Новости· 13 июл, 16:26

0

0

«ВТБ Мои Инвестиции» назвали лучшие облигации для покупки во 2-м полугодии

«ВТБ Мои Инвестиции» выбрали наиболее привлекательные облигации российских компаний и ОФЗ с лучшим соотношением риска и доходности. Эксперты отдают предпочтение бумагам срочностью до двух лет и доходностью от 10%

Илья Питалев / РИА Новости

Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции 
» представили подборку наиболее привлекательных облигаций корпоративных эмитентов 
и ОФЗ. С помощью этих бумаг инвесторы могут получить рублевую доходность.

В текущих условиях эксперты отдают предпочтение облигациям рейтинговой группы А/АА со сроком до двух лет и доходностью от 10%.

Об этом сообщается в июльском обзоре долгового рынка (есть в распоряжении «РБК Инвестиций»).

Какие самые выгодные облигации можно купить?

В качестве основных выпусков для вложений до года «ВТБ Мои инвестиции» выделяют шесть выпусков:

• облигации строительной компании «Самолет» — выпуск серии Самолет1P9;
• долговые бумаги IT-компании «Селектел» — выпуск iСелктлР1R;
• облигации российского холдинга транспортного машиностроения «Синара — Транспортные Машины» — выпуск СТМ 1P1;
• бумаги «Газпром нефти» — выпуск Газпнф1P6R;
• облигации Сбербанка — выпуск Сбер Sb15R;
• облигации Министерства финансов Российской Федерации — ОФЗ 26223.

Для инвестиций на один — три года эксперты выделяют:

• облигации девелопера «Эталон» — выпуск ЭталонФин1;
• долговые бумаги российского сервиса кикшеринга Whoosh — iВУШ 1P1;
• бумаги «Ритейл Бел Финанс» (группа «Евроторг») — выпуск РитйлБФ1P1;
• облигации поставщика оборудования ГМС — ГИДРОМАШ01;
• бумаги Евразийского банка развития — ЕАБР3P-006;
• облигации компании «Российские автомобильные дороги» («Автодор») — Автодор3Р3;
• бумаги авиакомпании «Аэрофлот» — Аэрофл БО1 R;
• облигации Сбербанка — Сбер Sb44R;
• облигации «Газпрома» — ГазпромКP8;
• облигации Министерства финансов Российской Федерации — ОФЗ 26229.

Для вложений со сроком более трех лет наиболее привлекательными выглядят бумаги:

• облигации девелопера «Эталон» — ЭталФинП03;
• облигации группы ЛСР — ЛСР БО 1Р7;
• бумаги «СФО ВТБ РКС-1» — ВТБРКС01;
• облигации Республики Казахстан — выпуск Казахст07;
• долговые бумаги компании «Российские автомобильные дороги» («Автодор») — Автодор3Р2;
• облигации «Газпром нефти» — Газпнф3P2R;
• бумаги Министерства финансов Российской Федерации — выпуск ОФЗ 26224;
• облигации Министерства финансов Российской Федерации — ОФЗ 26212.

Карта доходности рублевых облигаций ( «ВТБ Мои Инвестиции»)

Что сейчас происходит на рынке облигаций

Повышенные расходы федерального бюджета, ослабление рубля, высокие инфляционные ожидания населения и ускорение текущей инфляции приближают момент повышения ключевой ставки ЦБ.

К середине июля инфляция в России ускорилась до 3,3% год к году, по оценкам «ВТБ Мои Инвестиции». Рост цен наблюдается практически во всех компонентах вторую неделю подряд, что подтверждает устойчивость тренда.

В июле инфляция может ускориться до 4,1% год к году и превысить 6% к концу 2023 года.

Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» ожидают повышения ставки на 50 б.п. на июльском заседании ЦБ. К концу года ключевая ставка 
может подняться до уровня 8,5%, то есть на 100 б.п.

Доходности ОФЗ остаются под давлением в ожидании ужесточения политики центробанка. Ценовой индекс Мосбиржи гособлигаций (RGBI) за месяц снизился на 1%. Кривая доходности ОФЗ на сроке два — пять лет поднялась вверх на 32–27 б.п.

Корпоративные кредитные спреды (премии, которые рынок закладывает в облигации 
компании за тот риск, который на себя берет покупатель) заметно сузились. В первом эшелоне они снизились до значений, которые были до февраля 2022 года, однако во втором эшелоне кредитные спреды еще остаются расширенными.

