам декларировать доход с инвестиций и выплачивать НДФЛ:

• Вы закрыли год с убытками и хотите засчитать их в следующий доходный период. В таком случае можно уменьшить сумму, которая будет облагаться налогом, и вернуть то, что вы переплатили. Это называется перенос убытков по брокерскому счету. Для этого нужно подать в ФНС декларацию 3-НДФЛ, где будут отражены убытки за прошлые периоды, но не больше, чем за последние 10 лет.

Допустим, в 2021 году вы неудачно продавали свои активы и потеряли на этом 15 000 ₽. И представим, что за 2022-й вы заработаете 100 000 ₽. Тогда вы сможете уведомить налоговую о прошлых убытках, чтобы она посчитала НДФЛ с меньшей суммы. Налог с дохода составит: (100 000 ₽ – 15 000 ₽) х 13% = 11 050 ₽ вместо 13 000 ₽.

• Вы получаете дивиденды с иностранных акций. Зарубежный эмитент удерживает с дивидендов налог по той ставке, которая действует в его стране. Если ставка меньше 13%, нужно будет доплатить разницу в ФНС России.

• Вы пользуетесь услугами зарубежного брокера. В отличие от российского, он не является налоговым агентом. Инвестор должен самостоятельно выгружать брокерский отчет, заполнять декларацию и уплачивать НДФЛ
• У вас российский брокер, но вы не налоговый резидент Российской федерации. В таком случае нужно отчитываться и платить по месту налогового резидентства

ФНС штрафует тех, кто вовремя не отчитывается о своих доходах или платит налоги с опозданием.

• Если просрочить подачу декларации. Декларацию 3-НДФЛ нужно подать до конца апреля следующего года после отчетного. Если 30 апреля выпадает на выходной, крайний срок переносится на ближайший рабочий день. Если не успеть, налоговая будет начислять штраф за каждый месяц опоздания в размере 5% от неуплаченного налога, но не меньше 1000 ₽ и не больше 30% от суммы налога
• Не заплатить по декларации до 15 июля — со следующего дня налоговая будет считать пени за каждый день просрочки в размере 1/300 ставки ЦБ РФ
• Не указать в декларации все доходы — налоговая оштрафует на 20% от суммы, которую вы не выплатили. Если ФНС посчитает, что вы скрыли свои доходы умышленно, размер штрафа составит 40%

Есть несколько вариантов налоговых льгот, которые позволяют не платить НДФЛ с дохода от спекулятивных сделок на бирже.

• ИИС с вычетом типа Б. Вы можете закрыть индивидуальный инвестиционный счет через 3 года после его создания и получить вычет НДФЛ со всех доходов, кроме дивидендов и купонов. Подробнее про ИИС читайте в статье «Как открыть ИИС и какие преимущества он дает»
• Инвестиции в высокотехнологичный сектор экономики. Если вы купили акции инновационных российских компаний и продали их больше чем через год, у дохода с продажи будет нулевая налоговая ставка. Список компаний можно посмотреть на сайте Московской биржи. Льгота действует до 31 декабря 2022 года
• Льгота долгосрочного хранения. Не нужно платить налог, если вы купили ценные бумаги после 1 января 2014 года и к моменту продажи владели ими больше 3 лет. Льгота действует на акции, облигации и ПИФы. Но только в том случае, если вы заработаете не больше 3 млн ₽ за каждый год владения активами. Сумма свыше этого лимита будет облагаться налогом.
  Например, вы держали акции 3 года, а потом продали их и получили 10 млн ₽ прибыли. Из них 9 млн ₽ освободят от НДФЛ, а с 1 млн ₽ вы заплатите 13% — 130 000 ₽.

Льготы — это меры по поддержке инвесторов, которые вкладываются в свои активы на долгий срок. Если использовать их грамотно, во многих случаях не придется платить налоги с прибыли от ценных бумаг. Открыть свой брокерский счет и покупать активы можно с сервисом Газпромбанк Инвестиции — для этого достаточно скачать приложение и зарегистрироваться через «Госуслуги».

Как и сколько на нас зарабатывают брокеры — Деньги на vc.ru

За весь 2019 год число частных инвесторов на российском фондовом рынке выросло на 1,9 миллиона человек, а за первые три месяца 2020 года на рынок пришло еще 1,5 миллиона, и общее количество частных инвесторов на Московской бирже превысило 4,5 миллиона человек. Большая часть новичков сталкиваются с инвестициями впервые и по незнанию попадаются на «дорогие» продукты брокеров.

