Одна из важнейших стадий всего инвестирования – это выбор удачного момента для продажи акций. Получение прибыли или уменьшение убытка предполагает под собой безэмоциональный системный подход со стороны инвестора. Как правильно продать ценную бумагу и снизить инвестиционные риски – об этом в статье.

Процедура продажи на бирже

Речь будет идти о ликвидных ценных бумагах, которые можно продать на фондовой бирже.

Существуют две ситуации, когда продаются акции:

• Инвестор продал ценные бумаги по собственной инициативе.
• Компания-эмитент инициирует обратный выкуп своих акций.

Инвестор продает акции по собственной инициативе

Лучше продавать свои акции через того посредника, у которого инвестор их приобрел. Наиболее популярными брокерами по числу активных пользователей в 2021 году стали Тинькофф, ВТБ, Сбербанк и Альфа-Банк.

Продать акции можно следующими способами:

• в онлайн-приложении (Тинькофф Инвестиции, ВТБ Мои Инвестиции),
• через торговые платформы (QUIK, MetaTrader),
• в офисе брокера,
• отдать поручение брокеру по телефону.

Ниже представлен пошаговый план по продаже активов в зависимости от способа их покупки.

Онлайн-приложение / Торговая платформа

1. Необходимо открыть свой портфель ценных бумаг.
2. Выбрать интересующую бумагу.
3. Прописать кол-во лотов к продаже.
4. Установить свою цену исполнения заявки или выбрать «По рыночной цене».
5. Нажать на кнопку «Продать».

В офисе брокера

1. Оформить перевод акций со счета держателя ценных бумаг на счет брокера.
2. Подписать поручение на продажу пакета акций.
3. Дождаться продажи актива и поступления средств на брокерский счет.
4. Получить деньги в кассе брокера или осуществить перевод на банковский счет.

Отдать поручение брокеру по телефону

1. Необходимо назвать торговую площадку, на которой намерены осуществить продажу акций.
2. Назвать номер брокерского счета.
3. Продиктовать свои ФИО и кодовое слово.
4. Продиктовать параметры поручения:
   • вид ценной бумаги,
   • вид поручения (в нашем случае – продажа),
   • цена исполнения поручения (рыночная или лимитированная цена),
   • кол-во ценных бумаг к продаже.

Компания-эмитент инициирует обратный выкуп своих акций

В данном случае возможно три варианта:

Принудительный выкуп

Акционер имеет законное право купить акции компании у других инвесторов без их согласия в случае, если уже приобрел 95% всех акций фирмы. В таком случае инвесторы лишаются своих акций, а взамен получают на брокерский счет деньги за их продажу.

Добровольный выкуп

Чаще всего компания прибегает к покупке своих собственных акций, когда у нее накапливаются свободные денежные средства и в ближайшее время акционерное общество не намерено совершать инвестиции в развитие компании.

Эмитент обычно выкупает акции на бирже по цене выше рыночной.

В таком случае инвестор может задуматься о продаже своего пакета акций и зафиксировать прибыль (или минимизировать свои убытки, если до этого момента стоимость акций в портфеле снижалась).

Условно добровольный

Компания инициирует процедуру делистинга – отзыв бумаг с биржевых торгов. В отличие от США, где после делистинга обращение акций автоматически прекращается, в России торги по акциям могут перейти с биржевого рынка на внебиржевой. В таком случае инвестору нужно проанализировать ситуацию и понять, сохранять ли акции в дальнейшем или продать их сейчас.

Поводом продать акции служит тот факт, что новость о делистинге спровоцирует мгновенную распродажу бумаг, это приведет к падению их стоимости.

Как быстро можно продать акции

Отдельно стоить сказать про режим расчетов: T+0, T+1, T+2.

Процедура продажи актива происходит мгновенно, но денежные средства могут поступать на брокерский счет только на следующий торговый день или даже через два таких дня. Зависит от того, какую ценную бумагу вы продали.

Режим Т+0

Зачисление средств на счет клиента происходит моментально. К ним относятся муниципальные и корпоративные облигации и еврооблигации, не номинированные в долларах.

Режим Т+1

Деньги поступают на следующий торговый день. К таким активам, которые на бирже торгуются, относят ОФЗ (облигации федерального займа).

• Режим Т+2
• В эту группу включают российские и иностранные акции, ПИФы, депозитарные расписки, еврооблигации, номинированные в долларах.
• 

Когда нужно продавать

Грамотное управление инвестиционным портфелем – залог высокой прибыли. Нет универсальных правил, точных формул или надежных стратегий, по которым можно определить лучший момент для продажи своих акций. Единственное, что может сделать инвестор в таком случае, – это заранее задать себе ряд вопросов и попытаться на них ответить. Например:

• С какой целью я покупаю данную акцию?