В условиях закрытого доступа к международным долговым рынкам можно ожидать увеличения предложения на российском рынке новых выпусков облигаций компаниями первого эшелона, рассказали аналитики. В конкуренции с заимствованиями Минфина это может привести к расширению предлагаемых премий на размещении выпусков облигаций корпоративных эмитентов.

Материал носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Самые перспективные облигации на Мосбирже. Мнения инвесткомпаний

К началу лета 2023 года крупнейшие российские инвесткомпании обновили свои рекомендации по облигациям на Мосбирже. В качестве основной идеи сейчас аналитики рассматривают долговые выпуски со средним уровнем риска и доходности, с помощью которых местные инвесторы могут получить двузначную рублевую доходность.

Быстрые и нескучные уроки о том, как вкладывать с умом Изучить

Облигация с самой высокой доходностью в этой подборке — выпуск от белорусской компании «Ритейл-бел-финанс», которая принадлежит крупнейшей продуктовой сети в этой стране «Евроторг». Текущая доходность — около 12%. С учетом стабильных результатов бизнеса аналитики считают это интересным вложением.

Две последние компании состоят в одной корпоративной структуре — это головной холдинг АФК «Система» и его дочернее предприятие Segezha Group. Финансовое положение АФК «Система» не вызывает вопросов: у холдинга большое количество активов, в то время как Segezha Group сейчас в кризисе.

Тем не менее аналитикам SberCIB Investment Research все равно нравятся облигации лесопромышленного холдинга, и они ожидают улучшения его результатов во второй половине 2023 года на фоне уже произошедшей девальвации рубля.

Инвесткомпания в мае опубликовала собственную «горячую пятерку облигаций» российских эмитентов. В качестве двух основных выпусков «ВТБ Мои инвестиции» выделяет лидеров своего сектора: золотодобытчика «Южуралзолото» и строительную компанию «Самолет». Их бизнес растет, а долговая нагрузка находится на приемлемых уровнях.

Также аналитикам брокера нравятся долговые выпуски от нецикличных компаний вроде облигаций «М-видео» серии 001Р-04 и облигаций ТГК-14 серии 001Р-01, так как умеренный риск в этих выпусках полностью компенсируется доходностью к погашению 13%.

Кроме рублевых выпусков «ВТБ Мои инвестиции» еще советует инвесторам обратить внимание на замещающие облигации «Газпрома»: «ГазКЗ-26Е», «ГазКЗ-25Е2», «ГазКЗ-27Д» или «ГазКЗ-26Д». Долларовая доходность этого эмитента лишь немного уступает его рублевым выпускам, что выглядит, по мнению инвесткомпании, неоправданно.

В отличие от других инвесткомпаний Тинькофф Инвестиции советуют российским инвесторам присмотреться в приоритетном порядке к валютным облигациям на Мосбирже. Например, к замещающим выпускам «Газпрома», которые сейчас торгуются с доходностью 8% в долларах.

Кроме облигаций в американской валюте аналитикам Тинькофф Инвестиций еще нравятся три выпуска в юанях от компаний «Роснефть», «Южуралзолото» и «Совкомфлот». Основная идея аналитиков — укрепление китайской валюты во второй половине текущего года, в результате чего инвесторы получат дополнительный доход.

Среди облигаций в рублях инвесткомпания выделяет среднесрочный выпуск от крупнейшего российского продавца бытовой техники «М-видео» серии 001Р-04. Сейчас на Мосбирже его долговые бумаги торгуются с доходностью 13,6% и датой погашения в начале 2 квартала 2026 года.

Аналитики компании в июне подготовили рейтинг краткосрочных облигаций, которые помогут инвесторам временно разместить свободный кэш. Всего выбрали семь выпусков, три из них — это государственные облигации Российской Федерации и Республики Казахстан с наивысшим инвестиционным рейтингом.

Инвесткомпания рекомендовала в мае российским инвесторам четыре облигации на Мосбирже. Первый выпуск — долговая бумага ВСК, транспортного бизнеса. В качестве ее основных плюсов «Газпромбанк-инвестиции» выделяет устойчивое финансовое положение и высокую доходность к погашению.

Вторая идея — краткосрочные облигации крупной лизинговой компании «Балтийский лизинг», которая на российском рынке работает уже более 32 лет. Учитывая высокую неопределенность по дальнейшему движению ключевой ставки, этот инструмент может стать удобным и гибким вариантом для инвесторов, которые ожидают следующего решения ЦБ РФ.

