Статус госслужащего накладывает на инвестора ряд ограничений: нельзя покупать иностранные активы и российские акции, если возникнет конфликт интересов. Если проигнорировать требования законодательства, есть риск лишиться рабочего места и права занимать должности в госорганах. Но это значит, что вообще нельзя покупать ценные бумаги. 

Чтобы спокойно зарабатывать на инвестициях, госслужащие покупают российские акции, паи инвестиционных фондов и пользуются услугами доверительного управления. А ещё вовремя сдают отчёты о доходах и избегают конфликта интересов. 

В этой статье мы изучим федеральные законы и разберёмся, в какие активы разрешено инвестировать госслужащим, в какие — строго запрещено. А в конце статьи расскажем лайфхак, как инвестировать в любые российские активы без ограничений.

Какие законы ограничивают инвестиционные возможности госслужащих

Ограничения для госслужащих устанавливают не брокеры и биржи, а федеральные законы:

• «О государственной гражданской службе». В статье 59.2 названа одна из причин для увольнения госслужащего в связи с утратой доверия — «инвестиции в иностранные финансовые инструменты».
• «О противодействии коррупции». В статье 12.3 указано, что если ценные бумаги госслужащего вызывают конфликт интересов, то он обязан передать их в доверительное управление.
• «О запрете отдельным категориям лиц иметь ценности в иностранных банках». Здесь приведён список госслужащих, которым запрещено вкладываться в иностранные активы.

Какие активы запрещено покупать госслужащим 

Иностранные активы. Под запрет попадают любые ценные бумаги, выпущенные за рубежом, — даже если это акции российских компаний. Например, активы «Яндекса», Ozon и Fix Price выпускают не в России, значит, они под запретом.

Чтобы узнать, в какой стране выпустили ценную бумагу, проверяют её международный идентификационный номер — ISIN. Он состоит из двух букв и 10 цифр.  Если в начале такого номера стоят буквы RU, значит, это российские активы. Если указаны другие буквы, например, AG, US, NL — иностранные.

Вот сведения об акции «Яндекса» на Московской бирже. Код ISIN начинается с букв NL, значит, актив выпустили в Нидерландах — госслужащему запрещено его покупать

Еврооблигации российских компаний, выпущенные за пределами страны. Например, Gaz Capital S.A. На бирже номер облигации ISIN начинается с аббревиатуры XS — значит, актив находится в международном центральном депозитарии. Госслужащим запрещено покупать такие облигации.

Еврооблигация Gaz Capital S.A. с кодом XS

Цифровые иностранные активы. Распространяется на любые криптовалюты, доступные инвесторам: покупать Bitcoin, Dogecoin или Etherium госслужащим точно нельзя. 

Инвестиционные фонды, которые инвестируют в иностранные ценные бумаги. Чтобы не ошибиться, инвесторы заранее проверяют состав фонда на сайте управляющей компании или запрашивают информацию у доверительного управляющего. Например, фонд «Альфа-Капитал Глобальный баланс» состоит из акций и облигаций иностранных компаний.

В составе фонда «Альфа-Капитал Глобальный баланс» есть акции Microsoft, Nutrien Ltd и других зарубежных корпораций, поэтому госслужащий не вправе покупать его паи 

Зато паи фонда «Альфа-Капитал Ресурсы» доступны госслужащим, потому что он включает только активы российских компаний из нефтегазового сектора.

Состав  фонда «Альфа-Капитал Ресурсы»    

Российские ценные бумаги, если это приведёт к конфликту интересов.

Например, директору Департамента животноводства и племенного дела при Министерстве сельского хозяйства нельзя вкладываться в акции и облигации «Группы Черкизово».

Дело в том, что он может прямо или косвенно повлиять на финансовые результаты компании: принять ограничительные указы, назначить дополнительные проверки, ввести карантин.  

Запрет на инвестиции в российские активы зависит от занимаемой должности госслужащего, а не от места его работы. Допустим, директор Департамента аппарата Министерства сельского хозяйства имеет право вкладываться в «Группу Черкизово» без ограничений — он не влияет на деятельность компании, поэтому конфликта интересов нет.

Кого касаются ограничения, а кого нет

Ограничения на покупку российских активов затрагивает всех госслужащих, если возникает конфликт интересов. Это касается сотрудников госорганов, работающих по контракту, а не трудовому договору. Например, налоговый инспектор, помощник председателя суда, следователь прокуратуры.

Запрет на инвестиции в иностранные ценные бумаги распространяется на руководящие должности. Например, на премьер-министра, членов Совета Федерации, губернаторов, глав местных администраций.

А ещё в каждом ведомстве есть свой список с работниками, на которых действует запрет.

Например, главному бухгалтеру Министерства культуры нельзя инвестировать в иностранные акции, а его коллеге из Министерства просвещения можно.

Важно. Ограничения также касаются супруга и детей госслужащего.