Потенциальный ответ: планирую получить дивиденды.

• Сколько времени я буду владеть этой бумагой?

Потенциальный ответ: 1 год.

• Что заставит меня продать эту акцию раньше планируемого срока?

Потенциальный ответ: рост котировок на 20% и более.

Основные причины для продажи акций

Их несколько.

Ухудшение финансовой отчетности компании

Каждое акционерное общество публикует ежеквартальную отчетность со своими финансовыми показателями. Регулярное снижение прибыли, отсутствие получения дивидендов, слабый прирост по выручке – всё это повод для продажи ценной бумаги. Окончательное решение в данном случае нужно принять только после изучения финансовых мультипликаторов.

https://www.youtube.com/watch?v=ZoRJAUbFofE\u0026pp=ygU50JTQsNGC0LAg0L_RgNC40L7QsdGA0LXRgtC10L3QuNGPINGG0LXQvdC90YvRhSDQsdGD0LzQsNCz

Важно также понимать, по какой причине произошло ухудшение финансовых показателей.

Если это внешний фактор, не зависящий от компании (например, геополитическая напряженность в мире, ослабление национальной валюты и т. д.

), тогда важно оценить текущую ситуацию и понять, насколько быстро она стабилизируется, как оперативно компания подстроится под новые реалии в следующем квартале.

Если ситуация будет только ухудшаться или компания не сможет успешно продолжать вести бизнес под давлением извне, тогда продажа акций – единственный способ уберечь себя от еще больших убытков.

Если же плохой финансовый отчет вызван внутренними факторами, тогда задача инвестора сводится к тому, чтобы разобраться в истинных причинах снижения показателей.

Это может быть падение производственных мощностей компании, появление у конкурента нового продукта, неэффективный менеджмент фирмы и т. д.

Выяснив причину, необходимо понять, как долго этот фактор будет оказывать влияние на финансовые показатели и как эффективно компания будет реагировать на него.

Достижение целевой отметки рыночных цен

Большинство инвесторов допускают серьезную ошибку, покупая акцию без точного понимания, когда продавать актив.

Если акция доросла до целевой отметки, стоит предварительно изучить будущие факторы роста бумаги, прежде чем задуматься об их продаже.

Хорошая финансовая отчетность компании и рост дивидендных выплат – основные аргументы для сохранения в своем портфеле ее акций. В противном случае лучше их продать.

Дополнительная диверсификация

Основа успешного инвестирования – тщательная диверсификация своего портфеля для сохранения оптимального баланса активов между различными секторами экономики. Перевес одного из них – повод для продажи акций и перенаправления полученных средств на покупку других инвестиционных продуктов.

Срочная потребность в деньгах

Бывают случаи, когда нужда в наличных денежных средствах заставляет продать в срочном порядке ценные бумаги, даже если это невыгодно с точки зрения инвестиционной стратегии. Именно поэтому инвестор должен формировать свой портфель так, чтобы в него входили высоколиквидные финансовые инструменты, которые можно было бы мгновенно продать при необходимости.

Выкуп акций самой компанией

Было рассмотрено в п. Процедура продажи на бирже.

Как продать бумажные акции

Сейчас выпуск ценных бумаг происходит исключительно в электронном формате. Однако бывают случаи, когда у инвестора по разным причинам оказывается бумажный вариант акций.

Что делать тогда?

• 1 вариант. Предприятие, которое выпустило эти акции, функционирует до сих пор.

Порядок дальнейших действий в таком случае:

1. Находим регистратора, который занимается регистрацией и учетом данного вида акций этой организации.
2. Подтверждаем свое право на владение данными акциями.
3. Получаем выписку из реестра акционеров компании. Теперь акции существуют только в электронном формате. Все права акционера сохранены.
4. Продаем акцию на той бирже, где она торгуется, или продолжаем ей владеть.

• 2 вариант. Предприятие, которое выпустило эти акции, больше не существует.

В таком случае акцию нельзя будет продать. Экономическая ценность будет отсутствовать.

Реализация ценных бумаг при смене брокера

Причины смены брокера могут быть различными:

• Неудобство сервиса.
• Высокий тариф за обслуживание.
• Несоразмерная комиссия за совершение сделок купли-продажи ценных бумаг.
• Уход самого брокера с рынка.

Вне зависимости от того, почему инвестор намерен осуществить переход в другую брокерскую компанию, у него есть всего два варианта, как это сделать:

• Поменять брокера, предварительно продав все ценные бумаги.
• Поменять брокера с одновременным переносом всего своего портфеля активов.

