СПБ Биржа является главным аутсайдером российского фондового рынка, снизившись с февраля 2022 года на 72%, а с IPO осенью 2021 года почти на 82%. При этом акции компании не собираются восстанавливаться, несмотря на рост широкого рынка. О текущем состоянии бизнеса СПБ Биржи, перспективах развития и наших ожиданиях разберемся в данном материале.

Цена акции СПБ Биржи

СПБ Биржа является крупнейшим организатором торгов иностранными ценными бумагами в рамках российской юрисдикции. После блокировки активов торговля на СПБ Бирже кратно сократилась. Доступ к торгам акциями недружественных стран теперь имеют только квалифицированные инвесторы. Ключевым показателем в бизнесе компании является объем торгов иностранными акциями на платформе.

Объем торгов иностранными акциями на СПБ Бирже, $ млрд

Мы наблюдаем незначительное оживление торгов, начиная с мая, но объем несопоставим с началом 2022 года. Неквалифицированный инвестор на данный момент имеет доступ лишь к покупкам гонконгских акций.

  С учетом новых критериев ЦБ, подразумевающих получение статуса квалифицированного инвестора при имущественном цензе 30 млн руб.

вместо 6, количество клиентов СПБ Биржи во многом ограничено желающими торговать на Гонконге.

Количество активных счетов на СПБ Бирже, тыс.

Динамика активных счетов напоминает объем торгов с меньшей волатильностью. Прорыв в показателе может случиться либо при полноценной реализации иранского сценария с участием на рынке значительной доли населения (при обеспечении безопасной цепочки хранения в рамках гонконгской инфраструктуры), либо при снятии санкций.

Первый процесс может занять несколько лет и ограничен размерами российской экономики и макропруденциальной политикой, которая не допускает разгон инфляции до темпов несколько десятков процентов и кратное ослабление курса национальной валюты. Объемы сделок гонконгскими акциями крайне мал, около 5% от объема торгов.

Это связано с низкой ликвидностью, большим гербовым сбором, небольшим выбором и недостаточным аналитическим покрытием эмитентов.

Объем сделок гонконгскими ценными бумагами на СПБ Бирже, $ млн

На данный момент доступно для торговли около 115 бумаг и еще 100 будут добавлены до конца года. Менеджмент компании осознает трудности с инвестиционной привлекательностью гонконгских акций, поэтому планирует делать упор на продажу ETF.

По ним отсутствует гербовый сбор, а также диверсифицированная корзина акций и облигаций позволяет участвовать в росте рынка без изучения отдельных эмитентов.

До сих пор топ-пиками инвесторов на СПБ Бирже остаются акции американских компаний – Tesla, Coinbase, Nvidia и др.

Также в планах СПБ Биржи запуск гонконгских и китайских REIT и турецких акций, однако все инициативы находятся на ранней стадии разработки и не будут реализованы в ближайшем году.

СПБ Биржа занимается подготовкой платформы для выпуска ЦФА, однако пока не имеет готового продукта.

Судя по всему, менеджмент компании только начинает отходить после волны трудностей 2022 года, постепенно перестраивая бизнес и до сих пор находясь в поисках новых бизнес решений.

По доходной части снижение показателей видны по 2022 году, так как биржа не отчитывалась в 2023 году. К 2021 году комиссионные доходы снизились на 58% г/г до 2,57 млрд руб. Значительный рост процентных доходов до 3,74 млрд руб. произошел “за счёт эффективного размещения собственного капитала СПБ Биржи, полученного от IPO Компании в 2021 году.”

Процентные и комиссионные доходы СПБ Биржи, млн руб.

В будущем СПБ Биржа может продолжить зарабатывать повышенные доходы от размещения денежных средств и услуг РЕПО, особенно с учетом цикла роста ключевой ставки. Однако восстановление комиссионных доходов, которые исторически являлись ядром бизнеса СПБ Биржи, ограничены “новой реальностью”.  

С точки зрения мультипликаторов стоимости бизнеса СПБ Биржа торгуется дороже собственного капитала, что свидетельствует об отсутствии дисконта, несмотря на низкую цену акции от носительно истории.

Мультипликаторы стоимости бизнеса СПБ Биржи

Таким образом, можно сказать, что основной бизнес СПБ Биржи был практически уничтожен санкциями, а инвесторы не спешат возвращаться к торговле американскими акциями с высокими инфраструктурными рисками. Никто не хочет повторной блокировки активов, предпочитая российский рынок или торговлю через зарубежных брокеров.

Несмотря на планы по развития, комиссионные доходы не имеют предпосылок к восстановлению на прежние уровни. Акции компании снизились на 83% c исторических максимумов, имея шанс к восстановлению лишь в случае снижения геополитических рисков, отмены санкций и кратным ростом интереса к глобальным акциям дружественных фондовых рынков.

Оба сценария мы видим маловероятными, предпочитая оставаться в стороне от СПБ Биржи.

