25 мая 2022

В 1986 году Уоррен Баффет в письме акционерам написал: «Бойтесь, когда другие жадничают, и будьте жадными, когда другие боятся». Сегодня, чтобы отследить уровень страха и жадности инвесторов, используется специальный индекс, который был разработан CNN для американского рынка. Мы подготовили материал о том, как считается этот индекс и как его можно использовать. 

Что такое Индекс страха и жадности CNN

Индекс страха и жадности (англ. Fear and Greed Index) был создан в 2012 году CNN Money для измерения двух главных эмоций инвесторов, которые преобладают на рынке акций. Можно сказать, что индекс служит барометром того, насколько справедливы цены на рынке акций в текущий момент. 

В периоды страха акции могут торговаться сильно ниже своей внутренней стоимости. В то время как периоды жадности могут привести к тому, что инвесторы будут покупать акции гораздо дороже их внутренней стоимости, переоценивая будущую доходность.

Как считается индекс

Индекс  строится на основе семи компонентов: 

• рыночной динамики (market momentum), 
• силы рынка (stock price strength), 
• широты рынка (stock price breadth), 
• отношения опционов пут к опционам колл (put and call options), 
• рыночной волатильности (market volatility), 
• спроса на безрисковые активы (safe heaven demand), 
• спроса на мусорные облигации (junk bond demand). 

Индекс может принимать значения от 0 (чрезвычайного страха) до 100 (чрезвычайной жадности). Каждый из семи показателей также имеет шкалу от 0 до 100, а индекс рассчитывается на основе средневзвешенного значения каждого из них. 

Ниже рассмотрим каждый из компонентов.

1) Рыночная динамика (Market momentum)

Показатель сравнивает текущий уровень S&P500 относительно его среднего значения за последние 125 дней. Если индекс находится выше скользящей средней, рынок «бычий», то есть инвесторы ожидают продолжения положительной динамики, что делает их жадными. Если индекс находится ниже скользящей средней, рынок «медвежий» — на рынке преобладает страх. 

По этому показателю индекс S&P500 с января 2022 находится ниже своей скользящей средней, что свидетельствует о преобладании страха.

Источник: https://edition.cnn.com/markets/fear-and-greed

2) Сила рынка (Stock price strength)

Сила рынка показывает отношение между количеством акций на Нью-Йоркской фондовой бирже, которые находятся на своих годовых максимумах и минимумах.

Когда больше компаний торгуются на максимумах, чем на минимумах — рынок «бычий», и показатель сигнализирует о жадности.

Сегодня мы наблюдаем обратную ситуацию, когда акций, торгующихся на годовых минимумах, больше — значит на рынке преобладает страх.

Источник: https://edition.cnn.com/markets/fear-and-greed

3) Широта рынка (Stock price breadth)

Этот показатель оценивает разность между количеством акций  на Нью-Йоркской фондовой бирже, которые растут, и количеством акций,  которые снижаются. Значение отрицательное или близкое к нулю интерпретируется как медвежий сигнал и предполагает, что на рынке преобладает страх. Именно такую ситуацию мы наблюдаем сегодня.

Источник:

https://edition.cnn.com/markets/fear-and-greed

4) Отношение опционов пут к опционам колл (Put and call options)

Опционы — контракты, которые дают инвесторам право на покупку или продажу акций, индекса или других финансовых инструментов по определенной цене к определенной дате. Опцион пут — опцион на продажу (инвесторы ожидают падения цен на акции, чтобы продать их дороже реальной цены), а колл – опцион на покупку (инвесторы ожидают роста цен, чтобы купить акцию ниже реальной цены).

Рост отношения опционов пут к опционам колл — признак того, что инвесторы начинают нервничать и страхуются от падения.

В индексе страха и жадности берется среднее соотношение опционов пут к опционам колл за предыдущие пять дней.

Значение близкое к единице или выше считается негативным знаком и сигнализирует о страхе среди рыночных игроков.  Сегодня этот показатель находится на высоком уровне, близком к единице (то есть преобладает страх).

Источник: https://edition.cnn.com/markets/fear-and-greed

5) Рыночная волатильность (Market volatility)

Наиболее известным показателем волатильности является одноименный индекс CBOE (Chicago Board Option Exchange) или VIX (Volatility Index) — он отслеживает ожидаемую 30-дневную волатильность рынка США на основе опционов на индекс S&P500.

VIX, как правило, падает в дни, когда широкий рынок растет, и взлетает, когда акции падают. Низкое значение показателя говорит о том, что инвесторы ожидают снижения волатильности (колебаний доходности), и расценивается как преобладание на рынке жадности.