Первый вариант – самый простой способ начать работать с новым посредником на бирже. Важный момент – двойная комиссия за совершение сначала продажи бумаг у первоначального брокера, а затем за покупку акций у нового и уплата налога с прибыли, в случае если продаете акции выше цены покупки.

При рассмотрении варианта с переносом текущего инвестиционного портфеля порядок действий будет таким:

1. Заключить договор на брокерское и депозитарное обслуживание с новым брокером.
2. Подать поручение своему текущему брокеру о выводе ценных бумаг.
3. Подать поручение выбранному брокеру о приеме активов.
4. Подготовить для нового брокера пакет документов о первоначальных заявках по рыночной цене и дате приобретения ценных бумаг для корректного отображения их балансовой стоимости.

Какой вариант выгоднее, однозначно сказать трудно. Все будет зависеть от стоимости вывода ценных бумаг со счета у первоначального брокера, от стоимости приема у нового брокера и от тарифа депозитария на получение выписок для корректного отображения балансовой стоимости бумаг у нового брокера.

Сделки купли-продажи на внебиржевом рынке

Внебиржевая сделка – это сделка купли-продажи ценной бумаги, заключенная между инвесторами без посредника. Сформировался внебиржевой рынок из-за неспособности или нежелания компаний проходить сложную процедуру листинга на фондовой бирже.

https://www.youtube.com/watch?v=ZoRJAUbFofE\u0026t=50s

Важно знать, что внебиржевой рынок принципиально не подходит начинающему инвестору, который планирует вкладывать средства в ликвидные ценные бумаги.

Большинство инструментов на таком рынке доступны только квалифицированным инвесторам. Им интересно приобретать ценные бумаги, которых нет на фондовой бирже, и договариваться по условиям сделки непосредственно с противоположной стороной.

1. Внебиржевой рынок
2. Для того чтобы совершить сделку купли-продажи акций на внебиржевом рынке, нужно через брокера обратиться к площадкам, на которых обращаются бумаги, не допущенные к торгам на организованном (биржевом) рынке.
3. В России наиболее известная такая площадка – RTS Board.
4. Среди ценных бумаг, которые можно приобрести, стоит выделить несколько.
5. Еврооблигации
6. Еврооблигации Минфина России, иностранные государственные облигации и еврооблигации российских и иностранных компаний.
7. Бумаги иностранных эмитентов
8. Акции и депозитарные расписки иностранных компаний, которые не обращаются на Московской и Санкт-Петербургской биржах.
9. Акции иностранных фондов (ETF)
10. Квалифицированные инвесторы могут вложить денежные средства в более чем 600 иностранных инвестфондов, которые специализируются по секторам промышленности или товарам в разных странах.

Налогообложение

Действующее налоговое законодательство РФ обязует физическое лицо уплатить налог в размере 13% от дохода при продаже акций. При этом с 2020 года в России действует прогрессивная шкала налогов. Ставка НДФЛ составит 15% только на доход свыше 5 млн руб. в год. Также получать доход от продажи ценных бумаг могут и налоговые резиденты другого государства. Для них ставка – 30%.

Необходимо отметить:

• Налогом облагается только прибыль от продажи акций. В случае если участник рынка зафиксировал убыток, налог при продаже актива не взимается.
• В услуги брокерских компаний также входит обязательное налоговое сопровождение. Брокер или управляющая компания выступает налоговым агентом своего клиента, что освобождает последнего от самостоятельной подачи декларации в федеральную налоговую службу. При продаже акций клиент получает на свой брокерский счет сумму за вычетом налога.

Налоговый вычет

Есть несколько способов получения налогового вычета.

От продажи ценных бумаг

• Инвестор владел ценной бумагой российской или иностранной компании минимум 3 года. Если при ее продаже образовалась прибыль, то владелец актива может быть освобожден от уплаты НДФЛ.

Расчет налогового вычета в таком случае происходит следующим образом: кол-во лет владения ценной бумагой умножается на 3 млн. По итогу выходит, что через 3 года инвестор может максимально освободить от налогообложения до 9 млн руб.

с продажи данного актива, через 4 года – 12 млн руб. и т. д.

Такой вычет можно получить от владения акциями, облигациями, ПИФами, обращающимися на Московской и Санкт-Петербургской биржах и приобретенными после 01.01.2014 года.

• Инвестор владел ценной бумагой компании высокотехнологичного сектора более 1 года. Если образуется прибыль при продаже, то ставка НДФЛ составит 0%.
• Инвестор владел акциями российских и иностранных компаний более 5 лет при условии, что акции составляют уставной капитал такой организации, не более 50% активов которых формируются из недвижимого имущества, находящегося на территории РФ.

В случае использования иис

Налоговый вычет может быть предоставлен на сумму не более 400 000 руб., внесенных в налоговом периоде. Максимально инвестор за 1 год может вернуть до 52 000 руб. по ставке 13%.