Акции Банка Санкт-Петербург – стоит ли продолжать держать бумаги — Дивиденды БСП 2022

Российский фондовый рынок традиционной считается рынком с высокой дивидендной доходностью. Но в 2022 году в связи со сложной экономической и геополитической ситуацией многие компании отказываются от выплат дивидендов.

Одновременно с наличием всех предпосылок и возможностей выплаты дивидендов (есть прибыль и четкая дивидендная политика) присутствует неопределенность дальнейшего развития событий. Поэтому бизнес, как и обычные граждане, предпочитает текущим «тратам» создание резервов (своего рода «подушку безопасности»).

Банкам и НКО отказ от выплаты дивидендов в 2022 году был рекомендован на самом высшем уровне — рекомендация ЦБ.

Несмотря на рекомендации и опасения, некоторые компании не прерывают практику дивидендных выплат. В течение прошедшего дивидендного сезона, который был мягко сказать не особо щедрым, сам факт объявления дивидендов было своего рода событием для инвесторов, а объявление рекордных дивидендов — невиданной щедростью, подозрительной щедростью.

Акции Банка Санкт Петербург: плюс 30% за несколько дней, снова дивиденды, снова Совет Директоров. Где-то мы это уже видели! Не будет ли это «Газпром 2.0»?

В этой статье разобрали: почему, откуда, в чем подвох, стоит ли продолжать держать акции в портфеле?

Объявление дивидендов по акциям Банка Санкт-Петербург

За последние несколько дней акции Банка Санкт-Петербург (БСП) выросли практически на 30%. Связано это с тем, что на своем заседании совет директоров банка порекомендовал к выплате рекордный объем дивидендов. Это 11,81 рублей на акцию, что на текущий момент обеспечивает по бумаге дивидендную доходность на уровне 13,92%.

При этом, это кардинальный рост объема дивидендных выплат, абсолютный рекорд для акций банка.

Это одни из последних дивидендных объявлений в этом сезоне, и мы видим, что при этом по бумагам можно получить достаточно высокую дивидендную доходность в моменте (13,9%) — как по сравнению с исторической дивидендной доходностью бумаги, так и на фоне более низкой доходности надежных облигаций и банковских депозитов.

Однако, не все так просто и однозначно в бумагах БСП.

Почему сохраняется достаточно высокая дивидендная доходность в моменте, не может ли это быть отражением дополнительных рисков по бумаге? Получив негативный опыт по дивидендным выплатам Газпрома в 2022 году, реакция рынка на процесс формирования дивидендов немного изменилась. Теперь инвесторы закладывают в каждый этап формирования дивидендов больше рисков и неопределенности. («Как определить размер дивидендов»). Пока дивиденды БСП только рекомендованы советом директоров

На Мосбирже запретят шортить акции СПБ Биржи с целью защиты инвесторов | РБК Инвестиции

В группе Мосбиржи указали на риски торговли акциями СПБ Биржи из-за того, что нет информации о финансовом состоянии торговой площадки

Shutterstock

Национальный клиринговый центр (НКЦ, входит в группу Мосбиржи) с 22 августа запретит короткие продажи акций СПБ Биржи, говорится на сайте НКЦ. Цель — защита инвесторов, отмечается в сообщении.

«Изменение риск-параметров связано с повышенными рисками торговли акциями и фьючерсами на акции СПБ Биржи в условиях отсутствия информации о финансовом состоянии эмитента 
», — говорится в сообщении НКЦ.

Помимо этого, с 19:00 мск 19 августа центр введет 100%-ные ставки рыночного риска для фьючерсов на обыкновенные акции СПБ Биржи, а с 22 августа — на сами акции торговой площадки.

Короткая позиция 
, или шорт — это продажа трейдером взятых в долг у брокера финансовых инструментов.

Ставка риска — это вероятность изменения цены актива на бирже, которую обычно считают в процентах. Чем выше цифра, тем выше эта вероятность.

Ставку риска считают, чтобы узнать размер обеспечения, который нужен для маржинальной торговли, то есть сумму, которая должна быть у инвестора или трейдера на счете, чтобы взять ценные бумаги в долг и поддерживать позицию.

Если она равна 100%, то это значит, что для покупки бумаг в долг потребуется иметь на счете их полную стоимость.

В последние дни акции СПБ Биржи резко выросли в цене. С закрытия 5 августа по закрытие 10 августа бумаги взлетели более чем на 115%. На максимуме 11 августа они поднимались до ₽248,6 за акцию, то есть на пике рост превышал 180% по сравнению с концом предыдущей недели.

11 и 12 августа стоимость бумаг снижалась, однако затем вновь стала расти. При этом дневной объем торгов бумагами торговой площадки обгонял аналогичные показатели Сбербанка и «Газпрома».

По данным Мосбиржи на 15 августа, акции СПБ Биржи выросли к закрытию основной сессии на 22,97%.