На сегодняшний день он находится в нейтральном положении. 

Источник: https://edition.cnn.com/markets/fear-and-greed

6) Спрос на безрисковые активы (Safe heaven demand)

Спрос на безрисковые активы показывает разницу между доходностью государственных облигаций и акций США за последние 20 торговых дней.

Когда доходность облигаций превосходит доходность акций, инвесторы ожидают падения цен на акции, поэтому пытаются вывести деньги из рисковых активов в безрисковые. Это признак наличия страха на рынке.

Сегодня спрос на безрисковые активы растет (преобладает страх), что объясняется проведением более жесткой монетарной политики и падением доходности акций. 

Источник: https://edition.cnn.com/markets/fear-and-greed

7) Спрос на мусорные облигации (Junk bond demand)

Мусорные облигации (кредитный рейтинг которых ниже инвестиционного) несут в себе более высокий риск дефолта по сравнению с другими облигациями. Доходность облигации падает, когда цены на нее растут.

Меньшая разница (или спред) между доходностью мусорных облигаций и государственных безрисковых бумаг является признаком того, что инвесторы берут на себя больший риск, и подразумевает преобладание жадности на рынке.

В текущий момент мы наблюдаем противоположную ситуацию: спред увеличивается, что сигнализирует о наличии страха. 

Источник: https://edition.cnn.com/markets/fear-and-greed

Как читать значения индекса

На сайте CNNMoney индекс выглядит как измерительный прибор со стрелкой, указывающей на 5 состояний: чрезмерный страх, страх, нейтральные настроения, жадность и чрезмерная жадность.

В зависимости от рассчитанного средневзвешенного по 7 параметрам индекса, стрелка указывает, какие настроения преобладают на американском рынке.

По данным на 16 мая 2022 стрелка указывала на чрезмерный страх.

< 25 25 — 45

45 — 55

55 — 75

> 75

Чрезмерный страх

Страх

Нейтральные настроения

Жадность

Чрезмерная жадность

На этом же сайте можно посмотреть данные по исторической динамике индекса за последние 2 года.

Источник:

https://edition.cnn.com/markets/fear-and-greed

Лучший способ использовать индекс — как индикатор переоцененности или недооцененности рынка акций. 

• В периоды сильного страха инвесторы, как правило, выводят деньги с фондового рынка, совершая больше сделок по более низким, чем обычно, ценам. Для долгосрочных инвесторов это хороший сигнал того, что рынок стал недооцененным и наступило подходящее время для покупок. 
• В периоды чрезвычайной жадности инвесторы покупают активы по более высоким ценам и в большем количестве (это объясняется, например, синдромом упущенной выгоды или FOMO). Такое время потенциально можно использовать для продажи перегретых акций или снижения доли рисковых активов в портфеле. 

Индекс страха и жадности в последний раз падал до экстремально низкого значения 12 марта 2020 года. В тот день индекс Dow Jones снизился почти на 10% или 2350 пунктов, закрывшись на отметке 21 200.

Это было самое серьезное падение со времени краха фондового рынка 33 годами ранее, в октябре 1987 года. Nasdaq и S&P 500 понесли аналогичные потери.

Спустя 11 дней индексы нащупали дно, после чего последовал один из самых прибыльных бычьих рынков в истории. 

Поскольку Индекс страха и жадности принимает во внимание цены на акции и объем торгов, его можно считать скорее как инструмент технического, а не фундаментального анализа. 

Этот индекс, как и любой другой рыночный индикатор, не должен использоваться в качестве единственного ориентира при принятии инвестиционных решений. Рекомендуется использовать его вкупе с другими индикаторами в заранее определенной инвестиционной стратегии. Информация в тексте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Что такое фактор страха и почему это очень важный и неоднозначный криптоиндекс :: РБК.Крипто

Индекс «Страха и жадности» упал до отметки 20. О чем это говорит и как влияет на цену биткоина

12 апреля курс биткоина падал до локального минимума в $39,2 тыс. На 14:15 мск криптовалюта стоит $40,1 тыс., за сутки она подешевела на 3%.

В то же время индекс «Страха и жадности» (Crypto Fear & Greed Index) упал до 20, тогда как вчера он был на уровне 32, а на прошлой неделе — 53. Текущее значение считается экстремально низким, в последний раз оно наблюдалось в конце февраля перед тем, как биткоин резко подорожал.

Индекс «Страха и жадности» — что это?