Вычет представлен в виде освобождения от налогообложения полученного инвестиционного дохода.

Важно знать:

• У клиента может быть в наличии только один действующий ИИС.
• Если закрыть ИИС в первые три года, инвестор обязан вернуть государству всю общую сумму полученных налоговых вычетов при льготе типа «А». Если же инвестор не оформлял вычеты, то и возвращать ничего не нужно. Если у инвестора был вычет типа «Б», то при досрочном закрытии ИИС государство удержит с дохода 13% автоматически. Дополнительных действий инвестору совершать не нужно.

Риски при продаже акций

Начинающим инвесторам необходимо осознавать, что биржевая торговля ценными бумагами сопряжена с серьезными рисками. Даже владение акциями Газпрома или Сбербанка не залог гарантированной прибыли.

Ниже приведены основные риски при продаже обыкновенных акций, с которыми может столкнуться каждый профессиональный участник рынка.

Снижение рыночной стоимости

Основная цель покупки ценной бумаги – надежда на будущий рост ее котировок. Однако бывает так, что негативные прогнозы экспертов, ухудшение финансовых показателей компании или снижение кредитного рейтинга эмитента являются причинами падения курса акций из-за слабого спроса на них со стороны частных инвесторов.

Валютные риски

На российском фондовом рынке торгуются иностранные компании с ценами, выраженными в валюте другого государства. В случае роста рубля инвестор при продаже зафиксирует убыток по своей сделке. Причина в следующем: при конвертации валюты в рубли инвестор обнаружит, что акция была куплена по более дорогому курсу.

Банкротство эмитента

При ликвидации компания осуществляет продажу своего имущества. Однако это совсем не значит, что акционеры получат обратно свои вложенные средства.

https://www.youtube.com/watch?v=ZoRJAUbFofE\u0026pp=YAHIAQE%3D

Приоритет эмитента – расплатиться с кредиторами (с банками и держателями облигаций). А вот удовлетворение требований инвесторов будет осуществляться в последнюю очередь.

Как показывает практика, распродажи всего имущества компании не хватает даже на то, чтобы закрыть долговые обязательства перед кредиторами. Поэтому вероятность того, что акционеры общества что-то смогут вернуть, равна нулю.

Популярные вопросы

Как купить акции: инструкция | РБК Инвестиции

Самая простая и понятная почти каждому ценная бумага — это акция. О них много говорят, многие начинают инвестировать именно с них. Разбираемся, что это, как она выглядит, как на ней заработать

Shutterstock

1. Что это
2. Как заработать
3. Где купить
4. Как купить: инструкция

Акция — это ценная бумага, которая удостоверяет право собственности на долю в акционерном обществе. Покупая акцию, вы становитесь совладельцем акционерного общества, которое эти акции выпустило.

При этом в зависимости от типа акций в вашей собственности и их количества у вас появляется разный набор прав. Среди основных: получать прибыль в качестве дивидендов, перепродавать бумаги, участвовать в собрании акционеров.

Чем больше акций общества у вас в портфеле, тем больше может быть ваше влияние на деятельность компании. В России обращение акций регулирует закон «Об акционерных обществах» и закон «О рынке ценных бумаг».

Раньше акции были бумажными, но сейчас существуют только в электронной форме. Так их удобнее покупать, продавать и регистрировать, ведь за день одну и ту же акцию могут купить и продать несколько раз.

«Современные акции публичных компаний в России существуют только в бездокументарной форме — в виде электронных записей на счетах в депозитариях», — объясняет эксперт Школы Московской биржи Никита Карташов. Депозитарий — это организация, ведущая учет прав собственности на ценные бумаги, которые учитываются на специальных счетах-депо, рассказал Карташов.

Бумажные акции в 2022 году можно купить только как сувенир из 1990-х годов или антикварный экземпляр, если речь идет о бумагах, выпущенных в XIX веке или ранее. Человек, который коллекционирует бумажные акции и другие вышедшие из обращения ценные бумаги 
, называется скрипофил. Например, так выглядела акция ЗИЛ.

Привилегированная акция завода им. И. А. Лихачева (ЗИЛ) ( scripophily.ru)

Акции делятся на два основных типа:

Учет торговых ценных бумаг в соответствии с МСФО

«Бухгалтерия и банки», N 1, 2005

Учет торговых ценных бумаг ведется в соответствии с МСФО 32 «Финансовые инструменты: Раскрытие и представление информации» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: Признание и оценка».

Согласно МСФО 39, ценные бумаги могут быть включены в следующие категории:

1. финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости с признанием ее изменения в качестве прибыли или убытка;
2. финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи;
3. финансовые активы, удерживаемые до срока погашения.