Интерес к бумагам вырос после того, как СПБ Биржа 
сообщила о возобновлении утренних торгов иностранными ценными бумагами с 10 августа. В этот день начались торги 200 инструментами на основной сессии с 10:00 мск.

С 17 августа биржа увеличит количество бумаг до 350.

Управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров отмечал, что такой рост акций СПБ Биржи по большей части спекулятивный и не имеет сильной фундаментальной подоплеки.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее

Как Роман Горюнов видит будущее «СПБ биржи»

3 августа «СПБ биржа» опубликовала итоги торгов за июль. Позже генеральный директор торговой площадки Роман Горюнов в эфире программы «БКС Live» рассказал про бум гонконгских ETF, запуск акций турецких компаний и готовность открыть торги в выходные. «Ведомости» выделили главные ответы Горюнова и самые важные показатели работы биржи.

Оборот торгов иностранными ценными бумагами на «СПБ бирже» в июле составил $3,51 млрд – на 7,62% меньше, чем в июне, сообщила торговая площадка в пресс-релизе. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года падение составило 51,2%. Инвесторы заключили в июле 4,02 млн сделок в режиме основных торгов, их среднедневной объем составил $180 млн.

Количество активных счетов инвесторов в июле увеличилось на 7,22% до 177 360. Количество счетов с позициями по ценным бумагам составило 2,12 млн. Низшая точка со стороны количества клиентов и объемов пройдена, уверен Горюнов. «Большие надежды» он связывает с восходящим трендом развития сегмента бумаг для «неквалов».

Стоимостный объем сделок ценными бумагами с листингом на Гонконгской фондовой бирже (SEHK) по итогам июля на «СПБ бирже» увеличился в полтора раза по сравнению с прошлым месяцем, до 1 млрд гонконгских долларов ($128,24 млн). Участники торгов и их клиенты заключили более 235 250 сделок в режиме основных торгов – на 46,56% больше, чем в июне.

«Объем торгов гонконгскими бумагами растет, но не так быстро, как нам хотелось бы», – признался Горюнов. По его словам, биржа продолжит пополнять список и будет расширять ликвидность постепенно.

До конца года площадка планирует предоставить российскому инвестору еще примерно 100 бумаг с листингом в Гонконге. Таким образом, их общее количество увеличится до 215.

В январе «СПБ биржа» сообщала в пресс-релизе, что к этому времени планирует торговать не менее 500 гонконгскими бумагами.

Их ликвидность пока не сопоставима с американскими по объективным причинам, считает Горюнов.

Главная из них заключается в том, что торговля бумагами с Гонконга – это достаточно дорогое удовольствие из-за наличия гербового сбора.

Но, например, в ETF его нет, добавляет глава биржи, поэтому стоимость транзакций в этих инструментах существенно ниже, чем в акциях. Из-за этого спрос на ETF будет выше, предполагает Горюнов.

Он подчеркнул, что уже сейчас один из трендов на бирже – это колоссальный рост спроса на ETF, в частности на те, в основе которых находятся бонды.

Процентные ставки во всем мире поднимаются и в связи с этим растет спрос на долговые инструменты, объяснил глава биржи: ETF на бонды фактически дают возможность экспозиции для инвесторов в облигационную корзину.

«Спрос на эти инструменты лучше наших ожиданий», – признался Горюнов.

Стоимостный объем сделок c ценными бумагами ETF по итогам июля составил $167,24 млн (на 6,69% больше, чем в июне). Оборот гонконгскими ETF, торги которыми биржа начала 12 июля 2023 г., составил $6,87 млн (входит в общий объем).

Инструмент доступен для неквалифицированных инвесторов.

«Мы ожидаем спрос на этот продукт со стороны клиентов, у которых уже есть экспозиция в юани, потому что это самый удобный инструмент с точки зрения инвестиций в китайскую валюту», – добавил глава биржи.

Еще один тренд, по наблюдениям Горюнова, – это существенный рост спроса на бумаги новой экономики и компаний, которые связаны с искусственным интеллектом и цифровизацией.

«ETF мы будем расширять, поскольку видим спрос», – пообещал Горюнов.

Глава биржи также сообщил, что площадка находится в процессе оценки запуска гонконгских и китайских REIT (Real estate investment trust, инвестиционный фонд недвижимости) с точки зрения регуляторных ограничений.

По его мнению, есть смысл рассмотреть запуск фонда на гонконгские облигации. Опционы на иностранные акции находятся «в процессе разработки». Запускать фьючерсы на азиатские бумаги биржа не собирается.

Горюнов заверил, что биржа не отказывается от своих планов по выходу в новые юрисдикции, которые были озвучены ранее: Бразилия, Мексика, ЮАР, Индонезия и Узбекистан.

Каждая из них требует нового подхода с точки зрения налоговых и регуляторных рисков, объяснил глава биржи. О сроках можно будет говорить только тогда, когда станет понятно, что все вопросы проработаны, добавил он.

