Способы защиты от корпоративного захвата
17/08/2022
При ведении бизнеса в России можно столкнуться с различными проблемами. И ошибочно было бы думать, что они будут связаны исключительно с нехваткой средств или плохими продажами.
Как только ваш бизнес становится успешным и начинает стабильно расти, есть большой риск, что он заинтересует различных людей. Они могут пойти на все для того, чтобы завладеть делом и оформить его на себя. И в лучшем случае бывший владелец получит хоть какие-то деньги за то, что он выстраивал годами.
Речь идет про рейдерские захваты бизнеса, которые до сих пор встречаются достаточно часто. Возникновение подобной проблемы приводит к тому, что бизнес меняет владельца сомнительными путями.
Аналитики говорят о том, что распространенность рейдерства в России связана со многими факторами. Среди них – низкая культура ведения бизнеса и высокий общий уровень коррумпированности.
Важно понимать, что от проявлений рейдерства не застрахован практически никто. Как быть в таком положении? Очень важно предварительно воспользоваться проверенными способами, которые могли бы значительно увеличить степень защиты от захвата предприятия. Они выражаются как в превентивных мерах, так и в работе с проверенным частным охранным предприятием.
Далее в этом материале мы рассмотрим, что же представляет собой рейдерство, в каких видах оно проявляется чаще всего, а также что стоит сделать, чтобы повысить свой уровень защиты.
Особенности рейдерства
Первое, с чем стоит определиться – это понимание самого термина «рейдерский захват». Что именно чаще подразумевают под ним? Это процесс, при котором компания или предприятие оказываются поглощены или переданы другим лицам.
Подобные маневры проводятся разными методами. Большое распространение получил прием контрольного пакета акций и смена владельца. При этом может использоваться как один, так и оба перечисленных варианта.
Но чем рейдерство отличается от стандартной процедуры? Главное отличие – использование незаконных методов. Они могут внедряться частично или полностью обеспечивать переход бизнеса под управление третьими лицами.
С течением времени такие методы менялись. Сегодня мало кто будет использовать в качестве метода «переговоров» с предпринимателем паяльник или утюг, но сохраняется риск вымогательства, шантажа, подкупа и простого мошенничества. Злоумышленники могут выкрасть компрометирующие данные и использовать их как мотиватор для передачи контрольного пакета акций.
Практика показывает, что рейдерство наносит огромный вред как бизнес-среде, так и самим прежним владельцам бизнеса. Есть риск, что предприниматель получит глубокую психологическую травму, останется без денег и недвижимости и даже попадет в тюрьму.
С точки зрения общей сферы ведения предпринимательства рейдерство опасно тем, что делает ведение дел в конкретной сфере или регионе токсичным. Это уменьшает инвестиционную активность, создает у предпринимателей ощущение неопределенности.
Многие специалисты сегодня говорят о том, что назрела потребность в изменении законодательства, ужесточении контроля в бизнес-среде. Пока неизвестно, выльются ли во что-то такие рекомендации.
Так что все что остается бизнесменам – делать все, чтобы обезопасить себя самих, не допустить негативного влияния потенциальных рейдеров.
Какими методами проводятся рейдерские захваты
Чтобы прийти к пониманию того, как именно защититься от рейдерского захвата, требуется определить, какими именно методами он может проводиться. Эксперты говорят о том, что есть три варианта рейдерства – белое, серое и черное. Градация цвета отличается в зависимости о того, насколько законны методы, которые будут использоваться. Рассмотрим каждый вариант.
Белое рейдерство
При проведении белого рейдерства весь процесс оказывается полностью законным. На конкурентных рынках постоянно идет охота компаний друг за другом. Предпринимателей могут интересовать чужие патенты, персонал, оборудование и многое другое.
Стандартный вариант в таком случае – агрессивный выкуп контрольного пакета, после которого компания переходит под контроль третьих лиц.
Так как весь протекает в законной сфере, единственным методом борьбы в таком случае становится постоянное избегание подобного процесса. Работа с юристами направлена на то, чтобы защитить акции компании, а также не допустить поглощения вне зависимости от степени агрессивности конкретного выбранного метода.
Серое рейдерство
Со стороны может показаться, что и здесь применяются процессы, которые соответствуют букве закона. Но это только на первый взгляд.
Основное отличие от белого рейдерства в том, что злоумышленники готовят соглашение для поглощения незаконными методами. Они могут быть самыми разными, в том числе, подделка документов, силовое давление и мошенничество.
Чтобы не допустить попадания в подобную ситуацию, нужно уделить особенно пристальное внимание работе с опытными юристами, которые умеют определять признаки готовящегося захвата.