Признание и прекращение признания торговых ценных бумаг

• Торговые ценные бумаги признаются в отчетности на дату, когда возникает обязательство по их приобретению.
• Признание и прекращение признания операций приобретения и реализации торговых ценных бумаг, имеющих регулярный характер, осуществляется по дате совершения сделки (дата подписания контракта) или дате расчета (дата платежа).
• Используемый метод должен применяться последовательно в отношении всех операций приобретения и реализации торговых ценных бумаг, относящихся к одной и той же категории финансовых активов.

Банк прекращает признание, т.е.

списывает с баланса ценные бумаги, если переданы договорные права на получение денежных потоков. В таких случаях, как правило, банк передает все риски и выгоды, связанные с ценными бумагами. В некоторых случаях, таких как операции РЕПО, банк передает ценные бумаги, продавая их, но не списывает их с баланса, так как основные риски и выгоды от ценных бумаг остаются у него.

Оценка стоимости торговых ценных бумаг

1. Торговые ценные бумаги первоначально оцениваются по справедливой стоимости.

2. Для торговых ценных бумаг, классифицированных как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости с признанием ее изменения в качестве прибыли или убытка, первоначальная справедливая стоимость состоит из цены приобретения ценных бумаг.

3. Для торговых ценных бумаг, классифицированных как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, первоначальная справедливая стоимость состоит из цены приобретения ценных бумаг и фактических затрат по совершению данных сделок (выплаченные брокерские и биржевые комиссионные и аналогичные затраты).

Пример 1. Банк приобрел ценные бумаги по рыночной цене 10 000 руб. Для осуществления сделки банк платил брокеру 100 руб. Производятся следующие проводки:

• а) ценные бумаги классифицируются как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости с признанием ее изменения в качестве прибыли или убытка.
• Покупка ценных бумаг по рыночной цене 10 000 руб.:
• Д-т — торговые ценные бумаги — 10 000 руб.,
• К-т — денежные средства — 10 000 руб.
• Отражение комиссионного платежа брокеру:
• Д-т — комиссионный расход — 100 руб.,
• К-т — денежные средства — 100 руб.;
• б) ценные бумаги классифицируются как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.
• Покупка ценных бумаг по рыночной цене 10 000 руб.:
• Д-т — торговые ценные бумаги — 10 000 руб.,
• К-т — денежные средства 10 000 руб.
• Отражение комиссионного платежа брокеру:
• Д-т — торговые ценные бумаги — 100 руб.,
• К-т — денежные средства — 100 руб.
• Если по приобретенным ценным бумагам уже начислены проценты, то эти проценты не включаются в стоимость ценных бумаг, а учитываются отдельно.

Пример 2. Банк приобрел ценные бумаги по цене 10 500 руб., включая начисленные проценты в сумме 500 руб.:

1. Д-т — торговые ценные бумаги — 10 000 руб.,
2. Д-т — начисленные проценты к получению — 500 руб.,
3. К-т — денежные средства — 10 500 руб.

Справедливая стоимость ценных бумаг определяется на основании их рыночных котировок. В случае невозможности получения рыночных котировок справедливая стоимость определяется с использованием ценовых моделей или методов дисконтирования потоков денежных средств.

В случае использования методов дисконтирования потоков денежных средств предполагаемые будущие потоки определяются на основании наиболее вероятного прогноза руководства банка, а в качестве ставки дисконтирования используется рыночная ставка по состоянию на отчетную дату по финансовому инструменту с аналогичными условиями. В случае использования ценовых моделей исходные данные определяются на основании рыночных показателей по состоянию на отчетную дату.

После первоначального признания все торговые ценные бумаги оцениваются по их справедливой стоимости на дату переоценки или составления отчетности.

Исключение составляют ценные бумаги, которые не имеют рыночных котировок на активно функционирующем рынке и справедливую стоимость которых нельзя определить с достаточной степенью уверенности.

Подобные ценные бумаги классифицируются как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

• Размер прибыли или убытка от переоценки определяется следующей формулой:
• справедливая стоимость на дату переоценки — балансовая стоимость — амортизация премии или + амортизация дисконта.
• Справедливая стоимость — это сумма проведенной стоимости всех ожидаемых будущих купонных платежей и номинальной стоимости, которые дисконтированы по текущей эффективной процентной ставке (рыночной ставке на дату переоценки).
• Амортизированная стоимость — это сумма проведенной стоимости всех ожидаемых будущих купонных платежей и номинальной стоимости, которые дисконтированы по первоначальной эффективной процентной ставке.
• Под премией понимается отрицательная разница между номинальной стоимостью и ценой покупки ценных бумаг.
• Дисконт — это положительная разница между номинальной стоимостью и ценой покупки ценных бумаг.
• И премия, и дисконт должны быть амортизированы и отнесены на доходы и расходы.
• Прибыли и убытки, возникающие при изменении справедливой стоимости торговых ценных бумаг, классифицированных как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости с признанием ее изменения в качестве прибыли или убытка, отражаются в отчете о прибылях и убытках.
• Прибыли и убытки, возникающие при изменении справедливой стоимости торговых ценных бумаг, классифицированных как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, отражаются в составе собственных средств.