Также интересными «Газпромбанк-инвестиции» считают облигации строительной компании «Самолет» серии Р11, так как они сейчас торгуются с премией относительно похожего выпуска этой же компании Р12. Текущая доходность «ГК Самолет БО-П11» — 11,5 против 10,8% у «ГК Самолет БО-П12».

Последняя рекомендация инвесткомпании — долговой выпуск АФК «Система». Этот инвестиционный холдинг аналитики считают самым привлекательным в своей рейтинговой категории. Облигации АФК «Система» имеют рейтинг ruAA−, прогноз «стабильный» от агентства «Эксперт РА».

Аналитики пяти ведущих российских инвесткомпаний к началу лета представили более 20 новых рекомендаций по покупке облигаций. Из этого множества бумаг инвесторам стоит выбирать по следующему принципу:

1. если вам нужна валютная диверсификация портфеля, то рассмотреть стоит замещающие облигации или облигации в юанях, предложенные аналитиками Тинькофф Инвестиций;
2. если вы хотите краткосрочно защитить свой капитал, то вам будут интересны идеи «БКС Мир инвестиций»;
3. если ваша цель — это низкорискованные инвестиции, доходность которых должна обогнать банковский депозит, то вас могут заинтересовать рекомендации SberCIB Investment Research, «ВТБ Мои инвестиции» и «Газпромбанк-инвестиций».

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique

Купить облигации онлайн, подбор самых выгодных для инвестиций в 2023 году

Инвестирование в облигации — один из видов получения стабильного пассивного дохода. Этот вид ценных бумаг крайне востребован среди инвесторов. В сравнении с акциями облигации обладают меньшей доходностью, но уровень их надежности выше, если учитывать риски любой инвестиционной деятельности.

Что такое облигации?

Облигация — это ценная бумага, представляющая собой договор займа. По условиям этого соглашения одна сторона (эмитент) берет у другой стороны (инвестора) денежные средства в долг под оговоренный процент. При этом эмитент гарантирует возвратить деньги к концу срока действия договора займа.

https://www.youtube.com/watch?v=Fk1QrZmE9KM\u0026pp=ygVR0J7QsdC70LjQs9Cw0YbQuNC4INGA0L7RgdGB0LjQudGB0LrQuNGFINGF0L7Qt9GP0LnRgdGC0LLQtdC90L3Ri9GFINC-0LHRidC10YHRgtCy

Вложение в облигации доступно физическому лицу, имеющему действующий брокерский счет. Для работы с данным видом ценных бумаг достаточно пополнить счет минимум на 1 тыс. рублей.

Чем облигации отличаются от вкладов?

Покупка облигаций и размещение средств на банковских вкладах — два инструмента пассивного заработка, имеющие кардинальные различия. В обоих случаях физическое лицо дает свои деньги под проценты, рассчитывая получить прибыль. Процент по облигациям — это купон, а возврат первоначальной суммы — номинал.

По облигациям доходность выше, чем по вкладам — при работе с вкладами банки делают отчисления в АСВ, а также выполняют различные нормативы по резервированию средств. С другой стороны, вклады надежнее, так как участвуют в системе обязательного страхования.

Отличия также заключаются в налогообложении. Налог с вкладов уплачивается в том случае, если вкладчик за год заработал больше, чем 1 000 000 рублей х на ключевую ставку ЦБ РФ, действующую на 1 января того же года. Налог платится с суммы превышения. Что касается облигаций, то НДФЛ с купонов по ним уплачивается в любом случае, независимо от вложенных сумм и доходности.

Разница в открытии. Для покупки облигаций необходимо иметь брокерский счет, терминал для компьютера или мобильное приложение. Для размещения денег на вкладе достаточно одного визита в банк: никаких дополнительных требований нет.

Чем облигации отличаются от акций?

Акции и облигации — ценные бумаги, инвестирование в которые может принести пассивный доход инвестору. Их принципиальные отличия заключаются в следующем:

• Наименование владельца: по акциям — собственник компании, по облигациям — кредитор.
• Прибыль: по акциям — не гарантирована и не фиксирована, по облигациям — гарантирована и фиксирована.
• Доходность: по акциям — потенциально высокая, по облигациям — низкая.
• Участие в деятельности компании: по акциям — да (с исключениями), по облигациям — нет (с исключениями).
• Риски: по акциям — высокий, по облигациям — низкий.
• Сроки: акции — бессрочные, облигации — срочные.