Запрет не распространяется на сотрудников госучреждений, которые работают по трудовому договору и не связаны с органами власти. Например, учителя, врачи, администраторы домов культуры инвестируют без ограничений в любые активы. 

Но в трудовом договоре допустимы запреты на инвестиции в отдельные компании. Например, главврачу могут запретить покупать облигации медицинских организаций, которые поставляют в больницу оборудование, лекарства, расходные материалы. Дело в том, что возникает конфликт интересов, из-за которого сотрудник прямо или косвенно влияет на стоимость этих бумаг.

Какие активы госслужащие имеют право покупать без ограничений

Российские ценные бумаги, которые не приводят к конфликту интересов. В том числе и еврооблигации, выпущенные в России. Также разрешено вкладываться в облигации федерального займа (ОФЗ), корпоративные и муниципальные облигации. 

Полисы инвестиционного или накопительного страхования жизни. Даже если страховая компания вкладывается в иностранные ценные бумаги, потому что владельцы полисов ИСЖ и НСЖ не становятся собственниками актива.

Полисы предлагают страховые компании. Например, в «Альфа Страховании» есть программа ИСЖ «Важные связи»: инвестор вкладывается в корпорации Broadcom, Qualcomm, Spotify, Apple, AMD на три года.

Если с человеком произойдёт страховой случай (например, получит перелом или другую тяжёлую травму), компания сделает выплату по полису.

Если ничего не случится, через три года вернут всю сумму инвестиций с процентами.

Инвестиционные фонды, в портфеле которых нет запрещенных ценных бумаг. Например, фонд «Альфа-Капитал Управляемые облигации» состоит из корпоративных облигаций, выпущенных исключительно российскими компаниями. 

В портфеле «Альфа-Капитал Управляемые облигации» только рублевые облигации с кодом RU-ISIN, поэтому госслужащему разрешено инвестировать в фонд без ограничений

А вот фонд «Альфа-Капитал Еврооблигации» не подойдёт: помимо российских бумаг, он включает евробонды, размещённые другими государствами. 

Российские активы через доверительное управление.

Это спасательный круг для госслужащего, который хочет инвестировать в отечественные корпорации, но опасается, что возникнет конфликт интересов.

Допустим, если директор Департамента животноводства и племенного дела при Минсельхозе обратиться к профессиональному управляющему, то сможет инвестировать в группу компаний «Черкизово» без ограничений. 

Как госслужащим отчитываться о доходах с инвестиций

Госслужащие раз в год сдают сведения о доходах, полученных от инвестиций. Чтобы отчитаться, заполняют декларацию в программе «Справки БК». Вот какие данные указывают в декларации:

• количество ценных бумаг;
• даты покупок и продаж активов;
• доход за год;
• через какого брокера куплены бумаги;
• данные об инвестиционном фонде. 

В зависимости от вида активов указывают и другие сведения. Например, информацию об инвестиционном фонде. 

Заполненную декларацию за прошлый год относят в отдел кадров по месту работы до 1 апреля текущего года. Допустим, за 2022 год нужно отчитаться до 1 апреля 2023. 

Что будет, если инвестировать вопреки запретам

За нарушение запретов делают письменное замечание или предупреждение. После этого госслужащий обязан продать иностранные активы. Но с российскими ценными бумагами расставаться необязательно: их разрешают передавать в доверительное управление. 

Если проигнорировать требования, госорган расторгнет контракт и внесёт госслужащего в реестр лиц, освобожденных от службы по статье 59.2 закона «О государственной гражданской службе». Заново устроиться на госслужбу после этого не получится.

Госслужащего привлекают к ответственности специальные комиссии, которые действуют в каждом органе власти. Основанием служат сообщения от должностных лиц, банков, общественных организаций, полиции, сотрудников госорганов. А ещё проверки проводят по требованию ФНС, прокуратуры или Совета по противодействию коррупции.

Важно. Анонимные сообщения не могут служить основанием для проверки.

Как законно инвестировать в любые российские активы

Выбирайте доверительное управление. В этом случае не будет сомнений в законности сделок, поэтому вы избежите лишних трудностей. Например, управляющие стратегией «Альфа Золото» покупают только активы, которые продаются на Московской бирже. 

За все время стратегия показала доходность 3,78%. Это консервативный способ вложить деньги с минимальными рисками.

Чтобы доверить свои вложения профессиональному управляющему, перейдите на сайт «Альфа-Капитал», выберите подходящую стратегию и заполните анкету. После этого откроется доступ к личному кабинету, где можно следить за доходностью и получать отчёты управляющего.

Как госслужащие должны отчитываться по доходу от инвестиций в ETF

Госслужащие могут инвестировать в иностранные акции, в том числе и ETF от FinEx, если их должности нет в перечне лиц, которым запрещено совершать сделки с иностранными ценными бумагами. Но нужно учитывать, что в каждом ведомстве могут быть и свои ограничения. Попросили экспертов сервиса НДФЛка рассказать, как такие инвесторы должны отчитываться по доходу от инвестиций в фонды.   