Черное рейдерство
Уже из одного названия понятно, что это противозаконные и максимально экстремальные методы, которые отдают дикими девяностыми.
Методы у злоумышленников могут быть самыми разными. К примеру, некоторые не гнушаются даже применять физическую силу, угрожать как самому предпринимателю, так и его семье, близким, окружению.
Одними только юридическими методами защититься в таком случае не получится. Важно также предусмотреть и физическую защиту, прибегнуть к найму профессионального ЧОПа.
Предварительные методы защиты от рейдерского захвата
Если ваш бизнес попадает в сферу интереса тех, кто собирается оформить его поглощение, процесс может протекать по разным сценариям. Есть вероятного того, что, когда стандартные белые и серые методы не подойдут для поглощения, рейдеры прибегнут к черным способам.
Специалисты рекомендуют заниматься предварительными методами для того, чтобы не допустить первоначального интереса со стороны рейдеров, а также создать меры быстрого реагирования.
Обычно работа в таком случае строится в юридической плоскости. Есть агентства, которые напрямую заинтересованы в том, чтобы обеспечить безопасность юрлиц.
К списку мер относятся такие, как:
- Проведение общего аудита организации. При этом специалисты обращают внимание на массу параметров. К ним относятся такие, как анализ системы безопасности, проверка текущего состояния юридической документации. Может потребоваться привлечение ИТ-специалистов, которые могли бы гарантировать использование передовых методов защиты информации.
- Анализ имеющейся задолженности. Есть ряд методов рейдерства, использование которых основывается на задействовании против компании накопленной за время ее работы задолженности. Нужно учитывать все долги вашего бизнеса, а не только кредиторские.
- Мониторинг состояния акций. Иногда приходится сталкиваться с ситуациями, когда сами официальные представители компании имеют слабое представление о том, сколько акций было выпущено и у кого они находятся на данный момент. Нужно установить, есть ли у кого-то крупные пакеты акций, кто именно ими владеет и нет ли потребности превентивно провести выкуп, пока это не сделали рейдеры.
- Формирование защитных мер. Процесс подготовки к защите от рейдерства всегда основывается на детальном аудите текущего состояния компании, поиске путей для обеспечения безопасности. Обычно результатом становится составление подробного пакета мер, в котором будут установлены конкретные сроки и требования по модернизации системы защиты, внедрения новых программных и технических средств.
- Проведение реструктуризации активов. Это может потребоваться для того, чтобы защитить состояние контрольного пакета акций.
- Разработка мер по защите коммерческой тайны. Нужно четко прописать в договоре требования о конфиденциальности критически-важных аспектов работы компании, а также серьезную ответственность за их разглашение.
Также не стоит забывать и про физическую охрану. Одними только методами проверки документов и юристами ограничиться не получится. Иногда нужна реальная защита территории, проверка сотрудников, а также внедрение мер, которые не допустили бы случаев промышленного шпионажа.
Важно смотреть на процесс защиты от рейдерства как на комплекс мер, в котором каждый шаг дополняет остальные и потому все работает именно так, как и должно это делать. В таком случае уровень безопасности станет существенно выше.
Как работает ЧОП для обеспечения защиты от рейдерства
Как мы уже отмечали, правильный выбор охранного предприятия имеет большое значение для уменьшения угрозы рейдерства. Обращаться к таким специалистам нужно в любом случае – никогда нельзя быть уверенным в том, что рейдеры не пойдут на применение многочисленных «черных методов».
Среди ключевых методов, которые помогают защититься от рейдерского захвата силами ЧОП есть такие, как:
- Построение на предприятии пропускной системы. Это актуально как для основной проходной, так и для стоянки. Удобнее всего интегрировать комплекс СКУД, чтобы понимать, кто проникал на территорию, когда это произошло. Применение ключ-карт и считывателей поможет отследить путь определенного человека в границах вашего бизнес-центра. Это также дополнительно сильно упрощает процесс сохранения коммерческой тайны.
- Контроль людей, проникающих на территорию вашего офиса. Охранники могут не допустить проникновения посторонних. Это особенно актуально, когда захват планируют провести в стиле девяностых годов, с большой группой агрессивных вооруженных людей. Но в таком случае также потребуется увеличивать уровень защиты на местах – ставить закаленные стекла, монтировать ростовые турникеты.
- Размещение средств быстрого оповещения. Речь идет про тревожную кнопку. Она должна передать сообщение о том, что в офисе происходит что-то опасное. В таком случае на место прибудет группа быстрого реагирования. Это касается также обустройства сигнализации, которая монтируется в помещении, контролирует уровень его защиты в ночное время.