«Но у нас нет такого, что в эту сторону бежим, а в эту не бежим, все юрисдикции подтверждаем», – уточнил Горюнов.

Тема добавления торгов бумагами турецких компаний находится в процессе размышления и в поиске ответа на вопрос «стоит ли», сказал Горюнов.

«Континентальный Китай мы тоже не забываем и собираемся двигаться в этом направлении», – добавил он. По ОАЭ планов не было. Иран на бирже также не рассматривают.

«Насколько я понимаю, там большие ограничения, рынок внутренний», – объяснил топ-менеджер свою позицию.

Биржа 22 июня получила лицензию оператора информационной системы, чтобы иметь возможность выпускать ЦФА (цифровые финансовые активы), в частности, токены на акции. Использовать такой инструмент имеет смысл в случаях, когда торговать акциями проблематично, объяснил Горюнов.

Например, если депозитарная цепочка не предполагает возможность открытия счета номинального держателя. В таком случае ЦФА – это более упрощенный вариант торговли акциями, сказал глава биржи.

Он добавил, что сейчас площадка занимается подготовкой платформы и продуктов в этом сегменте.

Горюнов считает правильным, если инфраструктура ЦФА по максимуму будет использовать наработки, которые есть на традиционном финансовом рынке. Сейчас, по его словам, закон это «не очень предусматривает».

Глава биржи сообщил, что находится в диалоге с ЦБ относительно того, чтобы регулирование было изменено.

Нужно, чтобы появилась возможность в рамках традиционных каналов продаж торговать с клиентом, объяснил он.

На бирже стратегически не рассматривали выплату дивидендов, в перспективе 3–4 лет точно, сказал Горюнов. Менеджмент считает, что нужно вкладывать средства в развитие. Выкуп собственных бумаг с рынка биржа тоже не планирует.

Размещение «СПБ биржи» на зарубежных площадках Горюнов считает нецелесообразным. На бирже пока не видят необходимости рассматривать даже присутствие в дружественных юрисдикциях. «С учетом того, что работа нерезидентов с российскими активами, мягко говоря, сейчас затруднена», – добавил он.

В конце июня Горюнов в ходе пресс-конференции по итогам годового собрания акционеров ассоциации «НП РТС» сообщил, что до конца лета биржа планирует провести расчеты с инвесторами по дивидендам, которые не дошли до получателей из-за разрыва моста НРД – Euroclear. Их сумму биржа не раскрыла.

Сейчас Горюнов предупреждает, что процесс выплаты «застрявших» дивидендов чуть-чуть затягивается. По его словам, биржа выплатила примерно 70% из того, что обещала.

Множество корпоративных событий вступили в конфликт с выплатой текущих дивидендов, их выплаты стали задерживаться, объяснил глава торговой площадки. На бирже считают правильным концентрироваться на том, чтобы платить вовремя по вновь появляющимся обязанностям.

Оставшиеся 30% дивидендов биржа выплатит «по мере ее организационных возможностей», пообещал Горюнов.

Биржа в начале прошлого года «серьезно обсуждала» расширение начала торгов с 5 утра и работу в выходные дни, сообщил Горюнов. Сейчас, по его словам, эта история не очень актуальна, потому что объемы торгов сократились.

Для участников расходы по развертыванию инфраструктуры для торговли рано утром очень высокие, объяснил Горюнов. Он допустил, что сейчас они не оправданы экономически.

«Но если многие из участников готовы вместе с нами разворачивать инфраструктуру рано утром, мы, безусловно, к этому готовы», – резюмировал он.

Биржа все еще ждет ответа ЦБ по бумагам Meta Platforms (признана экстремистской и запрещена в России), сказал Горюнов. На Уральской конференции НАУФОР в октябре прошлого года он говорил о том, что попросил регулятора разъяснить, является ли владение акциями Meta финансированием террористической организации.

Форум по акциям СПБ Биржа (SPBE) ????: обсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс

✍???? На что обратить внимание сегодня ???? Российская валюта
— в пятницу завершилась длительная консолидация доллара в районе ₽97
— по итогам торгов курс американской валюты на Мосбирже упал на 1,78%, до ₽95,32.