Страх и жадность — сильные эмоции, которые часто влияют на поведение инвесторов, в том числе, и на рынке криптовалют. Индекс «Страха и жадности» — индикатор настроений, показывающий, какая из этих эмоций преобладает на рынке.

Индекс страха и жадности имеет оценку в диапазоне от 0 до 100. Низкая отметка указывает на страх (оценка отображается красным цветом), который приводит к распродаже активов и к падению рынка криптовалют. Более высокий балл означает, что присутствует жадность (баллы отображаются зеленым цветом) и люди покупают криптовалюту.

«Экстремальный страх» занимает диапазон от 0 до 24, просто «страх» — 25-49. Отметка в 50 баллов отражает нейтральное состояние. Уровень от 51 до 74 указывает на «жадность», а показатели от 75 до 100 означают «чрезвычайную жадность».

Высокий страх на рынке говорит о недооцененности криптовалют. Страх сопровождается массовыми продажами и паникой на рынке. Однако страх не обязательно означает, что на рынке наблюдается долгосрочный медвежий тренд. Страх может выступать как краткосрочный или среднесрочный срез настроений рынка.

Жадность на рынке — это противоположная ситуация. Если инвесторы и трейдеры проявляют жадность, есть вероятность переоценки и пузыря. Криптовалюту активно скупают, что может привести к избыточному спросу и искусственно завышенной цене.

Когда в ноябре 2021 года биткоин установил исторический максимум цены в $69 тыс., показатель индекса достигал 60 пунктов. И это далеко не рекордное значение.

Отметку в 95 пунктов рынок брал дважды — 26 июня 2019 года и 16 февраля 2021 года. В первом случае цена криптовалюты достигала локального пика в $13,9 тыс. после обвала в 2018 году, во втором — установила рекорд в $50 тыс.

До самого низкого значения в 5 баллов индекс опускался 22 августа 2019 года. Тогда цена биткоина падала до $10,1 тыс.

Индекс рассчитывается с 1 февраля 2018 года.

Определение индекса

Для расчетов индекса страха и жадности на данный момент используется пять параметров. Каждый из них оценивается и сравнивается с показателями предыдущего дня, чтобы наглядно продемонстрировать изменение настроений на рынке.

На величину индекса влияют следующие факторы:

Волатильность. Этот параметр сопоставляет текущую цену биткоина со средними значениями за 30 и 90 дней. Используется как косвенный индикатор уровня страха на рынке.

Объем и динамика рынка. Измеряется текущий объем и рыночный импульс (по сравнению со средними показателями за последние 30 и 90 дней), затем эти два значения соотносятся. Как правило, если ежедневно на фоне позитивных условий на рынке фиксируются высокие объемы покупок, это означает, что криптоинвесторы проявляют излишнюю жадность (ведут себя слишком по-бычьи).

Социальные сети.

Fear and Greed Index (Индекс страха и жадности) — индикатор крипто-рынка

Можно сказать, что в краткосрочной перспективе рынок довольно непредсказуем, но в долгосрочной перспективе он имеет тенденцию быть более предсказуемым.

Fear and Greed Index, индекс или метрика был разработан для определения уровня страха и жадности на рынке Bitcoin в любой момент времени. Что-то, что может помочь предсказать будущее поведение людей.

Неважно, находятся ли они внутри рынка или нет, поскольку в любой момент кто-то может выйти или войти, если для этого человека сложились подходящие условия.

В частности, он измеряет:

• Страх: который указывает на то, что люди более охотно продают и менее охотно покупают, что приводит к медвежьему рынку.
• Жадность: указывает на то, что люди больше хотят покупать и меньше хотят продавать, что свидетельствует о бычьем рынке.

• Эти термины были выбраны не случайно, а взяты из инструмента, разработанного CNNMoney и позже принятого криптовалютами.
• Но на этом дело не заканчивается, поскольку первый из них основан на цитате Уоррена Баффета 1986 года, которая гласит:
• “Мы просто стараемся бояться, когда другие жадничают, и быть жадными только тогда, когда другие боятся.”
• Из этого можно сделать интересные выводы, ведь из слов инвестора родился не только индекс, но и способ инвестирования.

Один из них состоит в том, чтобы покупать, когда другие боятся, а другой — продавать или быть осторожным, когда другие жадничают. Подробнее об этом мы расскажем далее в статье.

Как интерпретировать этот индекс

Индекс страха и жадности использует шкалу от 0 до 100:

• Менее 30 указывает на страх
• Между 30 и 60 указывает на нейтральное отношение к рынку
• Более 60 указывает на жадность

Индикатор страха и жадности. Источник: BitStat

1. Значение ниже 50 может быть истолковано как рынок, который может быть очень дешевым и готовится к росту.
2. С другой стороны, настроение выше 50 может означать, что рынок очень дорогой и готовится к снижению.
3. Если индекс находится вблизи отметки 50, это означает, что решение рынка не совсем ясно, поэтому весь диапазон от 30 до 60 обычно считается нейтральным.