Пример 3. 1 января 2004 г. банк приобрел ценные бумаги по цене 10 500 руб., номинальная стоимость составляет 10 000 руб. (премия 500 руб. = 10 500 руб. — 10 000 руб.).

31 января банк делает переоценку ценных бумаг по справедливой стоимости 10 700 руб. Сумма амортизации премии за январь составила 50 руб.

Ценные бумаги классифицированы как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, с признанием ее изменения в качестве прибыли или убытка. Сумма переоценки составит 150 руб. (10 700 — 10 500 — 50).

1. Производятся следующие проводки.
2. 1 января — покупка ценных бумаг:
3. Д-т — торговые ценные бумаги — 10 000 руб.,
4. Д-т — премия торговых ценных бумаг — 500 руб.,
5. К-т — денежные средства — 10 500 руб.
6. 31 января — переоценка:
7. Д-т — торговые ценные бумаги — 150 руб.,
8. К-т — доход от операций с торговыми ценными бумагами — 150 руб.
9. Если бы ценные бумаги классифицировались как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, то последняя проводка была бы следующей.
10. 31 января — переоценка:
11. Д-т — торговые ценные бумаги — 150 руб.,
12. К-т — резерв переоценки ценных бумаг — 150 руб.
13. В случае отрицательной переоценки ценных бумаг, классифицированных как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости с признанием ее изменения в качестве прибыли или убытка (снижение справедливой стоимости), делается следующая проводка:
14. Д-т — расход от операций с торговыми ценными бумагами,
15. К-т — торговые ценные бумаги.
16. Рассмотрим проводки при последующей переоценке ценных бумаг, классифицированных как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.
17. В случае отрицательной переоценки ценных бумаг, классифицированных как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи:
18. Д-т — резерв переоценки ценных бумаг,
19. К-т — торговые ценные бумаги.
20. Если переоценка конкретных ценных бумаг или портфеля ценных бумаг, классифицированных как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, производится впервые и результат переоценки отрицательный, то убыток от переоценки относится к расходам текущего периода:
21. Д-т — расход от операций с торговыми ценными бумагами,
22. К-т — торговые ценные бумаги.
23. В дальнейшем, в случае повышения справедливой стоимости этих ценных бумаг, возникающая прибыль относится к доходам текущего периода в размере ранее признанного расхода.
24. При продаже финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, получении средств по ним или их выбытии каким-либо другим образом накопленная прибыль или убыток по ним, отраженный в разделе собственных средств, переносятся в отчет о прибылях и убытках. Производится следующая проводка:
25. Д-т — резерв переоценки ценных бумаг,
26. К-т — доход от операций с торговыми ценными бумагами.

Признание процентного дохода

• Процентный доход по торговым ценным бумагам признается методом эффективной процентной ставки.
• Сумма начисленного процентного дохода за период определяется следующей формулой:
• купонные проценты начисленные — амортизация премии или + амортизация дисконта за период,
• где:
• купонные проценты начисленные = номинальная стоимость ценных бумаг х купонная ставка в год / количество периодов;
• амортизация премии = амортизированная стоимость на конец предыдущего периода — амортизированная стоимость на конец текущего периода;
• амортизация дисконта = амортизированная стоимость на конец текущего периода — амортизированная стоимость на конец предыдущего периода.
• Если ценные бумаги приобретаются по их номинальной стоимости, то купонная ставка считается рыночной ставкой.

Пример 4. 1 января 2004 г. банк приобрел торговые ценные бумаги по их номинальной стоимости 20 000 руб. Купонная ставка равна 12% годовых. 31 марта производится начисление процентного дохода. На 31 марта рыночная процентная ставка тоже равна 12% годовых:

сумма процентного дохода — 200 руб. (20 000 руб. х 12% : 12);

1. Д-т — начисленные проценты к получению — 200 руб.,
2. К-т — процентный доход — 200 руб.
3. Если ценные бумаги приобретаются с премией или дисконтом, то процентный доход рассчитывается исходя из эффективной, а не купонной ставки.