Это минимум с 13 сентября
— на открытии торгов 23 октября пала доллар-рубль достигла отметки ₽95,1125, однако затем отскочила и на 09:06 мск торговалась на уровне ₽95,515
— в ближайшее время шансы на дальнейшее укрепление рубля остаются высокими, даже несмотря на локальный откат нефти, отметили в «БКС Мир Инвестиций»
— позитивно может сказаться налоговый период, который сейчас становится особенно важным ввиду требования властей по нормативам обязательной продажи валютной выручки
— в пользу рубля также играет сохранение жесткой монетарной политики Банка России, которая должна привести к снижению потребительского спроса, в том числе на импорт, считают в УК «Первая»
— 27 из 30 участников консенсус-прогноза РБК — аналитиков крупнейших банков и инвестиционных компаний — прогнозирует, что на заседании 27 октября ЦБ поднимет ставку на 100 б.п. ???? Акции «Софтлайн» $SOFL — Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) продал свой пакет акций (5,3%) в капитале Московской биржи группе компаний Softline, узнал Forbes
— сделку одобрила подкомиссия правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в России
— дисконт к биржевой стоимости акций составил 60%, дополнительно с ЕБРР также взяли «налог на выход» в размере 20% от стоимости сделки
— эксперты позитивно оценили решение «Софтлайн» выкупить у ЕБРР акции площадки ???????? Российский рынок акций
— индекс Мосбиржи вырос на 0,43% по итогам торгов в пятницу, 20 октября, и закрылся на уровне 3 269,27 пункта
— в «БКС Мир Инвестиций» отметили, что индекс Мосбиржи приближается к «штурму верхней границы бокового коридора последних месяцев» в районе 3290 пунктов
— тем не менее уверенности в ее безусловном пробое с первой попытки сейчас нет из-за укрепления рубля и снижения цен на нефть, предупредили в брокере
— в «Велес Капитал» обратили внимание, что близость важных значений при отсутствии позитивных фундаментальных драйверов может спровоцировать фиксацию прибыли
— однако более высокие цены на нефть и металлы, а также ожидания выплат промежуточных дивидендов могут помочь российскому рынку стабилизироваться на новых локальных пиках
— в частности, инвесторы ждут крупных дивидендных выплат от ЛУКОЙЛа $LKOH , совет директоров которого обсудит этот вопрос 26 октября
— но планы компании по выкупу акций у иностранных держателей могут оказать негативное влияние на величину промежуточного дивиденда, предупредили в «РСХБ Управление Активами» ???? Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 20 октября — Lowe’s: дивиденды — $ 1,1. Дата выплаты — 8 ноября. Доходность — 0,58%
— Spirit Airlines: дивиденды — $0,1. Дата выплаты — 31 октября. Доходность — 0,61% ???? Другие важные события
— Гонконгская биржа: нет торгов. Страна отмечает Праздник двойной девятки
— СПБ Биржа $SPBE : 23 октября площадка не будет проводить торги и расчеты по ценным бумагам с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже
— «Лента» $LENT : операционные результаты и ключевые финансовые показатели за третий квартал 2023 года
— «Норникель» $GMKN : итоги производственной деятельности за девять месяцев 2023 года
— «Русагро» $AGRO : операционные результаты за девять месяцев и третий квартал 2023 года
— CarMoney $CARM : операционные результаты за девять месяцев 2023 года
— Еврозона: индекс доверия потребителей, предварительное значение за октябрь — 17:00 мск
????️Источник: РБК ????Постоянно следим за дивидендными новостями и не только. Ждём щедрых дивидендов от Лукойла. Данный актив входит в список интересов по стратегии &Dividends Активный дивидендный портфель. Акции не продаются в убыток Длительное удержание исключено.
Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа.☕ Всем доброе утро!
___ ➤ HYDR — операционные результаты за 9 месяцев 2023 года. ➤ CHMF — операционный отчет за третий квартал 2023 года. ➤ GMKN — производственные результаты за 9 месяцев 2023 г.. ➤ AGRO — операционные результаты за 3 квартал и 9 мес. 2023 г..
___ ● IMOEX продолжает рост, цели на обновление хая 3287. Поддержки 3192 — 3187. $MXZ3 $MMZ3 По акциям: неплохая заявка на долгожданный рост в $GMKN (поглядываем $RUAL на корреляцию); на поддержке $SPBE (157 — 160); последний рубеж в $UWGN (уход ниже 82 = прям сильный слив может быть); ну и когда то начнет расти $GAZP ● GOLD в среднесроке вверх с целями на перехай 2075 (Oanda), но локально импульс возможно завершился (возможен незначительный перехай) = ждем подтверждения (слом структуры + появление продавца) и коррекцию с целью 1920 (Oanda). $GDZ3 ● NATGAS наоборот подходит к зоне окончания коррекции 2,77 — 2,85. Ждем подтверждения (окончание структуры + появление покупателя). $NGV3 $NGX3 ● USDRUB вышел вниз, но пока это углубление коррекции. Зона 95,0 — 94,5 поддержка. $USDRUB
___ ???? Всем успехов в торговле!