Здесь индекс имеет больше смысла, когда он находится на крайних значениях, именно тогда мы можем получить истинный сигнал о том, что рынок может сделать в будущем. Тем не менее, это не на 100% надежно.

Когда Биткойн растет в цене экспоненциально, что не редкость на этом рынке, люди чувствуют FOMO, страх остаться без внимания, и поэтому покупают. Индекс отражает это: очень высокий балл означает жадность.

С другой стороны, когда цена снижается, люди дважды думают, прежде чем покупать. Они ведут себя боязливо, и это отражено на графике: низкий балл означает страх.

Насколько эффективен индекс страха и жадности?

Криптовалютные трейдеры часто используют множество технических индикаторов, таких как скользящая средняя, индекс относительной силы, средний истинный диапазон и другие.

Конечно, это не идеальные показатели, и обычно они используются как дополнительная информация для принятия более эффективных решений.

Видно, что индекс страха и жадности очень хорошо отражает рынок Bitcoin. Это хорошо видно, когда мы складываем вместе два графика, один ниже другого. В частности, эти два графика охватывают 1 год.

Этот период представляет собой

Этот период представляет собой очень бычий период. Время от времени мы наблюдали снижение цен, и в этот момент индекс также падает, отражая настроения людей.

Цена Bitcoin коррелирует с показателем индекса. Возможно, что цена влияет на настроение рынка, а значит, и на индекс, делая индекс запаздывающим индикатором, подобным тем, которые мы видели ранее, используемыми в техническом анализе.

Если настроение рынка влияет на цену, то индекс может стать опережающим индикатором.

В действительности цена и настроение рынка могут образовывать петлю положительной и отрицательной обратной связи:

• Позитивные настроения порождают более высокие цены, а значит, и более позитивные настроения.
• Негативные настроения порождают более низкие цены, а значит, и более негативные настроения.

Однако все может быть и наоборот.

Трудно определить, какой из них движется первым, если он всегда один и они не чередуются. Однако, что мы можем знать, так это то, что индекс является лишь оценкой того, что мы можем считать настроением рынка.

В действительности он состоит из нескольких запаздывающих показателей, что затрудняет его превращение в опережающий индикатор. Как следствие, его нельзя использовать в качестве прогностического инструмента.

Как рассчитывается индекс

Индекс страха и жадности или индикатор рассчитывается с использованием 6 факторов, которые не являются одинаково взвешенными.

Эти факторы учитываются в разных пропорциях в зависимости от их значимости для рынка, что в конечном итоге является выбором составителя.

Волатильность (25%)

Если сравнивать Bitcoin с альткоинами, то первый более стабилен. Однако цена этой криптовалюты все еще очень волатильна по сравнению с другими более традиционными активами.

Именно поэтому волатильность играет очень важную роль при расчете этого индекса.

Более конкретно, он сравнивает максимальные движения, которые были зарегистрированы, с соответствующими средними значениями за последние 30 и 90 дней.

Рыночный импульс/объем (25%)

Объем рынка — это общая сумма сделок, совершенных на рынке Биткойна, а импульс показывает, в каком направлении движется рынок — бычьем или медвежьем.

Объем рынка меняется ежедневно, и мы можем легко получить его значение на таких платформах, как Coinmarketrate.com. Например, объем рынка Биткойна за последние 24 часа составляет 45,4 млрд. долл.

Как и волатильность, объем и рыночный импульс сравниваются с этими же данными, но усредненными за 30 и 90 дней. Вообще говоря, большой объем означает бычий рынок. Обратное верно для медвежьих.

Социальные медиа (15%)

Социальные сети сильно влияют на жизнь людей, и рынок Биткойнов не является исключением. Простой твит от влиятельного человека в этом секторе может сильно повлиять на цену криптовалюты.

Поэтому было бы странно, если бы кто-то не рассматривал социальные сети как фактор при расчете индекса страха и жадности.

Это достигается путем отслеживания хештегов, опросов, онлайн-сообществ Bitcoin и определенных ключевых слов.

Создатель этого индекса может подтвердить преобладающие эмоции на рынке в данный момент. Он делает это потому, что знает: если увеличивается количество взаимодействий по темам, связанным с Биткойном, то это указывает на чувство жадности.