Пример 5. 1 января 2004 г. банк приобрел торговые ценные бумаги по цене 105 000 руб. Номинальная стоимость ценных бумаг равна 100 000 руб. Купонная ставка — 12% годовых. 31 марта банк производит начисление процентного дохода. Амортизация премии за январь — март составила 1100 руб. Эти данные можно отражать с помощью следующей таблицы.

Купонные платежи	Амортизированная стоимость по первоначальнойэффективной ставке	Амортизация премии	Процентный доход
1 января	3 000	105 000	—	—
31 марта	3 000	103 900	1 100	1 900

Процентный доход = 1900 руб. (3000 — 1100).

• 31 марта процентный доход отражается проводкой:
• Д-т — начисленные проценты к получению — 3000 руб.,
• К-т — премия торговых ценных бумаг — 1100 руб.,
• К-т — процентный доход — 1900 руб.
• А.Даллакян
• Старший консультант
• компания КПМГ
• г. Москва

Дата перехода прав на ценные бумаг — Энциклопедия по экономике

Дата перехода прав на ценные бумаг

Учет операций по приобретению, реализации и прочему выбытию ценных бумаг производится на дату перехода прав на ценные бумаги, определяемую в соответствии со статьей 29 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».  [c.

122]
Отражение в бухгалтерском учете операций по выбытию финансовых вложений производится на дату перехода прав на ценные бумаги при этом финансовые вложения подлежат списанию в бухгалтерском учете.  [c.

256]

ДАТА ПЕРЕХОДА ПРАВ НА ЦЕННЫЕ БУМАГИ  [c.133]

ДАТА ПЕРЕХОДА ПРАВ НА ЦЕННЫЕ БУМАГИ — дата, определяемая в соответствии с правилами, установленными в ст. 29 Федерального закона № 39-ФЗ.  [c.133]

НАКОПЛЕННЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ (КУПОННЫЙ) ДОХОД — часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (реализации ценной бумаги), т.е. даты перехода прав на ценные бумаги (п. 4 ст. 280 НК).  [c.374]

Дата перехода прав на ценные бумаги 133  [c.896]

Учет операций по приобретению, реализации и прочему выбытию ценных бумаг производится на дату перехода прав на ценные бумаги на основании первичных документов.  [c.345]

Учет операций по приобретению, реализации и прочему выбытию ценных бумаг должен быть раздельным для ценных бумаг, приобретенных с целью получения инвестиционного дохода и для ценных бумаг, приобретенных с целью получения дохода от их реализации.

Раздельный учет обеспечивается использованием счетов 06 Долгосрочные финансовые вложения и 58 Краткосрочные финансовые вложения . Учет операций по приобретению и реализации ценных бумаг производится на дату перехода прав на ценные бумаги.  [c.

959]

Датой совершения операций по приобретению/выбытию ценных бумаг является дата перехода прав на ценную бумагу.  [c.211]

Этим же днем финансовый результат подлежит отнесению на счета по учету доходов или расходов от перепродажи (погашения) ценных бумаг. При погашении ценной бумаги датой выбытия является день исполнения эмитентом своих обязательств по погашению ценной бумаги. Во всех остальных случаях датой выбытия является дата перехода прав на ценную бумагу.  [c.213]

При выплате процентного (купонного) дохода по ценным бумагам датой получения дохода является день исполнения эмитентом своих обязательств по выплате процентного (купонного) дохода. Во всех остальных случаях датой получения накопленного купонного дохода является дата перехода прав на ценную бумагу.  [c.214]

При получении дохода в виде материальной выгоды, полученной от приобретения ценных бумаг, налоговая база определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, определяемой с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг, над суммой фактических расходов на их приобретение. Дата фактического получения дохода от приобретения ценных бумаг, то есть объект налогообложения возникает на дату перехода права собственности на приобретенные ценные бумаги к физическому лицу-покупателю.  [c.149]

Ответ.

В соответствии с пунктом 4 статьи 212 части второй Налогового кодекса РФ при получении дохода в виде материальной выгоды, полученной от приобретения ценных бумаг, налоговая база определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, определяемой с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг, над суммой фактических расходов на их приобретение. Дата фактического получения дохода от приобретения ценных бумаг с учетом подпункта 3 пункта 1 статьи 223 части второй Налогового кодекса РФ определяется как день приобретения ценных бумаг, то есть объект налогообложения возникает на дату перехода права собственности на приобретенные ценные бумаги к физическому лицу — покупателю.  [c.418]

Депозитарий и расчетная организация извещают покупателя о зачислении на его счет депо ценных бумаг.

Кроме того, обязанностью депозитария является внесение необходимых изменений в реестр акционеров либо передача информации реестродержателю данного эмитента о переходе прав собственности на ценные бумаги продавца к покупателю.