- Установка системы видеонаблюдения. Это помогает получить хорошее представление о том, кто именно проник в офис и как он перемещался, установить личности людей, которые получали доступ к конфиденциальным бумагам.
- Физическая защита уязвимых лиц. Обычно это лица, принимающие решение внутри компании, крупные акционеры, члены их семей. Все это важно, чтобы не допустить ущерба, фактов шантажа, похищений и использования других средств «черного» рейдерства.
Обычно, когда в ЧОП поступает заказ для обеспечения защиты от рейдерства, готовится комплекс мер, способных существенно увеличить степень безопасности от потенциальных угроз. Анализируются все «узкие» места действующей системы безопасности.
Специалисты говорят о том, что нельзя сбрасывать со счетов любые вероятности. Речь идет, в том числе, о применении самых опасных и грязных методов конкуренции. Хорошо сработает на защиту только комплексная система, которая включает в себя физическую охрану, использование передовых информационных средств защиты и других актуальных методов.
Наша компания готова обеспечить вам всю нужную поддержку в области защиты от рейдерства вне зависимости от того, какими методами планируется проводить захват. Мы наработали большой опыт, хорошо разбираемся в специфике самых разных типов поставленных задач. Чтобы связаться с нами и обсудить подробности, достаточно оставить заявку на сайте или позвонить по указанным телефонам.
Корпоративная защита бизнеса
Опытные юристы и адвокаты юридической фирмы ЮКТ Групп специализируются на защите от рейдерства и имеют 10 — летний опыт работы в области защиты от рейдерских атак. Мы окажем Вам услуги по защите вашего бизнеса от недружественного поглощения, и рейдерского захвата.
1. Рейдерский захват возможно предотвратить
- Профилактика рейдерского захвата.
- Если рейдерский захва еще не начался, а Ваше предприятие имеет форму ЗАО, ОАО, производственного кооператива, и, тем более, если оно создано в процессе приватизации — вероятность быть вовлечённым в корпоративные войны резко возрастает, и мы знаем как предотвратить рейдерский захват.
- К ним относятся:
- реструктуризация активов;
- обременение активов;
- консолидация пакета акций;
- дополнительные эмиссии акций;
- работа с системой ведения реестра акционеров;
- юридический аудит акционерной истории организации;
- устранение юридических ошибок при заключении договоров;
- разработка правильных учредительных документов («ядовитые пилюли», «золотой парашют»);
- построение системы оперативного получения информации из регистрирующих органов относительно активов организации, акций организации, реестра ЕГРЮЛ.
2. Рейдерский захват в начальной фазе
Признаки начавшегося рейдерского захвата:
- Вы стали получать конверты с пустыми листами;
- Вам или Вашим сотрудникам предлагают продать свои акции или вы узнали о резком увеличении количества сделок с акциями;
- государственные органы или акционеры требуют предоставить документы о приватизации, информацию о крупных сделках, сделках с заинтересованностью, получить иную информацию о деятельности общества;
- получено требование о проведении внеочередного Общего собрания акционеров, о созыве внеочередного собрания Совета Директоров общества;
- Вы давно не получали выписки из ЕГРП, ЕГРЮЛ или у Вас есть информация, что третьи лица заказывают выписки по вашей компании, активам из ЕГРП, информацию из ЕГРЮЛ;
- Вы получили определение суда о рассмотрении какого либо дела с участием вашей компанией, либо на Ваш адрес якобы ошибочно пришло определение суда из отдаленного региона России;
- вотношении руководителей компании проводятся доследственные проверки или в отношении них возбуждены уголовные дела;
- у Вашей компании есть кредиторская задолженность, которой заинтересовались ваши конкуренты;
- банк, выдавший Вам кредит, предпринимает меры по досрочному возврату кредита, по обращению взыскания на предмет залога.
— возможно, это рейдерский захват Вашего предприятия в начальной фазе. При наличии квалифицированной помощи юридической фирмы ЮКТ –Групп Вы сможете сохранить Ваши активы, сохранить управление и контроль над бизнесом (кроме перечисленных выше имеются и другие признаки начавшихся действий по захвату вашей компании).