9

22 октября 2023 в 11:42

1ая часть отчета по долгосрочному портфелю на 22.10.2023 Россия:
1. $YNDX средняя 2500 руб. 2. $CIAN средняя 371 руб.
3. $SPBE средняя 125 руб.
4. $SBERP средняя 205 руб.
5. $NLMK средняя 150 руб.
6. $MVID средняя 222 руб. (худшая акция в моем портфеле с момента сильного падения)
7. $VKCO средняя 761 руб.
8. $FIVE средняя 1315 руб.
9. $TCSG средняя 3211 руб.
10. $OZON средняя 1684 руб. К сожалению, по некоторым бумагам средняя цена указана неверно из-за продажи позиции у одного брокера, и последующая покупка этих же позиций в тинькофф происходила уже по новой цене, таким образом, я просто перенес бумаги. Последняя сделка была 20 сентября, удалось купить сбер прив. по 250 рублей на сумму 500к. 2ая часть про Америку в следующем посте
#долгосрочныйпортфель

7

Будь в курсе событий

https://www.youtube.com/watch?v=Yp8gi0mZ3ZY\u0026pp=ygVV0KfRgtC-INCx0YPQtNC10YIg0YEg0LDQutGG0LjRj9C80Lgg0KHQn9CRINCx0LjRgNC20Lgg0LIg0LDQstCz0YPRgdGC0LUgMjAyMyDQs9C-0LTQsA%3D%3D

Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением

Создать профиль

21 октября 2023 в 14:11

Что нового по $MOEX $LKOH смотрю так прёт, такая тяжёлая бумага, но как взлетела зато, да, мощь она конкретная. $SPBE пока что такая никакая, что то нету в ней ничего такого пока что. $RNFT как и говорил. Заманили, кукол здесь настоящий, не будьте жадными и все.

Перспективы здесь может есть конечно, но она меня научила не жадничать, а вообще, может я её уберу из списков своих, слишком низко себя ведёт мм и кукол этот. А внизу новость, публиковал ранее. Как то неожиданно)).

⚡️Лидер партии КПРФ Геннадий Зюганов ожидает, что выборная президентская кампания может быть объявлена 17-19 декабря. #новости •НЕ рекомендация.

21 октября 2023 в 8:31

Силуанов пообещал как мужик же есть ответить зеркальными мерами на действия запада.

А запад планиурет и уже кажется вот вот передаст, посмотрим на действия нашего министра и кто воздух гоняет он или они ☹️???? Но самое главное выделить из этого контекста можно то, что это очень сильно ударит по акциям $SPBE у которого и так много риском, и если ещё снова блокнут их акции и все такое, спбе останется только с ганконгом, выручка будет самая маленькая, а прибыли вовсе не будет.
Пока что компания очень рисковая очень.
• Если все это реализуется то думаю. 120 цена ей точно обеспечена. Опасно, драйверов роста пока нет. Нужно что то серьёзное. •НЕ рекомендация.

7

21 октября 2023 в 4:17

$SPBE если удержит (а она очень хочет) то может быть как то так

6

Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования

20 октября 2023 в 18:55

Всем привет •«Есть три вида бизнеса: «крысить», «хрючить» и «копытить», — первый вице-премьер Белоусов вспомнил о классификации видов бизнеса 90-х •Население России к началу 2046 г сократится больше чем на 5% — Росстат •Китайские педагоги будут преподавать в школах Подмосковья — губернатор •$SBER начал выпускать карты и открывать счета по нормам шариата •С начала года еще два африканских государства добились от России списания задолженности по займам — Институт Гайдара •Приложение $TCSG удалили из App Store спустя сутки •40% китайских компаний, спонсируемых властями страны, могут объявить дефолт •Индия выступает против требований России платить за нефть в юанях — Bloomberg •Россия увеличила поставки нефти в Индию в два раза в апреле-сентябре. Доля российской нефти в импорте Индии достигает 40% •Китай в январе-сентябре нарастил импорт нефти из России на 24,4%, СПГ на 47% — таможня КНР •Российская торговля перестраивается и сейчас на 68% осуществляется в рублях и юаня — Решетников •Доля предприятий, недовольных курсом рубля, выросла до максимума за 8 лет •В 2024 г на поддержку начинающих бизнесменов власти направят 1,8 млрд ₽. Это на 56% меньше, чем планируется выделить в этом году •Российские винодельни смогут рекламироваться на билбордах •ЦБ и МВД начнут обмениваться информацией о мошеннических операциях онлайн •Мишустин подписал распоряжение об индексации с 1.12 грузовых ж/д тарифов, с учетом надбавок они вырастут на 10,75% •Экспортеры в сентябре нарастили валютные средства на счетах в банках РФ — ЦБ •Минфином готовится документ, который обяжет ряд компаний отчитываться о своих валютных активах и обязательствах за рубежом •Минпромторг предложил вывести из-под курсовой пошлины ряд экспортеров •В сентябре был выдан рекордный объем ипотеки — ЦБ •Российские граждане второй месяц подряд в рекордных объемах набирают займы в банках •Банки РФ за 9месяцев получили рекордную чистую прибыль в размере 2,7 трлн руб — ЦБ •Банки осенью стали реже одобрять кредиты наличными: в 1половине октября показатель упал до 19% •Более 60% россиян высказались против вывода монет из оборота •$AFLT и Росатом начнут выпускать детали для иностранных самолетов, производство планируют запустить не позднее 1п 2024г •$FIVE открывает Чижики в Новосибирской, Томской, Кемеровской областях и Алтайском крае •Доля российских игристых вин в магазинах приблизилась к 70% — Минпромторг •Срок владения «старыми» ИИС для зачета в ИИС-3 будет ограничен 3 годами •$OZON приступает к добровольному делистингу с биржи NASDAQ •Henderson планирует IPO в ноябре •FESH планирует приобрести два узкофюзеляжных самолета для грузовых перевозок •В связи с нерабочими днями на зарубежных площадках 23.10 $SPBE не проводит торги и расчёты по ценным бумагам с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже •СД SELG рекомендовал дивиденд за 9месяцев 2 руб •$SELG результаты за 9месяцев https://seligdar.ru/media/news/seligdar-obyavlyaet-operatsionnye-rezultaty-za-9-mesyatsev-2023-goda/ •IRKT РСБУ за 9месяцев https://smartlab.news/i/95800 •$AQUA РСБУ за 9месяцев https://smartlab.news/i/95814 •$LSRG результаты за 9месяцев https://www.lsrgroup.ru/assets/files/LSR%20Operating%20results%209M2023_RUS.pdf •СД $UWGN предложил цену размещения дополнительных 12,5 млрд акций по 9,3 руб, СД 7.11 утвердит •$AFKS BUYBACK 16.10 229 809 424 акций, объём 4.08 млрд руб Что на графиках? Индекс $MOEX закрылся чуть выше 3268, а $USDRUB продолжает корректироваться вниз «Торгуй праведно, в барышах будешь» *Не является инвестиционной рекомендацией