Что такое индекс страха и жадности? | EXBI Блог

Назад в блог

31-е августа

1 минута чтения

https://www.youtube.com/watch?v=rqNmq4_VSew\u0026pp=ygVD0KfRgtC-INGC0LDQutC-0LUgwqvQuNC90LTQtdC60YEg0YHRgtGA0LDRhdCwINC4INC20LDQtNC90L7RgdGC0LjCuw%3D%3D

Инвестирование и торговля на финансовых рынках — это сложные и многогранные процессы, которые находятся под постоянным влиянием различных факторов: экономических, политических и психологических.

Психологический фактор отчетливо проявляется через индекс страха и жадности. Этот индекс отражает эмоциональное состояние участников криптовалютного рынка, что делает его важным инструментом для анализа рыночных движений и трендов.

В этой статье мы узнаем, как читать индекс страха и жадности, а также рассмотрим его ключевые компоненты.

Эмоциональность участников рынка

Два основных эмоциональных состояния, влияющих на решения участников рынка — это страх и жадность. Когда страх преобладает, инвесторы склонны принимать консервативные решения и избегать риска. В периоды роста рынка желание «‎не упустить выгоду»‎ побуждает инвесторов совершать импульсивные инвестиционные решения.

Они могут вкладывать свой капитал в монеты на самом пике, а также инвестировать в высокорисковые активы. Понимание эмоционального состояния рынка является важным аспектом для инвесторов и трейдеров.

Индекс страха и жадности

Индекс страха и жадности (Fear and Greed Index)— это популярный инструмент, используемый для измерения эмоционального состояния рынка. Данный индекс объединяет несколько показателей и данных, которые помогают понять, как инвесторы воспринимают рыночные условия в данный момент.

Индекс страха и жадности может варьироваться от 0 до 100, где 0 означает максимальный страх, а 100 — максимальную жадность.

На этом изображении мы можем наблюдать следующие параметры:

• 0–24: Красный цвет. Сильный страх.
• 25–49: Оранжевый цвет. Страх.
• 50–74: Светло-зеленый цвет. Жадность.
• 75–100: Зеленый цвет. Сильная жадность.

На момент написания данной статьи рынок находится в фазе страха.

Проанализировать актуальный индекс страха и жадности можно тут : coinstats

Компоненты индекса

Индекс страха и жадности учитывает несколько ключевых компонентов:

• Уровень доминирования биткоина
  Увеличение данного показателя указывает на приток новых инвесторов и возможное перераспределение капитала на рынке.
• Объем торговли
  Высокий объем может указывать на интенсивное влияние страха или жадности на принятие инвестиционных решений. Данный компонент позволяет оценить динамику взаимодействия покупателей и продавцов. Это помогает выявлять преобладающее настроение на рынке: позитивное или негативное.
• Волатильность
  Эта информация играет роль в определении уровня уверенности на рынке. Повышенная волатильность может быть связана с неопределенностью и, следовательно, со страхом.
• Новости и социальные сети
  Новостные события, включая экономические, политические и социальные, могут сильно повлиять на рынок. Рост интереса к криптовалюте в социальных сетях может говорить о повышенном внимании к монете, свидетельствуя о росте жадности.

Выводы

Индекс страха и жадности является важным инструментом для анализа рыночных тенденций и поведения инвесторов. Он напоминает нам о том, что эмоциональные факторы могут играть значительную роль в формировании трендов и настроений на рынке.

Индекс страха и жадности целесообразно использовать в сочетании с сигналами других индикаторов и техническим анализом. Важно понимать, что данный индекс является всего лишь дополнительным средством, которое помогает понять настроение участников рынка.

Индексы страха: как пользоваться VIX и Fear&Greed на рынках?

#Трейдинг #Криптословарь 

Индексы VIX и Fear & Greed — два инструмента, которые есть в арсенале многих трейдеров. Они помогают оценить настроения фондового и криптовалютного рынка, а значит — предпринять соответствующие решения.

С помощью VIX и Fear & Greed можно понять, стоит ли хеджировать риски и когда изменятся рыночные тенденции.
В этом обзоре узнаем, что такое индексы страха, зачем они нужны и как устроены.

Мы разделим наш обзор на две секции — о VIX и о Fear & Greed.

В этой секции мы познакомимся с Fear & Greed Index, или Индексом страха и жадности, который чаще всего можно встретить на криптовалютном рынке.

Что такое Fear & Greed?

Fear & Greed Index, или Индекс страха и жадности — один из самых простых и часто цитируемых инструментов.