Вот лишь некоторые из способов, позволяющих сорвать подготовку к рейдерскому захвату:
- все перечисленные в разделе 1 действия;
- обжалование незаконных судебных определений, решений;
- установка информационных блокировок во всех регистрирующих органах;
- «засветка» корпоративного захвата в СМИ;
- рассылка «писем счастья» (обращения во все правоохранительные и административные органы);
- получение обеспечительных мер в судах;
- превентивное подача исков в суд, направленных на блокирование деятельности Ваших оппонентов;
- постановка ЧОПа, физическая защита активов компании цели, руководителей и акционеров компании;
- использование уголовно-правовых способов защиты вашего бизнеса от рейдерской атаки, рейдерского захвата.
3. Защита от рейдерского захвата в активной фазе
Если же корпоративный захват в активной фазе уже начался — необходимо осуществлять активное противодействие рейдерам. Мы знаем как победить и готовы Вам помочь. Команда опытных юристов и адвокатов юридической фирмы ЮКТ, специализирующаяся на защите от рейдерского захвата защитит Ваш бизнес.
Способы защиты от начавшегося корпоративного захвата:
- все способы, перечисленные в разделе 1 и разделе 2;
- подготовка плана корпоративной защиты;
- подача самостоятельных или встречных исков против оппонентов;
- квалифицированное ведение корпоративных споров опытными юристами и адвокатами юридической фирмы ЮКТ;
- поиск инвесторов (продажа активов или акций более сильной структуре или конкурентам захватчика);
- ряд других необходимых мер.
Наша специализация – корпоративная защита от рейдерского захвата
Защита от рейдерского захвата: правовые методы
В сердце, пожалуй, каждого бизнесмена слово «рейдер» вызывает по меньшей мере неприятное ощущение тревоги, а иногда и страх. Это вполне объяснимо, ведь совсем недавно любой легальный бизнес мог стать мишенью для рейдеров. Само понятие пришло к нам из английского языка, где «raid» обозначает налет или ограбление.
Действительно, силовой захват бизнеса наиболее точно можно сравнить с грабежом. Сегодня все еще актуальны вопросы защиты бизнеса от возможной атаки «налетчиков». В арсенале юристов появились вполне действенные инструменты и методы противодействия рейдерству.
Разумеется, как и в любой серьезной обороне, нельзя выделить какой-то один наиболее действенный способ, только все они в совокупности могут дать результат. Структурирование бизнеса Согласно известному изречению, не стоит все яйца класть в одну корзину.
Многие предприниматели прибегают к основанной на данной пословице модели диверсификации бизнеса, получая, таким образом, сокращение рисков за счет их распределения между разными направлениями деятельности компании.
Реже владелец фирмы задумываются над тем, что и риск потерять бизнес можно также сократить путем его разделения на несколько хозяйствующих субъектов, чтобы наделить их определенными функциями. Например, одна компания группы может владеть недвижимостью, другая – основными средствами (оборудованием, транспортом и т.п.
), третья – непосредственно вести основную деятельность, четвертая – осуществлять функции управления людскими ресурсами. В зависимости от вида бизнеса данный список может быть изменен и дополнен. Компании, владеющие наиболее ценными активами, становятся более закрытыми и недоступными для внешнего вторжения.
Они создаются в форме ООО или ЗАО, иногда имущество (права) переводится на физическое лицо – индивидуального предпринимателя, как правило, аффилированного с конечным бенифициаром бизнеса. Между компаниями заключаются договоры аренды, а также соглашения об оказании тех или иных услуг, на основании которых они действуют, как один слаженный механизм.
Таким образом, захват одной из фирм не приведет к потере бизнеса в целом. К тому же договоры, упомянутые выше могут быть расторгнуты, что сводит к нулю ценность овладения одной из дочек компании-цели. Подобная стратегия многим позволяет также оптимизировать налоговые издержки.
Разделяя бизнес на несколько компаний, его владелец может рассчитывать на сокращение налогового бремени за счет использования различных систем налогообложения. Кроме того, внутренние транзакции группы компаний могут быть отнесены на расходы, что в определенных случаях также положительно влияет на величину уплачиваемых налогов. Защита акций (долей в уставном капитале) Одним из способов недружественного поглощения является незаконное завладение акциями или долями в уставном капитале компании. Если компания-цель функционирует в форме акционерного общества, то наиболее очевидным средством борьбы с подобного рода атаками представляется ужесточение контроля над реестром акционеров. В зависимости от размера и характера самого бизнеса, а также от вида угрозы данный контроль можно осуществлять тоже не одним способом.
Крупные компании, а также компании, планирующие получать инвестиции извне, вероятнее всего предпочтут передать реестр акционеров крупному регистратору, дорожащему своей репутацией, работа с которыми максимально формализована.
Более мелкие компании будут стремиться сосредоточить контроль над реестром в своих руках, самостоятельно осуществляя его ведение.