Данная операция должна быть совершена депозитарием не позднее чем за 30 дней до официального объявления даты выплаты дохода по ценным бумагам.  [c.177]

Депозитарий на основе поручения клиента-продавца производит предварительное списание ценных бумаг с его счета депо и зачисляет их на буферный (промежуточный) счет депо .

Покупатель ценных бумаг на основании предъявленного ему расчета производит оплату, возмещающую расходы на приобретение ценных бумаг по рыночной цене и регистрационный сбор.

После поступления денежных средств на счет продавца в расчетной палате ценные бумаги списывается с его буферного счета депо и зачисляются на счет депо покупателя.

Расчетная палата и депозитарий информируют покупателя о зачислении на его счет депо ценных бумаг, а продавца — о совершении денежного платежа в его адрес. Более того, депозитарий сообщает инвестиционному институту, ведущему реестр данного эмитента, о переходе прав собственности на ценные- бумаги продавца к покупателю не позднее чем за 30 дней до официального объявления даты выплаты дохода по ним.  [c.270]

Что касается даты, на которую необходимо брать среднюю цену данной акции, то, по мнению автора, это должна быть дата приобретения ценных бумаг иностранным юридическим лицом, то есть подтвержденная дата перехода права собственности на эти акции к иностранному юридическому лицу.  [c.55]

За проведение в системе ведения реестра операций с участием номинального держателя или доверительного управляющего, не связанных с переходом прав собственности на ценные бумаги, регистратор вправе взимать плату, в сумме не превышающую 20 минимальных размеров оплаты труда, установленных законодательством Российской Федерации на дату предоставления регистратору (трансфер — агенту) передаточного распоряжения, в порядке, устанавливаемом саморегулируемой организацией, имеющей лицензию Федеральной комиссии и объединяющей профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг.  [c.383]

Принятие на учет ценных бумаг производится в бухгалтерском учете на дату перехода прав собственности на ценные бумаги. Переход прав собственности означает, что инвестор приобретает право на получение дивидендов и несет полную ответственность по данным бумагам.  [c.347]

Срочные операции с ценными бумагами. Сделки купли-продажи ценных бумаг, по которым оговоренные условиями дата перехода прав и дата расчетов не совпадают с датой заключения сделки, учитываются на внебалансовых счетах главы Г Срочные операции Плана счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях в таком порядке.  [c.225]

Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом (РЕПО) представляет собой вид краткосрочного займа под обеспечение ценными бумагами (чаще всего казначейскими обязательствами), когда право распоряжения обеспечением переходит к кредитору.

Непременным условием этой сделки является обязательство заемщика выкупить ценные бумаги на оговоренную дату и по заранее установленной цене. Ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, оцениваются с залоговой маржей от 1 до 3% к рыночной цене.

Учет векселей и получение ссуд у центрального банка применяется чаще всего коммерческими банками, испытывающими сезонные колебания ресурсов, или при возникновении у них чрезвычайных обстоятельств. Центральный банк при этом следит, чтобы его ссуды не превратились в постоянный источник средств.

При получении таких займов коммерческие банки предоставляют обеспечение в виде различных ценных бумаг казначейства, обязательств федеральных и местных органов власти, краткосрочных коммерческих векселей. Банковский акцепт — это срочная тратта, или переводной вексель, выставленный экспортером или импортером на банк, согласившийся его акцептовать.

Банковские акцепты используются для финансирования внешнеторговых сделок. Коммерческий банк может переучесть в федеральной резервной системе акцепты и таким образом получить под них заем. Приемлемыми для переучета считаются акцепты сроком до шести месяцев  [c.230]

Кредитные организации обязаны перейти на новые правила учета депозитарных операций в течение 9 месяцев с момента вступления в силу Инструкции № 44, то есть до 29.04.97.

Дата перехода на новые правила определяется кредитной организацией самостоятельно и устанавливается приказом (распоряжением) органов управления кредитной организации.

При переходе на новые правила учета кредитные организации должны списать эмиссионные ценные бумаги в расход внебалансовых счетов, на которых они учитывались ранее (№№ 9973, 9983, 9985, 9998 и др.), и зачислить их на счета депо в соответствии с Инструкцией.  [c.262]

Постановление ФКЦБ России «Об утверждении правил отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами» от 27 ноября 1997 г. (действует с 1 января 1998 г.

) предусматривает учет операций по приобретению, реализации и прочему выбытию ценных бумаг на дату перехода прав на ценные бумаги.

При организации бухгалтерского учета по счетам 06 «Долгосрочные финансовые вложения» и 58 «Краткосрочные финансовые вложения» обеспечивается раздельный учет ценных бумаг, приобретенных как финансовые вложения для собственных нужд (с целью получения инвестиционного дохода) и для перепродажи (с целью получения дохода от их реализации).  [c.250]