Вы могли слышать что-то в духе:

“Индекс страха и жадности среди биткоин-инвесторов опустился до значений экстремального страха. И это — хорошая возможность купить BTC”.

Именно об этом — значениях Fear and Greed и том, когда стоит покупать биткоины — мы расскажем далее.

Как покупать и продавать BTC с Fear & Greed?

Bitcoin Fear & Greed Index — это адаптированный под Bitcoin инструмент. Разработчик индекса — портал Alternative.me.

• Представляет собой шкалу от 0 до 100 пунктов, где 0 означает тотальный пессимизм инвесторов, а 100 — безоблачный оптимизм.
• Условно пункты в Индексе разделены на несколько зон:
• 0-24 пункта: экстремальный страх
  25-49 пунктов: страх
  50-74 пункта: жадность
  75-100 пунктов: экстремальная жадность

Эти зоны указывают на поведение среднего инвестора. В периоды “страха” трейдеры распродают снижающийся актив, в периоды “жадности” — активно скупают растущий в цене актив.

Исторически крайние положения — экстремальный страх или экстремальная жадность — не удерживаются долго, сменяясь противоположными настроениями.

Подсказка, которую обычно дают инвесторам:

• покупать, когда все продают — закупаться BTC в периоды страха;
• продавать, когда все покупают — выставлять на продажу BTC в периоды жадности.

Это, конечно, не инвестиционный совет. Мы рекомендуем также ознакомиться с другими инструментами для отслеживания рынка. И помните: ни один инструмент не дает гарантии 100%.

Как подсчитывается Fear & Greed?

Это хорошо ориентироваться в пунктах и знать, когда продавать актив. Но откуда берутся значения Индекса страха и жадности?

Bitcoin Fear & Greed Index опирается на шесть показателей, некоторым из них уделяется большее внимание:

1. Волатильность (25%). Сравниваются нынешние колебания актива на рынке, а также колебания за 30 и 90 дней. Если текущие колебания слабы в сравнении с остальными, Индекс направляется в зеленую зону (зону оптимизма, или жадности).
2. Отношение импульса к рыночным объемам (25%). Чем больше биткоинов скупают трейдеры, тем больше сдвигается Индекс в сторону жадности, или оптимизма.
3. Реакция в социальных сетях (15%). Активное обсуждение криптовалюты — комментарии и репосты — сигнализируют об интересе к BTC, а значит о переходе трейдеров в состояние жадности.
4. Опросы (15%). Alternative.me и strawpoll.com проводят опросы среди представителей индустрии, которые также влияют на то, попадет биткоин в зеленую или красную зону. Временно приостановлены.
5. Доминирование биткоина (10%). Индекс доминирования BTC — его вы можете увидеть на Coinmarketcap, CoinGecko или другом агрегаторе — указывает на общие настроения криптотрейдеров. Чем выше индекс, тем акитвнее вкладывают в биткоин инвесторы, опасаясь менее надежных альткоинов.
6. Тренды (10%)

Индекс «Страха и жадности» — что это?

Индекс страха и жадности – берет свои истоки от корней фондового рынка (происхождение от англ. Fear and Greed Index), был введен Business CNN (ранее носил название CNNMoney). Данный показатель – ничто иное, как индикатор отображающий данные в одном виде, другими словами – настроение инвесторов. Индекс имеет шкалу от 0 до 100, которая применима для каждой фазы рынка.

Данный индикатор обновляется ежедневно, добавляй страницу в закладки, чтобы не потерять

• 0-24 (Чрезвычайный страх)
• 25-49 (Страх)
• 50-74 (Жадность)
• 75-100 (Максимальная жадность)

Как исходит из названия, зона «страха» характерна для медвежьего цикла, а «жадность» для бычьего. Индекс страха и жадности, берет свое начало от фондового рынка, но также применим и для биткоина. Отражение индекса показывает, какое поведение у инвесторов и к какому действию готовы инвесторы, продавать или покупать актив. Также индекс указывает на потенциальное движение рынка.

Инвесторы или участники рынка очень эмоциональны. Знакомое многим понятие FOMO, приводит к чувству упущенной выгоды. Краткосрочные же падения вызывают панику и провоцируют участников рынка на активные действия. Индекс страха и жадности формирует целостное представление участников и помогает избавиться от аттракциона эмоций. Индикатор отражает такие допущения как:

Чрезвычайных страх – признак того, что ситуация на рынке не стабильна и инвесторы очень обеспокоены. Зачастую, это лучшая возможность для захода в рынок и покупки активов.

https://www.youtube.com/watch?v=rqNmq4_VSew\u0026pp=YAHIAQE%3D

Максимальная жадность – отражает показатель долгих удержаний активов, что означает необходимую коррекцию.