{«id»:120047,»gtm»:null}

Меня зовут Романович Роман и в этой статье я расскажу о том, как на нас зарабатывают брокеры, почему они так любят структурные продукты и почему не любят пассивных инвесторов.

Главное, что стоит понять — брокер дает вам доступ на биржу, но это не ваш лучший друг. Как и в любом бизнесе главная цель брокера — заработать деньги. Чем больше, тем лучше.

Доход брокера складывается из комиссии за сделки, маржинального кредитования, комиссии за альтернативные продукты и собственных операций на рынке. Чтобы было понятнее, разберем эти источники подробнее.

Когда вы покупаете и продаете акции, вы платите комиссию брокеру за каждую сделку. В России комиссии считают в процентах от оборота, а в США, как правило, инвесторы платят фиксированную плату за каждую акцию. Тарифы брокеров в России сильно разнятся.

К примеру, ВТБ Брокер берет 0,05% с оборота, а Тинькофф Инвестиции — 0,3% с оборота. Для разных стилей и темпов торговли подойдут разные брокеры. Подробнее о брокерских тарифах я писал в исследовании стоимости услуг российских брокеров.

Файл с исследованием доступен на Яндекс.Диске.

Поймите — чем больше сделок вы совершаете, тем больше комиссии получает брокер. Именно этим объясняется обилие инвестиционных идей от брокеров и частота их выпуска. А результаты, как видите, не самые впечатляющие.

Результаты инвестиционных идей самых активных брокеров​. invest-idei.ru

Второй источник дохода для брокеров — маржинальное кредитование. Когда инвестор хочет купить акции на большую сумму, чем у него денег на счете, брокер предоставляет ему деньги в долг.

Такое кредитование обходится клиентам в среднем в 15% годовых. Кроме денег брокер предоставляет в долг акции, чтобы заработать на их падении.

Такая операция обойдется в 14% годовых по российским акциям и 7% по иностранным.

Но брокер дает деньги и акции не только из собственных, но и из средств клиентов. Если у вас на брокерском счете лежат деньги и акции, брокер использует их в займах овернайт и за использование ваших активов платит 0,05% годовых.

Получается, что он использует ваши активы за 0,05% и дает их другим клиентам под 14-15%. Кроме того это несет дополнительный риск — при банкротстве брокера или отзыве лицензии, находящиеся в займе овернайт активы пропадут вместе с брокером. У большинства брокеров эта опция отключается по заявлению.

Третий источник дохода — собственные продукты или как их называют брокеры — «готовые инвестиционные решения». В первую очередь это структурные продукты и программы доверительного управления.

Для понимания, если менеджер продает вам структурный продукт на 3 года — в конце квартала он получает премию в 1,5-2,5% от суммы инвестиций, а суммарная выручка компании достигает 10% от суммы. То есть вы заключаете сделку на 3 года с негарантированным доходом, а брокер сразу «зарабатывает» 10% от вашего капитала.

В случае с доверительным управлением, компания возьмет минимум 2% годовых от суммы инвестиций за управление независимо от результата, а также дополнительно будет брать комиссию за каждую сделку. Этим объясняется такая настойчивость менеджеров в продажах «готовых инвестиционных решений».

Брокерам не интересны инвесторы, которые придерживаются стратегии «купи и держи» с отключенным овернайтом — на них нельзя заработать. На каждый рубль активов, лежащих на брокерских счетах, устанавливается план и за его невыполнение менеджеры еженедельно получают нагоняи на планерках.

Клиент, который купил структурный продукт на 300 тысяч рублей для брокера прибыльнее, чем тот, который завел 30 миллионов рублей и просто купил на них акции.

Поэтому как бы привлекательно вам не рассказывали о перспективах вложения в структурный продукт или стратегию доверительного управления — помните, что мотивация брокера не в том, чтобы заработать вам больше денег, а в том, чтобы заработать больше денег себе.

Повышайте свой уровень финансовой грамотности, самостоятельно изучайте инвестиционные инструменты и стремитесь к минимизации комиссионных издержек. Этой и другой информацией из мира инвестиций я делюсь с подписчиками моего Telegram-канала «Практика личных финансов».

{«contentId»:120047,»count»:0,»isReposted»:false,»gtm»:null}

{«id»:120047,»gtm»:null}

Как российские инвесторы могут оптимизировать налоги. Часть 1 — брокерские счета

Любой инвестор хочет получить больше денег от инвестиций. Однако там, где есть доход, есть и налоги. Если снизить размер налогов, в вашем портфеле останется больше денег и вы быстрее придете к своим целям.

https://www.youtube.com/watch?v=53hsZJDQMUo\u0026pp=YAHIAQE%3D

Российский налоговый кодекс позволяет снизить НДФЛ от инвестиционного дохода, не платить его или вернуть уже уплаченный налог. Для этого есть разные способы. 