1. Справка о доходах и имуществе за прошлый календарный год

Срок подачи: до 1 апреля года, который следует за отчетным периодом. Но лучше это сделать до 1 марта, чтобы успеть исправить неточности.

Госслужащий обязан ежегодно предоставлять своему работодателю справку об имуществе, доходах и расходах.

В ведомствах есть свое программное обеспечение, которое позволяет сотруднику самостоятельно на рабочем месте заполнить документ и отправить его в проверяющий отдел — СПО «Справки БК».

На сайте Минтруда можно посмотреть пример заполнения такого отчета. Министерство также публикует методические рекомендации. 

В форме справки предусмотрены специальные разделы. Госслужащего как инвестора интересует два из них: 

• сведения о доходах,
• сведения о ценных бумагах.

В разделе о доходах инвестор должен показать свой совокупный годовой заработок на бирже от дивидендов, купонов и продажи ценных бумаг. 

Доход в иностранной валюте пересчитывается в рубли по курсу ЦБ на дату получения дохода

В разделе сведений о ценных бумагах инвестор указывает такую информацию:

• вид ценной бумаги;
• эмитент;
• их общее количество;
• общая стоимость в рублях.

В случае с акциями FinEx ETF инвестору нужно знать размер активов под управлением конкретного фонда и количество его акций. Вся необходимая информация за отчетный год публикуется здесь. По всем вопросам заполнения справки стоит проконсультироваться непосредственно у работодателя.  

Отчет подается не только за себя, но и за членов своей семьи: супруга или супруги, несовершеннолетних детей. На каждого из них заполняется отдельная справка. 

2. Декларация 3-НДФЛ для налоговой 

Срок подачи: до 30 апреля года, который следует за отчетным периодом

По общему правилу, если инвестор получил доход, по которому брокер не выступает налоговым агентом и не удерживает налог, он обязан самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ и уплатить его. То же самое касается и госслужащих. 

Вот в каких случаях инвестор может столкнуться с такой ситуацией.

• Он получил дивиденды по иностранным акциям (например, по фонду FXRD). Тут нужно учитывать, что некоторые российские компании фактически считаются иностранными. Например, «Тинькофф Банк» зарегистрирован на Кипре. Чтобы проверить страну-эмитента, можно посмотреть на ISIN-код бумаги. Код российских бумаг начинается с RU. 
• У него есть счет у зарубежного брокера, и он получил дивиденды или прибыль от продажи ценных бумаг.
• Он получил убыток по итогам года. С 2021 года налоговая служба рекомендует фиксировать убытки в декларации, чтобы была возможность переносить их в дальнейшем на будущие налоговые периоды. Если у инвестора есть брокерские счета как в России, так и за рубежом, то при закрытии отчетного года с разными результатами (с прибылью и убытком) он имеет право через 3-НДФЛ скорректировать общий финансовый результат по всей своей инвестиционной деятельности.

Все фонды FinEx, кроме FXRD, реинвестируют дивиденды. Поэтому подавать декларацию нужно только тем инвесторам, которые владеют акциями FXRD и получают дивиденды.

Подать 3-НДФЛ декларацию можно разными способами: лично, отправить «Почтой России» или через личный кабинет налогоплательщика (авторизация через Госуслуги). 

При онлайн-подаче нужно перейти на сайте ФНС в раздел «Жизненные ситуации», выбрать в перечне «Подать декларацию 3-НДФЛ», заполнить общие сведения и перейти в раздел «Доходы».

Инструкцию, как заполнить декларацию по дивидендам иностранных компаний, можно посмотреть здесь.

Информацию об инструментах для заполнения декларации можно получить из отчета и выписки брокера. Также потребуется выписка депозитария по выплаченным дивидендам иностранных компаний.

Мнение авторов колонок может не совпадать с мнением редакции FinEx. Решение об использовании ценных бумаг и любых других финансовых инструментов пользователь принимает самостоятельно. Информация в тексте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Что еще почитать: 

• Как платить налоги по дивидендам иностранных компаний на примере фонда FXRD
• Можно ли инвестировать госслужащему? Объясняет юрист FinEx ETF  
• Льготы для инвесторов: как не платить налог при долгосрочном владении акциями и облигациями
• Как получить от государства дополнительный доход по ИИС 

Во что можно инвестировать госслужащим и как отчитываться — СберБанк

Капитал

Госслужащие не имеют права заниматься предпринимательством, но могут инвестировать на бирже. Правда, некоторым категориям служащих запрещено владеть иностранными финансовыми инструментами. Рассказываем, какие ценные бумаги они могут покупать и как им не нарушить закон.

https://www.youtube.com/watch?v=fJzBR5aE30Y\u0026pp=ygVH0JLQu9Cw0LTQtdC90LjQtSDRhtC10L3QvdGL0LzQuCDQsdGD0LzQsNCz0LDQvNC4INCz0L7RgdGB0LvRg9C20LDRidC40Lw%3D

Госслужащие и иные лица, на которых наложены ограничения по распоряжению собственными деньгами, перечислены в федеральном законе и указе президента.