Индекс страха и жадности формируется ежедневно на основе идентично полученных данных. Важно помнить, что на криптовалютном рынке индикатор применим только к главной криптовалюте – Bitcoin.

Фрагмент из фильма “ПираМММида”

Многие платформы и аналитические компании собирают данные из 5-6 источников.

Каждая определенная информационная категория ежедневно формирует новый сбор данных, таким образом изменение индикатора происходит в режиме реального времени.

Индекс страха и жадности анализирует общедоступные категории, тем самым и формируется определенный уровень индекса страха жадности.

Ссылки клибельны

1. Волатильность 25%

В основе индекса лежат данные о текущей волатильности актива, учитывается максимальная просадка главной криптовалюты и сравнивается со средними значениями в период последних 30 и 90 дней. Принято считать, что необычный всплеск волатильности на рынке – является признаком «пугающего» рынка.

2. Импульс/объем рынка 25%

Вторым значимым показателем для измерения является текущий рыночный объем и рыночный импульс. В основе временных значений находится аналогичные волатильности 30 и 90 дней соответственно. Полученные данные объемов и рыночного импульса складывается между собой. Большие объемы ежедневных покупок на растущем рынке демонстрируют ничто иное, как жадность инвесторов и оптимистичное настроение.

3. Социальные сети 15%

Индекс страха и жадности на крипторынке. Все о показателе простыми словами

В этом материале мы разберем очень важный показатель состояния как финансового, так и криптовалютного рынка — индекс страха и жадности и ответим на вопросы: почему важно его включать в свой ресерч? На основе каких данных он измеряется? Как интерпретировать его значение? И что такое «чрезвычайная жадность» и «абсолютный страх»? Поехали!

Что такое индекс страха и жадности?

Большинство решений участники финансовых рынков принимают на эмоциях.

Когда люди видят рост рынка, они начинают чувствовать FOMO (синдром упущенной прибыли) и сожалеть о том, что не зашли в рынок до того, как он начал расти.

В тоже время инвесторы, уже находящиеся в активах хотят забрать ещё большую прибыль и продолжают увеличивать свои позиции. Эти процессы формируют на рынке состояние «жадности».

Обратная ситуация — «абсолютный страх» на рынке указывает на то, что криптовалюты недооценены. Это может привести к массовым продажам валют и чрезмерной панике. Однако страх не обязательно означает, что на рынке наблюдается долгосрочный медвежий тренд. Его стоит рассматривать как краткосрочный или среднесрочный срез настроений рынка.

Индекс страха и жадности анализирует различные тенденции и показатели рынка, чтобы определить, испытывают ли участники рынка жадность или страх. Оценка 0 указывает на чрезвычайный страх (Extreme Fear), а 100 – на крайнюю жадность (Extreme Greed). Оценка 50 показывает, что рынок относительно нейтрален.

Условно, шкалу индекса можно разделить на несколько категорий:

• 0–24: сильный страх (оранжевый)
• 25–49: страх (желтый)
• 50–74: жадность (светло-зеленый)
• 75–100: сильная жадность (зеленый)

На основе каких данных измеряется индекс страха и жадности?

Составляющие индекса страха и жадности:

Волатильность (вес в индексе — 25%)

В данном случае, измеряется текущая волатильность и максимальные просадки BTC, производится сравнение с средними значениями за последние 30 и 90 дней. Необычный всплеск волатильности – это признак «пугающего» рынка.

Соотношение импульс/объём рынка (25%)

Для определения данного показателя соотносятся значения текущего объема и рыночного импульса (также за последние 30 и 90 дней). Если ежедневно на фоне позитивных условий на рынке фиксируются высокие объемы покупок, это означает, что игроки рынка проявляют излишнюю жадность.

Социальные сети (15%)

О чем говорит индекс страха и жадности криптовалют?

Индекс страха и жадности был разработан CNN Business для фондового рынка. Это аналитический индикатор, который оценивает настроения на рынке. В игру вступают различные факторы, которые имеют разный вес. В итоге получается число от 0 (страх) до 100 (жадность), где 50 считается нейтральным.

В криптовалютном пространстве преобладают рыночные настроения. Как правило, жадность приводит к бычьим трендам, а страх – к медвежьим. Человеческая психология предсказуемо иррациональна, поскольку многие люди реагируют одинаково в определенных ситуациях.

Некоторые ученые утверждают, что страх и жадность могут влиять на мозг человека, заставляя его отбросить здравый смысл и самоконтроль и даже призывать к переменам.