Рассказываем про основные варианты оптимизации налогов согласно НК РФ. Сегодня поговорим про брокерские счета, а в следующей части расскажем про ИИС и связанные с ними вычеты.

Добавляйте в избранное, чтобы не потерять!

Вычет по сроку владения («трехлетняя выгода») Этот вычет позволяет освободить от налогов весь доход или часть дохода от продажи ценных бумаг, если вы не продаете их три года с момента приобретения.

Вычет применяют к доходу от продажи акций, облигаций, паев ETF и БПИФов, которые торгуются на российских биржах. Еще его можно применить к доходу от продажи паев открытых ПИФов российских управляющих компаний. Эти активы должны быть куплены, получены в дар или наследство в 2014 году или позже.

К бумагам на ИИС этот вычет не применяется, к бумагам на иностранных биржах — тоже.

Размер вычета — 3 млн руб. за каждый полный год владения бумагами. Значит, за 3 года владения бумагами от налога можно освободить максимум 9 млн руб. дохода, за 4 года — 12 млн и т. д.

Например, 3 апреля 2017 года вы купили на Московской бирже акции на 4 млн руб. Через 3 года и одну неделю, 13 апреля 2020 года, вы их продали за 8 млн руб. Ваш доход составил 4 млн рублей — и его можно полностью освободить от НДФЛ. Если бы вы продали эти акции за 14 млн и заработали 10 млн руб., налог удерживался бы только с 1 млн руб.

Сколько времени бумаги были в собственности, определяется по методу ФИФО. Считается, что первыми продаются те бумаги, которые были куплены первыми.

Если бумаги были в собственности разное количество лет, то размер налогового вычета зависит от коэффициента Кцб. Он учитывает доход от бумаг за вычетом расходов на приобретение и срок владения каждой бумагой в годах.

Например, вы 3 полных года владели акциями Роснефти и 4 года — акциями Яндекса, затем вы их продали. От первых вы получили доход 5 млн рублей, от вторых 6 млн рублей. Тогда Кцб = ((5 млн руб. х 3) + (6 млн руб. х 4)) / (5 + 6 млн руб.) = 3,54.

Значит, с помощью этого вычета от НДФЛ можно освободить доход в размере 3,54 х 3 млн руб. = 10,62 млн руб. Налог придется платить не с 11 млн руб. дохода, а только с 0,38 млн руб.

Рассчитать возможный размер вычета для вашей ситуации может ваш брокер или УК, если попросите.

Вычет по сроку владения — это не льгота, автоматически он не предоставляется. Чтобы его получить, надо обратиться к вашему брокеру или в управляющую компанию. Если вы не стали получать этот вычет через них, то можно подать декларацию 3-НДФЛ в налоговую инспекцию.

Как и любые налоговые вычеты, этот вычет могут применить только резиденты России. Ценные бумаги с льготным налогообложением  Доход от некоторых ценных бумаг на российских биржах облагается НДФЛ в льготном порядке. Только помните, что льготное налогообложение не должно быть основным критерием при выборе активов.

Облигации.

С купонов облигаций органов власти налог не удерживается. С купонов рублевых облигаций российских компаний налог не удерживается, если эти облигации торгуются на бирже, начали размещаться в 2017 году или позже, а ставка купона в пределах ставки ЦБ + 5 п. п. Если ставка купона выше ставки ЦБ + 5 п. п.

, то с превышающей части купона удерживается налог по ставке 35%.

Такое льготное налогообложение действует лишь до конца 2020 года. С 2021-го с купонов всех облигаций будет удерживаться НДФЛ по ставке 13%. Налога, правда, можно избежать, если использовать ИИС с вычетом на доход (тип Б).

Ценные бумаги высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики. На Московской бирже сейчас торгуется 10 акций и облигаций, относящихся к высокотехнологичному сектору экономики.

Если владеть этими бумагами больше года и продать их до 1 января 2023 года, доход от продажи не будет облагаться налогом. Либо можно продать их после 1 января 2023 года и не платить НДФЛ, но тогда надо владеть ими хотя бы 5 лет.

Важно: такие ценные бумаги должны быть куплены не раньше даты включения в список бумаг высокотехнологичного сектора, а проданы не позже даты исключения из этого перечня. Иначе льгота не сработает. Другие способы  Кроме вычета по сроку владения и льготных инструментов есть и другие законные способы оптимизировать налоги.