В основном там указаны руководящие должности — члены Совета директоров Банка России, заместители генпрокурора, и т. д. В список включены служащие муниципальных представительных органов и главы местных администраций.

Под ограничения подпадают также их супруги и несовершеннолетние дети.

Важно, что в этот перечень не входят обычные сотрудники госкорпораций и госкомпаний (с долей государства больше 50%), федеральных агентств и служб, работники бюджетной сферы (врачи, учителя, и т. д.).

Исключение, как правило, составляют только высокопоставленные должностные лица, имеющие доступ к чувствительной информации, и это регулируется внутренними документами ведомств.

Так, приказ Министерства внутренних дел запрещает владеть или пользоваться иностранными активами лицам на отдельных должностях.

Запреты относятся и к некоторым гражданским сотрудникам Минобороны и военнослужащим, к части сотрудников ФСБ, ко всем, кто имеет доступ к сведениям особой важности, касающимся вопросов нацбезопасности, гостайны и суверенитета.

Перечни сотрудников, в отношении которых действуют ограничения, разных ведомств можно посмотреть здесь. Бесплатный доступ к документам есть по будням в нерабочее время (с до 20 до 24 часов мск) и в выходные.

Госслужащие, которые подпадают под ограничения, могут инвестировать только в ценные бумаги, выпущенные в России, а в иностранные — не могут.

Можно вкладывать в выпущенные в России ценные бумаги, если это не приводит к конфликту интересов. Госслужащий из Минстроя не может торговать акциями девелоперской компании, которую он проверяет.

Один из вариантов, как избежать конфликта интересов, — передать ценные бумаги в доверительное управление (ДУ), чтобы инвестированием вместо вас занимались профессиональные управляющие.

Вы выбираете общую стратегию, но не можете вмешиваться в процесс принятия отдельных инвестиционных решений, — это предусматривают правила доверительного управления.

Как правильно отдать деньги в доверительное управление

В остальном госслужащим можно покупать на бирже акции и облигации, если они выпущены в России. Акции «Яндекса» — нельзя: компания зарегистрирована в Нидерландах. Перед покупкой нужно проверить ISIN — международный идентификатор любой ценной бумаги. Это можно сделать на сайте ISIN или Московской биржи.

ISIN — это две буквы, указывающие на страну, где были выпущены ценные бумаги, и 10 цифр. Российские ценные бумаги обозначаются буквами RU. Акции СберБанка (RU0009029540) купить можно. ISIN облигаций федерального займа начинается с SU — их тоже можно покупать.

Можно также приобретать иностранную валюту, паи паевых инвестиционных фондов (ПИФов) и биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФов), если они не инвестируют в зарубежные активы.

Российский ПИФ «Альфа-Капитал Технологии» вкладывает деньги в акции Amazon и других зарубежных компаний, БПИФ «Ингосстрах — облигации ЕМ» — в облигации эмитентов развивающихся рынков.

В такие фонды инвестировать госслужащим, подпадающим под ограничения, нельзя.

Госслужащий может получить налоговый вычет по индивидуальному инвестиционному счёту (ИИС). Законных причин мешать государственным служащим получать вычеты — нет, даже если в бухгалтерии или отделе кадров говорят обратное.

Нельзя вкладываться в ценные бумаги иностранных компаний, а также российских компаний, зарегистрированных за рубежом: «Яндекса», QIWI и др. На СПБ Бирже, по состоянию на ноябрь 2021 года, торгуются только ценные бумаги иностранных эмитентов. На МосБирже — и иностранных, и отечественных, так что проверяйте ISIN.

Нельзя покупать еврооблигации российских компаний — они, как правило, выпускаются их иностранными дочерними (зависимыми) компаниями. Пример: еврооблигация «Газпрома» (ISIN — XS2124187571). Но можно покупать еврооблигации Минфина России.

Во что вложить доллары и евро, кроме депозита, чтобы сильно не рисковать

Нельзя покупать акции биржевых инвестфондов (ETF), которые торгуются на Московской бирже: их выпускает зарегистрированная в Ирландии компания FinEx. Под запретом также ПИФы и БПИФы, инвестирующие в иностранные финансовые инструменты.

Нельзя передавать деньги в доверительное управление (ДУ) с вложением в зарубежные ценные бумаги. Вы можете выбрать только те стратегии ДУ, которые инвестируют в российские активы.

Если вы случайно купили ценную бумагу, приобретать которую не имеете права, лучше продать её как можно скорее, чтобы она не попала в декларацию.

https://www.youtube.com/watch?v=fJzBR5aE30Y\u0026pp=YAHIAQE%3D

Многие государственные служащие должны отчитываться о своём имуществе, в том числе инвестициях, до конца апреля следующего за отчётным года. В декларации следует указывать также супругу (супруга) и несовершеннолетних детей.