Именно это и пытается уловить анализ настроений: Он учитывает человеческую психологию при анализе настроения рынка.

Затем можно сделать выводы и оценить их, чтобы спрогнозировать ход ценового действия. Примером такого поведения является FOMO (страх упустить выгоду), который возникает особенно при сильных изменениях цен и склоняет участников рынка к необдуманным действиям.

Аналогичным образом, инструменты технического анализа, такие как объемы торгов и исторические данные, могут быть использованы для прогнозирования движения цены.

Если люди ведут себя одинаково в определенных условиях, можно ли получить прибыль, просто будучи контрарным и ведя себя иначе, чем другие? Именно здесь поможет индекс страха и жадности криптовалют.

Что такое индекс страха и жадности?

Вдохновившись индексом страха и жадности фондового рынка, Alternative.me разработал индекс страха и жадности криптовалют, чтобы представить общие настроения рынка в перспективе, поскольку страх и жадность влияют на готовность инвесторов платить. Цель – помочь трейдерам анализировать рынок и принимать обоснованные решения.

Для получения значимого результата решающее значение имеет качество данных. Так, даже небольшие ошибки могут исказить или даже сделать анализ недействительным. В результате ошибочные решения и размещения на рынке могут стоить больших денег.

Неопределенность на всем криптовалютном рынке может быть использована как потенциальная возможность. Часто максимальный страх на рынке означает появление медвежьего тренда, который ведет цены вниз.

Это может быть идеальным временем для покупки падения, и поэтому может рассматриваться как возможность покупки для криптоинвесторов.

Аналогичным образом, крайняя жадность на рынке может привести к стремительному росту цен, что может быть истолковано как конец текущего бычьего рынка и признак наступления коррекции. В этом случае хорошей идеей может стать продажа до того, как рынок пойдет на юг.

Основой для анализа настроений является поведение крупнейших криптобирж на рынке. Часто крупные ценовые изменения происходят сначала там, а затем на них ориентируются другие участники рынка. Например, анализ книг ордеров дает показатель, который сложно воспроизвести в индексе, но он может сильно повлиять на поведение трейдеров.

Как работает индекс страха и жадности в криптовалюте?

Теоретически, вы можете разработать свой собственный индекс страха и жадности. Необходимым условием является то, чтобы ваши данные были корректными и правильно использовались. Например, для реалистичной оценки последствий тех или иных событий необходимы определенные базовые знания о событиях и реакциях рынка. Взвешивание отдельных факторов также играет важную роль в вашем анализе.

Различные зоны на графике индекса и слайдер имеют разное значение.

Вот как измеряется индекс страха и жадности криптовалют:

0 – 24 = Крайний страх 25 – 49 = Страх 50 – 74 = Жадность 75 – 100 = экстремальная жадность

На графике индекса страх (оценка от 0 до 49) символизирует недооцененность криптоактива. Жадность (от 50 до 100) означает переоценку криптовалют и потенциальный крипто-пузырь. Каждые 24 часа индекс страха и жадности криптовалют обновляется. Чтобы определить его значение, мы собираем данные из шести различных источников.

Как измеряется индекс?

Рейтинг индекса страха и жадности для биткоина складывается из следующих факторов.

Волатильность (25%)

Сильные колебания цен на криптовалюты (высокая волатильность) являются признаком беспокойного рынка и снижения склонности инвесторов к риску, в то время как стабильное развитие цен означает большую безопасность.

Индекс страха и жадности измеряет текущую волатильность и сравнивает ее со средними показателями за последние 30 и 90 дней. Необычная и сильная волатильность напрямую влияет на цены, потенциально приводя к цепной реакции.

Рыночный импульс и объем (25%)

Рыночный импульс – это совокупная скорость ускорения рынка, используемая для измерения настроения рынка.

Рыночный импульс может иметь тенденцию к повышению или понижению, что может быть подтверждено изменениями объема торгов: Чем больше объем рынка, тем больше трейдеров участвует в торгах.

Этот показатель можно рассчитать по текущему объему рынка, используя средние значения за последние 30 или 90 дней. Чем выше объем покупок на положительном рынке, тем выше жадность.

Аналогичным образом объем рынка можно оценить по соотношению пут/колл.

Формула выводится путем деления общего количества опционов пут (коротких позиций) на общее количество опционов колл (длинных позиций).

Если полученное значение > 1, то преобладают опционы пут, что указывает на то, что большинство участников оценивают рынок в соответствии с негативными настроениями (т.е. ожидают падения цен).

Социальные сети (15%)