Однако ни то, ни другое средство не может быть панацеей от возможного захвата акций. В первом случае регистратору могут быть представлены поддельные документы, а в случае ведения реестра непосредственно компанией на сотрудника, отвечающего за правильность связанных с этим процедур, может быть оказано какое-либо незаконное воздействие с целью перевода акций на рейдера.
В подобных ситуациях хорошим средством может послужить обременение акций обязательствами в пользу третьих лиц. Самое простое решение – это залог акций по заемному обязательству.
Данный способ применим и в отношении долей в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью. После сравнительно недавних изменений в закон стала возможной регистрация в Едином государственном реестре юридических лиц залога долей. При наличии такой записи внесение изменений в ЕГРЮЛ, касающихся сведений о долях компании, будет невозможно.
Залог может обеспечивать обязательства как акционеров (участников) общества, так и самой компании. Самый важный вопрос – в надлежащем оформлении всех обязательств и обременений.
Защита активов
Чаще всего целью рейдеров служит не компания как таковая, а имущество, которое ей принадлежит. В этой связи необходимо в качестве первоочередных мер защитить имущество фирмы.
Действенный механизм – это создание таких условий, при которых имущество не может быть отчуждено. Здесь, как и в случае защиты акций, применимо обременение имущества правами третьих лиц. Залог, ипотека, под которые можно получить дополнительное финансирование, предоставляет собственнику также шанс обезопасить свои активы.
Однако нельзя забывать и о рисках, связанных с залогом. Задолженность, к примеру, перед банком, обеспеченная залогом, не всегда контролируется должником. При наличии у компании проблем с ликвидностью может возникнуть просрочка, которой не побрезгуют воспользоваться «налетчики».
Выкупив долг у банка, они смогут завладеть имуществом на вполне законных основаниях, при этом по цене значительно ниже рынка. Кроме того, приобретение дефолтного обязательства у банка может привести к инициированию рейдером процедуры банкротства, нередко сопровождаемой отстранением руководства и выводом активов.
В связи с этим рекомендуется в целях защиты бизнеса обременять активы залогом в пользу контролируемых лиц и организаций.
Помимо «обездвиживания» активов используется названная выше схема структурирования компаний.
Кроме того, неплохо зарекомендовал себя в данной области такой способ защиты имущества, как интернационализация бизнеса. Конечно, после выступлений первых лиц государства о полупреступном характере оффшорных схем многие подумают дважды прежде, чем вывести имущество на иностранные фирмы.
Однако нашему ментальному складу все еще весьма близко высказывание «подальше положишь – поближе возьмешь».
Когда компания, владеющая основными объектами, зарегистрирована за рубежом и подчиняется иностранному праву, рейдеру придется приложить совсем иные усилия к ее захвату, нежели когда вся информация и документы фирмы «лежат» в налоговой инспекции в пятиминутной досягаемости.
- Защита нормального функционирования
- После бурного расцвета рейдерского движения в нашей стране и введения законодательных ограничений, в том числе в сфере уголовного права, недружественные поглощения стали осуществлять другими методами.
- Сегодня с целью парализовать деятельность компании-цели, лишить ее сил и времени сопротивляться, и в конечном итоге вынудить уступить захватчикам применяется так называемое серое рейдерство или «гринмейл».
Гринмейл (англ. green mail) является производным от английских greenback и blackmail, первое слово означает долларовую банкноту, а второе – шантаж.
Таким образом, применительно к сфере слияний и поглощений этот термин означает корпоративный шантаж с целью получения денег. Серое рейдерство как таковое не направлено на поглощение бизнеса.
Прежде всего, оно преследует цель заработать на недооцененности компании.
В определенной ситуации гринмейлер может купить небольшой пакет акций «жертвы» за относительно скромные деньги (чтобы предотвратить это, в ООО и ЗАО возможно введение уставного запрета на продажу акций и долей третьим лицам). При этом эквивалент этих акций в имуществе компании может в разы превышать стоимость приобретения ценных бумаг.
Тогда шантажист прибегает к законным, но изнуряющим для компании, акционером которой он стал, мерам, направленным на затруднение текущей деятельности компании.
В частности, могут подаваться бесконечные иски об оспаривании решений корпоративных органов управления, подаваться требования о созыве общих собраний акционеров, совета директоров, проведении аудита, ревизии, организовываться забастовки персонала и т.п.
Следует заметить, что обоснованные юридически действия серого рейдера, не должны подлежать правовой защите ввиду злоупотребления правом. Шикана, как иначе именуют такое злоупотребление, находится под законодательным запретом, и в случае судебных тяжб в числе прочих аргументов необходимо использовать ссылку на данное ограничение.