Отчёт можно заполнить в специальной программе — «Справки БК». Её можно скачать на сайте президента России. Рекомендации по заполнению есть на сайте Министерства труда и социальной защиты. Также стоит прочитать обзор типичных ошибок при заполнении справок о доходах, расходах и имуществе от Минфина России.

К брокерскому счёту и ИИС будут относиться сразу несколько разделов. Если вы вложили в ценные бумаги сумму большую, чем годовой доход семьи за три года, нужно заполнять раздел «Сведения о расходах». Если меньше, то этот раздел заполнять не нужно.

В подразделе 1.5 «Доход от ценных бумаг и долей участия в коммерческих организациях» впишите доход, который получили на бирже. У большинства брокеров можно запросить справку о доходах.

Если справку получить не удалось, то придётся заполнять самостоятельно данные по каждому эмитенту.

Важно: все доходы считаются до вычета налогов, которые ваш брокер может автоматически рассчитывать и удерживать.

Подраздел 5.1 «Акции и иное участие в коммерческих организациях и фондах». Здесь укажите акции, которыми владели на 31 декабря отчётного года. Нужны такие данные, как форма собственности компании, акциями которой вы владеете (ОАО, ПАО и др.), номинал акции (цена при выпуске), размер уставного капитала. Лучше всего это проверять на сайтах эмитентов в разделах для инвесторов.

В подразделе 5.2 «Иные ценные бумаги» укажите вид, номинальную стоимость ценных бумаг, их количество и эмитента.

Подраздел 6.2 «Срочные обязательства финансового характера» заполняется, если на брокерском счёте или ИИС в виде рублей или другой валюты размещено более 500 тысяч рублей. Если сумма меньше, писать ничего не нужно.

Проверьте внутренние документы организации, где вы работаете

Если в законодательстве запрета в законах на инвестирование для вас нет, ознакомьтесь с ограничениями внутри вашего ведомства или обратитесь к юридической службе. Если вы не входите в перечень тех, на кого наложены ограничения, можете покупать любые виды ценных бумаг. Учтите, что ответственность за выполнение требований закона возложена на самих госслужащих.

Изучите контракт

Убедитесь, что ваш трудовой договор или контракт не содержит дополнительных ограничений.

Исключите конфликт интересов

Чётких указаний на этот счёт закон не даёт — всё решает здравый смысл. Например, сотрудники МосБиржи не могут торговать отдельными акциями компаний, которые торгуются на площадке. Если сомневаетесь, уточняйте у сотрудников юридической службы.

Это проект СберБанка, в котором мы рассказываем об инвестиционных идеях, инструментах и лайфхаках для начинающих и опытных инвесторов. Мы помогаем разбираться в трендах и тонкостях инвестиционного рынка, вдохновляем сделать первые шаги и обучаем работе с инструментами.

Отказ от ответственности

© 2023 ПАО Сбербанк. Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, д. 19 тел. +7 (495) 500 5550, 8 800 555 5550.

Можно ли госслужащим иметь брокерский счет | Центр российского образования

Люди на службе в государстве очень часто боятся пробовать заработать денег на ценных бумагах. Они убеждены — за это их попросят уйти с работы и привлекут к ответственности. Действительно, по закону некоторые инвестиционные инструменты для ряда госслужащих под запретом, но возможности приумножить сбережения на фондовом рынке все же есть.

Может ли госслужащий заниматься инвестициями — рассказываем в статье.

Можно ли госслужащим заниматься инвестициями

Для начала нужно разобраться, кто такой госслужащий. Это человек, который работает в структурах государственной власти: правительстве, министерстве, департаменте или другом госучреждении. К госслужащим также относятся сотрудники ФСБ, полиции, органов разведки, военные и судьи.

Работники бюджетных организаций, например, врачи и учителя, к госслужащим не относятся, хотя они тоже получают зарплату от государства.

Законодательство нашей страны ограничивает госслужащих в работе с инвестициями (п. 4 ст. 17 ФЗ «О государственной гражданской службе»).

Но запрет действует для части инвестиционных инструментов и распространяется на конкретные должности. Возможности для приумножения своих сбережений через покупку-продажу ценных бумаг у госслужащих тоже есть. Вот что они могут:

• Открыть счет – брокерский и/или индивидуальный инвестиционный;
• Самостоятельно покупать бумаги российских компаний — ОФЗ, облигации акции, еврооблигации так далее. Тут надо, чтобы не было конфликта интересов. Так, если работа служащего связана с проверками строительных фирм, то брать на рынке акции застройщика, чью деятельность он контролирует, запрещено;
• Приобретать валюту и хранить ее на счетах российских бирж;
• Инвестировать через российские биржи в зарубежные активы. Это возможно, если должность госслужащего не входит в список запрещенных;
• Покупать полисы страхования жизни (накопительного или инвестиционного). Купивший акцию не получает в собственность актив, поэтому можно купить даже полис компании, которая вложилась в иностранные акции.
• Отдавать активы в доверительное управление.