Вот несколько примеров.Зафиксировать убыток. Если какие-то ценные бумаги в вашем портфеле подешевели, их можно продать. Это не очень приятно, зато зафиксированный убыток уменьшает налогооблагаемую базу от прибыльных сделок и снижает НДФЛ. Проданные бумаги при желании можно сразу купить снова.

Если в будущем они подорожают, НДФЛ с дохода от их продажи можно будет оптимизировать, применив вычет по сроку владения или зафиксировав убыток в других неудачных сделках.

Зачесть убытки прошлых лет.

Можно засчитывать убытки прошлых лет, начиная с убытков 2010 года, чтобы уменьшить налогооблагаемую базу тех лет, когда был получен доход. Перенести убытки можно только на доход будущих лет.

Например, по итогам 2019 года доход от инвестиций составил 60 000 руб., а по итогам 2018-го у вас был убыток 50 000 руб. Убыток можно учесть в налоговой базе 2019 года и заплатить НДФЛ только с 10 000 руб. А вот если бы доход был в 2018 году, а убыток — в 2019-м, снизить налог за 2018 год не получилось бы.

https://www.youtube.com/watch?v=qwOrl8fjJXM\u0026pp=ygUg0JTQvtGF0L7QtNGLINC-0YIg0LHRgNC-0LrQtdGA0LA%3D

Чтобы зачесть убыток и вернуть излишне уплаченный налог, надо подать налоговую декларацию за тот год, в котором получен доход. К декларации нужно будет приложить справку об убытках и отчет брокера за год, в котором был убыток. При этом доход, полученный на счете одного брокера, можно снизить за счет убытка, полученного через другого брокера.

Отложить уплату налога на будущее. Чем позже вы заплатите НДФЛ, тем дольше эти деньги будут работать на вашем счете, принося дополнительный доход. Есть два способа так сделать.

Во-первых, можно не выводить деньги с брокерского счета до конца года. Тогда брокер удержит налог с дохода от сделок только в начале следующего года.

Во-вторых, если в конце года на все деньги купить ценные бумаги, на брокерском счете не останется свободных средств. Из-за этого в январе брокер не удержит налог за прошедший год, и НДФЛ надо будет уплатить самостоятельно до 1 декабря. Если же вы подадите налоговую декларацию, например ради социального налогового вычета, уплатить налог за прошедший год придется до 15 июля.

Ну и что? 

Российское законодательство позволяет инвесторам платить меньше налогов, и этим стоит пользоваться. Способов много, и можно применять сразу несколько.

• Налоги с дохода от инвестиций — обширная и сложная тема. Если хотите больше узнать про налоги и способы законно снизить их, советуем почитать статьи Тинькофф-журнала:
• Как платить налоги с дохода от инвестиций?
• Как инвестору законно снизить налоги

В следующей статье расскажем про ИИС и вычеты. Не переключайтесь.

Как вы оптимизируете налоги? Расскажите в х!

Хорошая инвестиция: доходы банков от брокерских услуг выросли в 1,5–3 раза

Рекордный приток частных инвесторов на фондовый рынок и рост активных сделок в 2020-м увеличили доход банков от предоставления брокерских услуг физлицам в 1,5–3 раза. Это следует из бухгалтерской отчетности (РСБУ) топ-10 кредитных организаций, которую проанализировали «Известия».

Рост доходов обусловлен историческим снижением ставок по депозитам и внедрением цифровых сервисов, позволяющих открыть брокерский счет не выходя из дома, объясняют в кредитных организациях.

Впрочем, эксперты считают текущие показатели с учетом количества частных инвесторов незначительным, отмечая, что обороты в этом сегменте продолжат увеличиваться.

Вектор роста

Доходы банков от оказания брокерских услуг физлицам включают в себя комиссии за проведение операций на бирже, где кредитные организации выступают посредниками между гражданами и площадкой. Ставки участников рынка находятся в интервале от 0,035 до 0,6%.

ВТБ от брокерской деятельности в прошлом году заработал 8,9 млрд рублей, что на 166% больше, чем в 2019-м (3,4 млрд), следует из его бухгалтерской отчетности по РСБУ, с которой ознакомились «Известия». В Сбербанке этот показатель вырос на 74%, составив по итогам 2020 года 5 млрд рублей против предыдущих 2,9 млрд.