Помимо отвлечения ресурсов на сопровождение коммуникации с таким акционером компания несет репутационные издержки, способные повлиять на капитализацию и инвестиционную привлекательность.
В конечном итоге шантажист может получить требуемое отступное за прекращение своих действий в виде платы за принадлежащий ему пакет акций. Цена этих акций будет значительно выше той, которую заплатил за них гринмейлер.
Более того, она будет серьезно превосходить рыночную.
В США, где гринмейл родился и был развит в самостоятельную отрасль финансового бизнеса, такие отступные называются «прощальным поцелуем», очевидно с очень горьким привкусом.
Все упомянутые выше способы защиты бизнеса применимы и в данном случае. Выделение компании – хранителя активов, имеющей максимально закрытую структуру, может помешать шантажисту осуществить задуманное. Равно как и интернационализация основных компаний группы.
В то же время необходимо понимать, что основным инструментом адепта гринмейла является использование юридической неграмотности органов управления компании-цели. Неправильное оформление сделок, корпоративных решений, несоблюдение порядка созыва и проведения заседаний органов управления компании ведет к возможности их обжалования в судебном порядке.
В данном случае самым надежным средством является скрупулезное следование закону в каждом действии руководства фирмы. В случае возникновения угрозы недружественного поглощения компания должна усилить бдительность при составлении каждого, даже самого незначительного документа, не говоря уже о доверенностях, товарных, кассовых документах, договорах.
Кроме того, и гринмейлеры, и рейдеры используют все доступные способы давления на бизнес, в том числе через контролирующие и разрешительные органы.
Риск, связанный с неожиданной проверкой той или иной службы, диктует необходимость легализации всех бизнес-процессов, начиная от коммерческой деятельности, заканчивая трудовыми отношениями с сотрудниками.
Тотальное следование закону жизненно важно в свете того, что инструментом в руках рейдера (зачастую невольным) могут стать и органы правопорядка.
Что касается трудовых отношений, тут необходимо отметить, что весьма действенным механизмом предотвращения рейдерского захвата (или нивелирования его результатов) является предоставление руководству гарантий на случай досрочного прекращения полномочий. При смене акционеров, они обязательно в первую очередь сменят директора, его заместителей и совет директоров.
Контрактами с данными лицами может быть предусмотрена выплата компенсации при преждевременном расторжении.
Иногда размер такого «золотого парашюта» может превысить выгоду от захвата компании или даже повлиять на количество акций, которые останутся в собственности покупателя после расторжения контракта с директором (если «золотой парашют» предусматривает реализацию определенного опциона).
Лучшая защита – нападение
Данная формула применима в любой борьбе, в том числе в борьбе за выживание в бизнесе, однако подлежит небольшой корректировке. Нападение возможно и разумно только при надежно защищенном тыле, о чем говорилось выше. Знание своего врага – это уже половина победы.
Осведомленность жертвы о том, кто является субъектом атаки, поможет понять возможные пути развития ситуации и спланировать дальнейшие ответные действия.
В зависимости от глубины проблемы и текущего положения осаждаемая компания должна выбрать те или иные инструменты как пассивной, так и активной обороны.
Пассивные способы защиты описаны выше. К числу активных, наступательных действий можно отнести «зеркальные» меры в отношении захватчика.
Можно организовывать бесконечные проверки государственных органов и служб, инициировать судебные тяжбы. Как правило, рейдер рассчитывает на быструю окупаемость «проекта».
Поэтому для него крайне не выгодно затягивание процесса, а также ситуация, в которой он сам оказывается под атакой.
Криминализация (преследование по закону) рейдерства во всех проявлениях вызывает опасения у захватчиков. Поэтому заявления в полицию, в прокуратуру, в Следственный комитет, а иногда и в ФСБ могут стать действенными средствами обороны от захвата.
1 какие способы защиты профилактические меры от корпоративного захвата вы знаете
Соблюдение простых правил безопасности поможет защититься от рейдеров, которые используют махинации с кредиторской задолженностью и государственные механизмы принуждения, чтобы получить контроль над активами предприятия
Рейдерство (от англ. raider – «налетчик, захватчик») – это принудительное поглощение или захват предприятия против воли собственников, в результате чего захватчики получают контроль над его активами. К рейдерской деятельности также принято относить корпоративный шантаж – «гринмейл».
Какой способ рейдерского захвата предприятий является наиболее распространенным в России?