Что ограничивает государственных служащих

Все служащие, кроме должностей, упомянутых в законе №79-ФЗ, могут вкладывать средства даже в иностранные активы по умолчанию.

Инвестиции для госслужащих ограничения

Запрещено их покупать всем, кто занимает государственные должности, а также руководству Центробанка, некоторым работникам федеральных органов власти и прокуратуры, а еще депутатам, их мужьям, женам и детям младше 18 лет (п. 1.1 ст. 17 ФЗ «О государственной гражданской службе»).

Инвестиции для госслужащих: ограничения и возможности

04 июня 2015   Сергей Кикевич   Все авторы

• Госслужащие не имеют право пользоваться зарубежными инвестиционными инструментами
• ETF на ММВБ, а также зарубежное накопительное страхование – спорные инструменты (для госслужащего прямого запрета на владение нет)
• Владение зарубежной недвижимостью для госслужащих пока разрешено
• Врачи, учителя и другие бюджетники под ограничения не попадают
• У госслужащих есть возможность инвестировать за рубеж через российские фонды

Согласно данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в России 17,7% работоспособного населения заняты в госучрежденях. В эту категорию попадают не только чиновники, но и все бюджетники – врачи, учителя, правоохранительные органы, военные и т.д., но это цифра не учитывает работников корпораций, принадлежащих государству.

Очевидно, что 17,7% — это довольно большая часть населения нашей страны и, как показывает практика, не все бюджетники знакомы со своими возможностями и ограничениями в области инвестиций.

Начнем с того, что ограничения в области инвестиций для госслужащих безусловно есть. Согласно закону «О государственной гражданской службе Российской Федерации» ФЗ №79 в редакции от 22.12.2014 (статья 17 пункт 1.1):

Гражданскому служащему, его супруге (супругу) и несовершеннолетним детям запрещается открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами в случаях, предусмотренных Федеральным законом «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами».

Как видно из этой выдержки, под запрет кроме иностранных банковских счетов попадают иностранные финансовые инструменты. В эту категорию попадают акции, облигации, паи фондов, производные инструменты и доверительное управление.

Под некоторым вопросом остается накопительное страхование за рубежом. Несмотря на отсутствие четкого определения, большинство экспертов считают такой вид страхования финансовым инструментом.

Интересно, что под запрет попадают депозитарные расписки некоторых российских компаний, которые прошли IPO за рубежом и теперь представлены на Московской бирже (по сути это иностранные акции). Например: Яндекс, Тинькофф банк, Полиметалл, Х5, Lenta и другие.

Нельзя так же покупать бумаги иностранных ETF (биржевых фондов) на Московской бирже.Сегодня на Мосбирже представлены биржевые фонды двух иностранных управляющих компаний: FinEx и ITI Capital.

Покупка иностранного пая ETF или депозитарной расписки сейчас довольно просто осуществима через любого брокера на Мосбирже. В этом заключается основная опасность. Брокер не обязан уведомлять госслужащего о существующих запретах и спокойно приобретет для него иностранную бумагу. За этим, конечно, последуют довольно крупные неприятности для самого госслужащего.

• Под запрет пока не попала недвижимость, хотя запрет на владение зарубежной недвижимостью для чиновников уже много лет обсуждается в Думе, решение так и не принято.
• По владению российскими ценными бумагами существует следующее ограничение:
• «… если владение гражданским служащим ценными бумагами, акциями (долями участия, паями в уставных (складочных) капиталах организаций) приводит или может привести к конфликту интересов, гражданский служащий обязан передать принадлежащие ему ценные бумаги, акции (доли участия, паи в уставных (складочных) капиталах организаций) в доверительное управление…»
• Это ограничение по определению касается только руководителей учреждений и госкорпораций.

На кого действуют ограничения

Как видно, Закон о государственной службе накладывает довольно серьезные ограничения, особенно для тех, кто желает диверсифицировать свои инвестиции с помощью зарубежных активов. Но не стоит слишком сильно расстраиваться. Ограничения распространяются далеко не на всех госслужащих, а бюджетники (учителя, врачи и т.п.) вообще могут инвестировать без ограничений.

В ФЗ №79 фигурирует следующий список должностей:

1. государственные должности Российской Федерации;
2. должности первого заместителя и заместителей Генерального прокурора Российской Федерации;
3. должности членов Совета директоров Центрального банка Российской Федерации;
4. государственные должности субъектов Российской Федерации;
5. должности федеральной государственной службы, назначение на которые и освобождение от которых осуществляются Президентом Российской Федерации, Правительством Российской Федерации   или Генеральным прокурором Российской Федерации;
6. должности заместителей руководителей федеральных органов исполнительной власти;
7. должности в государственных корпорациях (компаниях), фондах и иных организациях, созданных Российской Федерацией на основании федеральных законов, назначение на которые и освобождение от которых осуществляются Президентом Российской Федерации или Правительством Российской Федерации;
8. должности глав городских округов, глав муниципальных районов;
9. должности федеральной государственной службы, должности государственной гражданской службы субъектов Российской Федерации, должности в Центральном банке Российской Федерации, государственных корпорациях (компаниях), фондах и иных организациях, созданных Российской Федерацией на основании федеральных законов, отдельные должности на основании трудового договора в организациях, создаваемых для выполнения задач, поставленных перед федеральными государственными органами, осуществление полномочий по которым предусматривает участие в подготовке решений, затрагивающих вопросы суверенитета и национальной  безопасности Российской Федерации, и которые включены в перечни, установленные соответственно нормативными правовыми актами…

Все запреты относятся так же к супругам и несовершеннолетним детям должностных лиц.