64

20 октября 2023 в 17:49

$SPBE повторяет движение сишки и насадка просто вровень по графику 6м если взглянуть)

1

20 октября 2023 в 15:59

Отчет сегодня будет коротким, так как к торговле приступил ближе к 15:00 и совершил всего две сделки. Первая сделка была по компании $IRKT, прекрасно удалось отыграть отчет, чистая прибыль компании увеличилась в 3,6 раза.

И вторая сделка по $FESH была попроще без какого-либо импульса, пытался взять в лонг на новостях, FESCO в 2023г ждет роста контейнерного рынка РФ на 15%, движение было прям слабое, но и событие тоже нейтральное. За сегодня с двух сделок смог забрать с рынка: 7 300 рублей.

События, в которых участие не принимал:
1) $FIVE ведущая продуктовая розничная компания в России, объявляет об открытии магазинов сети «жёстких дискаунтеров» «Чижик» в Новосибирской, Томской, Кемеровской областях и Алтайском крае. Сеть открыла 11 магазинов в семи городах, до конца октября количество «Чижиков» в этих регионах достигнет 45.

До конца года сеть планирует запустить до 90 магазинов в Сибири.
2) $UWGN Совет директоров ОВК 7 ноября определит цену размещения допэмиссии 12,5 млрд акций
3) $SELG «Селигдар» в январе — сентябре увеличил производство золота на 10% — до 6,253 тонны. Совет директоров Селигдар рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023г. в размере 2 руб. акцию.

Селигдар в III квартале увеличил выпуск золота на 11%, олова — на 23%
4) $TRNFP Нефтепровод Баку — Новороссийск не пострадал из-за землетрясения в Каспийском море
5) $MAGN АКРА подтвердило рейтинг ММК и его облигаций на уровне АA+(RU) со стабильным прогнозом
6) #ипотека объем выдачи ипотеки в сентябре вырос на 12%, до рекордных 955 млрд рублей — цб рф
7) #банки банки рф за 9 месяцев получили чистую прибыль в размере 2,7 трлн рублей – цб
8) $MTLR «Южный Кузбасс» Мечела в январе-сентябре снизил чистую прибыль в 8 раз, выручку — почти вдвое
9) $OZON Ozon запускает процедуру добровольного делистинга с Nasdaq
10) $SPBE В связи с нерабочими днями на зарубежных площадках 23 октября СПБ Биржа не будет проводить торги и расчёты по ценным бумагам с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже.
11) $LSRG Группа ЛСР за 9 месяцев удвоила продажи
12) $AQUA РСБУ за 9 месяцев. Чистая прибыль снизилась
13) $QIWI Qiwi снизила ориентир спреда к RUONIA по бондам 001Р-02 до не выше 340 б.п., увеличила объем выпуска до 8 млрд руб
14) Segezha заинтересована в поставках пиломатериалов в Индию, но не может их начать из-за дорогой логистики

15

20 октября 2023 в 14:40

$SPBE нас ждёт увлекательный атракцион. Труп то живой оказался. Теперь вопрос ❓❓❓Его пристрелят или он убежит

Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования

Российские акции на пике: стоит ли их покупать летом 2023 года?