Таким способом являются махинации с кредиторской задолженностью. Рейдер использует имеющуюся задолженность предприятия, которую оно не в состоянии погасить, либо создает ее. После этого он предлагает владельцам выкупить их активы по заниженной стоимости.
Если руководство компании-должника не соглашается, то рейдер-кредитор делает все для того, чтобы разорить компанию и получить ее имущество. Применяться могут давление через налоговые органы, арест имущества, возбуждение уголовных дел, инициация процедуры банкротства и сговор с кредиторами/дебиторами.
Кроме того, собственникам и их семьям могут угрожать. Методы, широко распространенные в 1990-х гг., до сих пор себя не изжили.
Как выглядит схема рейдерского захвата?
1. Захват бизнеса начинается со сбора информации: о деятельности компании, ее общем состоянии, владельцах, сделках и проблемах. Агрессор аккумулирует сведения о финансовом положении жертвы, ее кредиторах и сроках предъявления требований.
Анализ случаев захвата компаний показывает, что если речь идет о крупной в масштабах региона или своего сегмента рынка организации, то для разработки сценария рейдеры попытаются завладеть внутренними данными, составляющими коммерческую тайну.
2. Далее агрессор выкупает права требований у кредиторов потенциальной жертвы. Как правило, это происходит путем заключения договоров цессии (уступки прав). Так в руках агрессора формируется критическая масса прав требований, которая позволит ему блокировать работу предприятия.
3. Затем агрессор выставляет жертве финансовые требования к исполнению. При этом он не идет на уступки, либо это такие компромиссы, которые в дальнейшем только увеличат задолженность перед рейдером.
4. После этого агрессор предлагает жертве заключить сделку по отчуждению имущества общества. Условия такого соглашения, как правило, выгодны только рейдеру. Для жертвы они являются кабальными. Согласие на сделку ведет к захвату бизнеса. В случае отказа агрессор использует иные способы убеждения.
Как рейдеры применяют государственные механизмы принуждения?
Схема с бюджетной задолженностью является ярким примером использования государственных механизмов принуждения в частных интересах. Для ее реализации агрессор вступает в сговор с сотрудниками ведомства, в полномочиях которых оказались долги предприятия.
Это могут быть любые госорганизации, куда предприятие должно осуществлять отчисления, например Пенсионный фонд или Фонд обязательного социального страхования. Однако чаще рейдеры сговариваются с Федеральной налоговой службой. Она обладает большими возможностями для воздействия на экономическую деятельность предприятия.
Видимая часть такой рейдерской деятельности может представляться как самостоятельная работа госоргана по принудительному погашению кредиторской задолженности перед бюджетом.
Часто используют уже существующий долг. В этом случае моментом атаки становится период возникновения просроченной задолженности.
Порой атаке предшествует необходимость срочного погашения части долга, выставленного агрессором, что вызывает просрочку во внесении платежей в бюджет.
Для этого рейдер сначала консолидирует иную кредиторскую задолженность компании, отдавая предпочтение просроченной и подтвержденной судебными актами. При этом изыскиваются способы для ограничения возможности компании оперативно найти средства на погашение крупного долга.
Так, у налоговой инспекции есть право на приостановление операций по счетам, закрепленное ст. 76 НК РФ. Решение об этом принимается руководителем налогового органа по факту неуплаты налога. Причем оно в безакцептном порядке исполняется банком. Мнение должника не учитывается.
Самый простой способ сделать предложение девушке
Блокировка счетов может привести к приостановлению работы предприятия.
А поскольку налоговая задолженность имеет свойство расти, у налоговой службы неизбежно возникнут основания для ареста имущества в соответствии со ст. 77 НК РФ.
Ситуация может усугубиться, если арестованное имущество передадут на ответственное хранение другому лицу в соответствии с п. 11 ст. 77 НК РФ. Данный факт также ведет к блокировке работы предприятия.
В дальнейшем налоговая служба может в соответствии с п. 7, 8 ст. 46, ст.
47 НК РФ обратить взыскание на арестованное имущество и денежные средства предприятия, и в зависимости от его размера будет решаться вопрос об инициировании процедуры банкротства.
В ходе исполнения решения о взыскании задолженности арест на имущество предприятия и его денежные активы наложит судебный пристав-исполнитель в соответствии с п. 1 ст. 64 Закона об исполнительном производстве.
Все это может сопровождаться активными действиями кредитора-агрессора. Например, он может инициировать судебные процессы, в ходе которых будут выставляться требования о применении обеспечительных мер в виде ареста имущества и денежных средств компании.