Более подробное исследование со списками должностных лиц читайте в нашем исследовании Инвестиции для госслужащих: Запрет на иностранные счета и финансовые инструменты.

Если обобщить, то под ограничения попадают некоторые руководители в органах исполнительной, законодательной и судебной власти, а также работники госкорпораций. Врачи, учителя и другие бюджетники под ограничения не попадают.

Кроме того, всегда остается возможность инвестировать в российские ценные бумаги. Все госслужащие могут покупать паи российских инвестиционных фондов, которые инвестируют в определенные категории зарубежных активов. Сейчас на рынке существуют ПИФы, занимающиеся покупкой золота и других драгоценных металлов за рубежом, иностранных акций и облигаций, недвижимости и т.п.

Как инвестировать в ценные бумаги, если вы госслужащий

erid: LdtCKXnUi

Когда речь заходит об инвестициях для тех, чья работа связана с государственной службой, то возникает два вопроса: можно ли вообще им инвестировать и если да, то в какие активы. Отвечаем — да, инвестировать можно.

А вот куда именно — зависит от нескольких факторов. В этой статье разберем кто такие госслужащие, в какие ценные бумаги им можно и нельзя инвестировать, а также рассмотрим какие здесь могут быть подводные камни.

 

Кто такой госслужащий

Госслужащий — это гражданин, который осуществляет деятельность на должности государственной службы, получает заработную плату за счет средств бюджета и соответствует определенным критериям, которые установлены действующим российским законодательством.

https://www.youtube.com/watch?v=Pge1HrEWeCQ\u0026pp=ygVH0JLQu9Cw0LTQtdC90LjQtSDRhtC10L3QvdGL0LzQuCDQsdGD0LzQsNCz0LDQvNC4INCz0L7RgdGB0LvRg9C20LDRidC40Lw%3D

Следует понимать, что государственная служба и работа в бюджетных учреждениях — разные вещи. Так, например, сотрудники государственных больниц, школ, ВУЗов и других бюджетных учреждений не являются госслужащими. 

Как понять, можно ли мне инвестировать в иностранные ценные бумаги

Инвестировать в ценные бумаги можно всем государственным служащим, но в какие именно — зависит от занимаемой должности. Существует определенный список должностей, которым нельзя открывать вклады в иностранных банках, а также инвестировать в зарубежные ценные бумаги.

Его можно посмотреть в двух местах: в приказе вашего ведомства, на которое вы работаете и в Федеральном законе от 07.05.2013 г.

№79-ФЗ «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами» (далее — Закон №79-ФЗ).

Если ваша должность прямо не указана в Законе №79-ФЗ, изучите перечень вашего ведомства если такой документ был выпущен. В нем будут указаны названия должностей, на которые распространяется запрет на приобретение иностранных ценных бумаг. Вот как, например, выглядит подобный перечень должностей для служащих Федеральной службы судебных приставов. 

В Законе №79-ФЗ указаны не только госслужащие, но и другие категории лиц, на которых также распространяются ограничения на владение иностранными ценными бумагами. Инвестировать в иностранные активы нельзя:

• тем, кто замещает некоторые должности в Банке России;
• муниципальным депутатам;
• тем, кто замещает некоторые должности в государственных корпорациях, фондах и других государственных организациях;
• тем, кто по долгу службы принимает решения или участвуют в подготовке решений, затрагивающие вопросы суверенитета и национальной безопасности России;
• родственникам таких сотрудников — супругам и несовершеннолетним детям. 

Если сомневаетесь, можно ли вам инвестировать в иностранные активы, уточните эту информацию в отделе кадров организации, в штате которой работаете. 

Куда все же можно инвестировать

Если нашли свою должность в Законе №79-ФЗ или перечне вы можете покупать только бумаги российских эмитентов. Но есть подводные камни — можно случайно стать косвенным владельцем иностранных ценных бумаг. Такое может случиться, если вы собираетесь инвестировать в паи ПИФ российских управляющих компаний.

Допустим, на бирже торгуется фонд Китайской промышленности от российской управляющей компании (УК). На первый взгляд кажется, инвестиционный пай — российская ценная бумага. Вроде никаких проблем возникнуть не должно: ведь инвестировать в российские бумаги можно.