С марта 2023 года акции российских компаний на Московской бирже стремительно дорожают. За несколько месяцев они прибавили в цене в среднем на треть. Сейчас они торгуются максимально дорого с начала СВО. Могут ли они до конца года вырасти ещё сильнее — или поезд для частных инвесторов уже ушёл? Об этом «Секрету» рассказал руководитель отдела акций УК «Первая» Антон Кравченко.

https://www.youtube.com/watch?v=Yp8gi0mZ3ZY\u0026pp=YAHIAQE%3D

В 2022 году на фоне роста геополитических и других рисков рынок российских акций упал почти на 40%. Однако уже в начале 2023 года начал активно восстанавливаться.

Индекс Мосбиржи полной доходности (стоимость бумаг четырёх десятков самых крупных компаний с учётом дивидендов, что они выплатили. — Прим. «Секрета») вырос на 34% с начала года. Теперь он лишь на 16% ниже уровня начала 2022 года.

Тренд на рост сложился на фоне ряда факторов. Прежде всего, российская экономика оказалась гораздо более устойчива к санкционному давлению, чем ожидалось в 2022 году. Снижение инфляции дало возможность ЦБ снизить до 7,5%. Эмбарго на российскую нефть и нефтепродукты привело к дисконту на российское сырьё, но он начал быстро сокращаться.

Стартовым драйвером переоценки рынка стали рекордные дивиденды Сбербанка — по 25 рублей на акцию. Банк объявил значительно выше ожиданий, что привело к переоценке всего рынка. Следом прибылью поделились и крупнейшие нефтегазовые компании, кроме «Газпрома».

Большинство компаний опубликовали финансовые результаты за первый квартал 2023 года, которые оказались значительно лучше ожиданий. Особенно порадовали инвесторов компании сектора информационных технологий, которые воспользовались уходом иностранных игроков и усилили свои позиции на рынке.

По данным ЦБ, в том же квартале физлица внесли на брокерские счета на 285 млрд рублей больше, чем вывели с них. 43% от этой суммы пришлось на российские акции и депозитарные расписки, торгующиеся на Мосбирже.

График NIKKEI225 от TradingView

Это говорит о том, что люди пытаются заработать в условиях низких ставок по консервативным инструментам (вкладам и облигациям). Тем более что внешние рынки для них закрыты.

Сейчас отношение стоимости акций к чистой прибыли у компаний, которые входят в индекс Мосбиржи, составляет 1 к 5. Другими словами, (P/E) = 5. Это значит, что компании стоят 5 своих годовых выручек.

Много это или мало? По нашим подсчётам, в среднем с 2006 года P/E по индексу Мосбиржи составляет 7,25.

С точки зрения консервативного инвестора, оценка в 5–7 прибылей с учётом нынешних геополитических и налоговых рисков — в меру справедливая. Мы же, например, склоняемся больше к верхней границе диапазона — 7. То есть даже если P/E вырастет с 5 до 7, рынок не будет «дорогим» (для этого акциям из индекса Мосбиржи нужно прибавить в цене 40%. — Прим. «Секрета»).

Однако оценка со стороны рынка может быть значительно выше. Дело в том, что ситуацию на российском рынке теперь определяют частные инвесторы, а не крупные западные фонды и другие большие игроки.

А «обычные» инвесторы более подвержены эмоциям, меньше смотрят на фундаментальную составляющую стоимости компании.

Ориентиром привлекательности в первую очередь выступает предыдущий рост акций, а во вторую — дивидендная доходность.

Кстати, ожидаемая дивидендная доходность акций из индекса Мосбиржи на следующие 12 месяцев составляет около 10%, по нашим расчётам.

Наиболее интересные возможности мы видим в секторе информационных технологий. Компании из него стали бенефициарами ухода иностранных игроков, что позволило значительно нарастить выручку.

Например, «Яндекс» в ноябре 2021 года достиг уровня 6160 рублей за акцию, а сейчас акция торгуется по 2500 рублей. Это притом что его удвоится в 2024 году по сравнению с 2022 годом (согласно консенсус-прогнозу).

Акции «Озона» в ноябре 2022 года стоили около 3000 рублей за акцию, а сейчас около 2000 рублей. При этом нужно понимать, что бизнес компании за это время вырос кратно, и компания из глубоко убыточной стала прибыльной по EBITDA и, по нашему мнению, покажет чистую прибыль уже в 2024 году.

Ответ, почему компании сектора информационных технологий так дёшевы, заключается в том, что рынок и инвесторы переоценивают риски иностранных юрисдикций («Яндекс» и «Озон» зарегистрированы не в России). По нашему мнению, процесс , который начнётся в этом году, снизит структурные риски для этих компаний и приведёт к росту их котировок.

Коллаж: «Секрет фирмы», Unsplash/Kamil Pietrzak, Nicolas Lafargue, Unsplash License, freepik/master1305, tartila, rawpixel.com, drobotdean

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.

Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.