Кроме того, эффект от действий налоговой может усиливаться проведением заказных проверок иными ведомствами; возбуждением заказных уголовных дел по реальным или сфальсифицированным основаниям, в ходе которых также могут накладываться аресты на денежные счета и имущество компании; арестом руководителей предприятия.
Помимо этого агрессор может выставить к взысканию значительную часть накопленной кредиторской задолженности и также инициировать процедуру банкротства, что в результате приведет к захвату бизнеса или активов должника.
Пример рейдерского захвата бизнеса из петербургской практики
ООО строило торговый центр в Приморском районе Санкт-Петербурга, а впоследствии осуществляло обслуживание общих площадей и инженерных сетей комплекса.
На этапе строительства общество продавало будущие нежилые помещения в ТЦ по инвестиционным договорам. Один из инвесторов, приобретя несколько помещений, решил получить контроль над всем торговым центром и возможность управлять общим имуществом. Для этого ему было необходимо приобрести более 50% площадей в здании.
После покупки помещений других инвесторов у рейдера сконцентрировалось примерно 45% от общей площади комплекса.
Остальные помещения рейдеру выкупить не удавалось, поскольку они принадлежали учредителям застройщика, которые не намеревались их продавать.
Для реализации своих целей рейдер воспользовался низким уровнем правовой грамотности учредителей и несовершенством действующего законодательства.
Внутренняя отделка помещений не входила в инвестиционный договор.
Учредители общества оформляли расчеты за нее путем выдачи от своего имени расписок в получении денег на строительные материалы, которые потом закупались и применялись для отделки помещений торгового центра.
Такие расписки были выданы и рейдеру в 2004, 2005, 2006 гг. Отделка была произведена, а готовые помещения переданы рейдеру-инвестору в 2006-м, когда ТЦ был введен в эксплуатацию.
В 2009 г. рейдер обратился в правоохранительные органы с заявлением в отношении учредителей ООО по якобы имевшему место факту хищения ими денег на отделочные работы в торговом комплексе. Как впоследствии выяснилось, обращение в полицию носило формальный характер.
Получив отказ в возбуждении уголовного дела, рейдер-инвестор обратился в суд с иском о взыскании денежных средств по распискам. Выполнение застройщиком отделочных работ рейдер опроверг, представив суду сфальсифицированные договоры подряда. Согласно им эти работы выполнили другие организации. Суд удовлетворил иск, апелляция поддержала его. Решение вступило в законную силу.
Стоит отметить, что в суде представители застройщика заявили о пропуске срока исковой давности по указанным распискам. Однако Приморский районный суд Санкт-Петербурга отказал в применении этого срока, исчислив его с даты вынесения постановления об отказе в возбуждении уголовного дела.
С правовой точки зрения говорить о законности такого решения невозможно. При этом становится очевидно, что рейдер заблаговременно обращался в правоохранительные органы исключительно для того, чтобы впоследствии судье было на что сослаться при отказе в применении срока исковой давности.
Так у учредителей застройщика появилась крупная кредиторская задолженность.
На этапе исполнения судебного акта этот же судья Приморского районного суда утвердил весьма странное мировое соглашение. При его заключении помимо участников первоначального дела присутствовали супруги учредителей, а также их бывший юрист, назовем его П. На этот раз он выступал на стороне рейдера.
Способы проверки сосудов головного мозга
Согласно данному мировому соглашению имущество учредителей, включая долю их жен и оформленные на супруг помещения, в разных пропорциях переходило в собственность рейдера и П.
Переходила и доля одного из учредителей в уставном капитале ООО.
Несмотря на участие в мировом соглашении лиц, не являвшихся сторонами судебного процесса, и не относившееся к предмету спора имущество, судья его утвердил.
При этом учредители застройщика не присутствовали в судебном заседании, когда утверждалось мировое. Более того, один из них в это время, как и в день подписания соглашения, находился в отделении интенсивной терапии после инфаркта. Другой учредитель во время заседания давал показания следователю (дата и время отражены в протоке допроса).
В это же время третий учредитель, стремясь обезопасить свое имущество и будучи введенным в заблуждение П., переоформил на него свои 62% в уставном капитале ООО. Нотариального удостоверения таких сделок тогда по закону не требовалось. В качестве гарантии возврата они подписали договор обратного выкупа доли учредителем у П. с открытой датой.
Учредитель должен был зарегистрировать этот переход, когда уже можно было бы не опасаться юридических рисков. Однако, когда он подал документы на регистрацию, оказалось, что П. сменил фамилию. В связи с этим в регистрации изменений в ЕГРЮЛ было отказано. После этого бывший юрист учредителей застройщика продал рейдеру долю в уставном капитале ООО.