Но это не так: в составе имущества паевого инвестиционного фонда есть акции иностранных компаний. Несмотря на то, инвестор покупает инвестиционный пай, он косвенно становится владельцем иностранных бумаг, которые находятся в фонде.

Поэтому, прежде чем покупать паи, убедитесь, что инвестиционная декларация фонда не предполагает инвестиций в иностранные финансовые инструменты. 

Управляющий фондом инвестирует в акции компаний, которые осуществляют деятельность в России, но зарегистрированы в другой стране (например, Яндекс или Озон). Так как такие организации де-юре иностранные, те категории граждан, на кого распространяются ограничения на владение иностранными ценными бумагами, не могут владеть их акциями.  

Определить, в какой стране зарегистрирован эмитент можно на сайте Национального расчетного депозитария через международный код ценной бумаги — ISIN. Он выглядит так: NL0009805209, US98474TAB35 или RU0007661625. Найти этот код можно в приложении брокера, брокерском отчете или в интернете.

Если ISIN начинается на RU, значит компания зарегистрирована в России. Если с других букв — NL, BE, US и так далее, то это ценные бумаги иностранной компании.  

Исключение. ISIN еврооблигаций российских эмитентов может начинаться не на RU. Например, ISIN облигаций России, выпущенных в долларах, начинается с букв XS. 

В таблице ниже представлена информация, куда могут и не могут инвестировать те, на кого распространяются ограничения на владение иностранными активами.  

Можно	Нельзя
Акции российских компаний Государственные облигации Облигации компаний, зарегистрированных в России	Акции и облигации иностранных компаний Паи фондов с зарубежными активами Еврооблигации, депозитарные расписки и фьючерсы на ценные бумаги иностранных компаний
ПИФы и доверительное управление, если стратегия подразумевает инвестиции в разрешенные активы	Паи фондов, чья стратегия предполагает инвестиции в иностранные активы Паи фондов, зарегистрированных за рубежом Паи закрытых инвестиционных фондов, венчурных инвестиционных фондов, а также хедж-фондов Доверительное управление, если оно предполагает управление иностранными активами Структурные ноты

Также госслужащие и те, на кого распространяется запрет на владение иностранными активами, могут открывать индивидуальный инвестиционный счет, вклады и накопительные счета в рублях и валюте, обезличенные металлические счета в российских банках, оформлять накопительное и инвестиционное страхование жизни. При открытии ИИС тоже могут быть ограничения, которые нужно учитывать при приобретении активов или выборе стратегии доверительного управления.

Если ваша должность не подразумевает запретов, инвестировать в иностранные активы можно. Однако, нужно иметь в виду, что с 1 января 2023 года неквалифицированные инвесторы — физические лица (и не важно, связана ли их работа с государственной службой или нет), не имеют права покупать ценные бумаги иностранных компаний. 

Инвестиционные ограничения

Помимо ограничений на иностранные активы, нужно соблюдать еще одно правило.

Не должно возникать конфликта интересов. Об этом сказано в федеральном законе от 25.12.2008 г. № 273-ФЗ «О противодействии коррупции».

Конфликт интересов — это когда личная заинтересованность сотрудника может повлиять на исполнение его должностных обязанностей. А личной заинтересованностью может быть финансовая или другая выгода. Гипотетическая ситуация: Антон работает в налоговой и решил приобрести акции коммерческого банка «А». Однако, он не учел, что как раз недавно начал проверку этой организации. Такая ситуация скорее всего, приведёт к конфликту интересов.

Если есть риск возникновения конфликта интересов, то тогда ценные бумаги лучше передать в доверительное управление. Такие услуги есть, например, у АО «ААА Управление Капиталом». 

Кто и как контролирует соблюдение закона

В России нет специального единого органа, который мог бы проверить инвестиционные доходы или конфликт интересов. Но это не значит, что сведения можно будет утаить.

Во-первых, в Указе Президента от 18 мая 2009 г. № 557 представлен список должностей, работая на которых сотрудники обязаны отчитываться о доходах за себя и своих детей. Они должны подавать справки по месту работы, а если они этого не сделают — их могут уволить в связи с утратой доверия.

Во-вторых, в каждом ведомстве могут проводиться проверки выборочно или по запросу.

И, в-третьих, информацию о том, что у работника есть доход от иностранных активов может поступить из налоговой. В 2015 году в России действует Конвенция о взаимной административной помощи по налоговым делам. Это означает, что государства обмениваются друг с другом информацией о доходах. В последнем перечне 83 страны и 12 территорий.  

Что в итоге

Если вы госслужащий, то инвестировать вам можно. Но в отличие от большинства других инвесторов, нужно соблюдать несколько дополнительных условий:

1. Должность не должна запрещать владеть иностранными активами.
2. Не возникает конфликта интересов. В ином случае можно воспользоваться услугами доверительного управляющего.
3. У вас есть статус квалифицированного инвестора. Это требование с 1 января 2023 года распространяется на всех российских инвесторов – физических лиц.