За год выручка от брокерских услуг в Альфа-банке увеличилась до 2,9 млрд рублей (+185%), в Газпромбанке — до 319,8 млн (+90%), в Росбанке — до 32,6 млн (+144%), а в Совкомбанке — до 22,5 млн (+12%). В 2020 году аналогичные поступления в РСХБ возросли на 212%, позволив ему получить доход в 16,1 млн рублей. МКБ, запустивший брокерский бизнес лишь в конце 2020-го, выручил 7,3 млн.

Как следует из отчетностей, доходы от брокерского обслуживания физлиц за год упали у Райффайзенбанка на 3,5%, у «Открытия» — на 43,4%. В результате они заработали 1,5 млрд и 6,2 млн рублей соответственно.

Интерес к вложениям в ценные бумаги у населения увеличивается на фоне снижения ставок по депозитам, а также роста финансовой грамотности и диджитализации брокерского бизнеса, отметил и.о.

директора департамента глобальных рынков Сбербанка Владимир Яровой.

Это направление становится всё более популярным: в 2020-м количество открытых в банке брокерских счетов выросло в 2,6 раза, превысив к началу этого года отметку в 3 млн, добавил он.

— Газпромбанк делает ставку на развитие инвестиционных сервисов. Борьба игроков рынка сместится с привлечения клиента на его удержание. В выигрыше будут обеспечившие понятный и качественный сервис и экспертизу рынка, — добавили в кредитной организации.

В Райффайзенбанке рассказали, что суммарный доход от розничного брокерского бизнеса в 2020-м вырос на 36%, не пояснив снижение выручки от оказания посреднических услуг по брокерским договорам гражданам, согласно их отчетности, с 1,57 млрд до 1,52 млрд рублей.

В остальных кредитных организациях из топ-10 на запросы «Известий» оперативно не ответили.

В 2020-м объем вложений физлиц в акции на Московской бирже составил 301 млрд рублей, в облигации — 617 млрд, следует из данных площадки, с которыми ознакомились «Известия».

При этом активность частных инвесторов за год выросла в 3,6 раза: в декабре прошлого года сделки совершали 1,4 млн человек против 392 тыс. в аналогичном периоде 2019-го.

По итогам 2020-го число розничных инвесторов превысило 8,8 млн, увеличившись за 12 месяцев на 5 млн, что суммарно больше, чем за все предыдущие годы. А на конец января 2021-го их количество уже достигло 9,4 млн.

Инвестиционные обороты

В условиях снижения ставок и сравнительно высокой инфляции отток вкладчиков продолжится, а инвестирование для россиян будет становиться всё более выгодной альтернативой традиционному размещению средств на депозитах, считает директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков.

По его словам, тенденция к развитию банками линейки инвестиционных услуг не только сохранится, но и будет набирать обороты. Так же как и конкуренция между игроками, что только на руку потребителям, добавил он.

Потенциал российского рынка огромен и позволяет динамично развиваться большому количеству участников, добавил эксперт.

Борьба между банками и брокерскими компаниями на рынке будет нарастать, согласен и руководитель департамента интернет-брокера «БКС Мир инвестиций» Игорь Пимонов.

Кредитные организации привлекают на рынок большое количество розничных инвесторов, конвертируя свою банковскую клиентскую базу. Инвестиционный бизнес для них в отличие от брокеров не основной, указал он.

По мнению эксперта, последние могут дать клиенту больше, чем просто базовые функции. В крупнейших брокерских компаниях не ответили на вопросы «Известий» о доходах от брокерских услуг за 2020 год.

Банки пока выигрывают по динамике прироста новых клиентов и «входа» на рынок, а брокерские компании, как правило, лидируют по объему трансакций и предложений более сложных продуктов по дизайну, уверен исполнительный директор финтех платформы «Фаст Ривер» Тимофей Перов. По его мнению, прямой конкуренции между ними пока нет, но количество рано или поздно может перерасти в качество. В 2020-м доля частных инвесторов в торгах акциями составила 41% против 34% в 2019 году.

Впрочем, с учетом числа частных инвесторов выручка банков от брокерского бизнеса всё еще незначительна, добавил Тимофей Перов. Регулирование фондового рынка со стороны ЦБ в части запрета продажи сложных продуктов несильно повлияет на динамику прироста инвесторов в кредитных организациях, так как подавляющее большинство из них покупают довольно простые продукты.

Уже этой осенью Центробанк начнет тестирование для неподготовленных инвесторов фондового рынка, также будут разработаны и внедрены паспорта инструментов с описанием их основных характеристик, включая все риски и возможности. По актуальным данным регулятора, в январе–сентябре 2020-го общая стоимость ценных бумаг на счетах физлиц в депозитариях составила 4,7 трлн рублей, увеличившись за год на 45%.