Акция — это долевая бумага, с покупкой которой инвестор становится собственником компании. Облигация — это долговая бумага, не предполагающая приобретение прав на долю в компании. В первом случае эмитентами выступают акционерные общества, а во втором — государственные и муниципальные организации, коммерческие предприятия.

Каких видов бывают облигации?

Всего принято выделять 7 признаков, в соответствии с которыми классифицируются облигации. В их числе:

• Варианты выплаты — дисконтные и процентные.
• Срок погашения — долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные.
• Эмитент — облигации выпускаются государственными и муниципальными компаниями, корпорациями, частными коммерческими компаниями.
• Конвертируемость — конвертируемые и неконвертируемые.
• Обеспеченность — обеспеченные и необеспеченные залогом.

Также облигации отличаются в зависимости от валюты. Они бывают валютными и рублевыми. Последним классификатором признается вариант обращения — свободный или ограниченный.

Какой бывает доходность облигаций?

Доходность облигаций складывается из нескольких составляющих. Основные из них: реальная разница между погашением и покупкой и доходы от купона. Доход по облигации зависит от ряда факторов. Среди них: цена покупки; срок, в течение которого инвестор держал облигации; способы распределения купонных отчислений; темп роста котировок; момент и условия погашения долговых бумаг.

Показатели доходности можно посмотреть на Московской Бирже. Для этого необходимо открыть раздел «Долговой рынок» и воспользоваться облигационным калькулятором. Работая с облигациями, начинающие инвесторы должны помнить, что величина их доходности находится состоит в обратной зависимости от их цены: чем ниже цена облигации, тем большим по ней будет доход в момент продажи или погашения.

Срок действия облигаций

Один из обязательных параметров облигации — срок ее действия. Под этим параметром понимается временной отрезок, по истечении которого эмитент обязуется погасить (выкупить) долговые бумаги.

https://www.youtube.com/watch?v=Fk1QrZmE9KM\u0026pp=YAHIAQE%3D

На практике принято различать три вида облигаций в зависимости от срока погашения: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Точные сроки могут варьироваться от 1 года до 30 лет. В РФ этот показатель короче — 1-7 лет.

Как заработать на облигациях?

Покупка облигаций приносит инвестору доход, так как он дает предприятию деньги под проценты. Номинальная стоимость облигаций на российском рынке — 1 тыс. рублей. Инвестор может купить долговые бумаги по любой цене (дешевле цена — выше доходность), но если он продержит их до момента погашения, то получит прибыль в размере номинальной стоимости. Пример:

Физическое лицо приобрело 10 облигаций, стоимость которых составила 7 тыс. рублей.

Продержав ценные бумаги до момента погашения, инвестор получает уже 10 тыс. рублей — по 1 тыс. рублей (номинал) за каждую облигацию.

На примере видно, что намного выгоднее покупать долговые бумаги, когда цена на них ниже номинальной стоимости. К 3 тыс. рублей дохода следует добавить и купонный доход, который инвестор получает раз в квартал или полгода в виде процентов.

На что обращать внимание при выборе?

Единой и верной для всех случаев стратегии не существует. Любая инвестиционная деятельность связана с рисками, и даже самые надежные государственные корпорации могут оказаться на грани дефолта. В то же время, при правильном подходе, риски остаться в убытке можно снизить, насколько это возможно. При выборе следует опираться на следующие параметры:

• Доходность — оценивается при помощи облигационного калькулятора.
• Надежность — наиболее безопасными считаются долговые бумаги, выпущенные государственными и муниципальными органами.
• Кредитоспособность выбранного эмитента — можно воспользоваться данными рейтинговых агентств: чем выше рейтинг, тем надежнее эмитент.
• Ликвидность — чем чаще ценные бумаги эмитента участвуют в торгах, тем легче и быстрее их можно будет продать.

Покупать облигации в Российской Федерации физические лица могут при помощи трех инструментов: брокерский счет, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), паевой инвестиционный счет (ПИФ). Для удобства клиентов брокерские компании разрабатывают специальное программное обеспечение или мобильные приложения, при помощи которых инвестор может совершать операции по купле-продаже облигаций.

Как выплачивается купон?

Если инвестор продержал ценные бумаги до момента выплаты купона, доход с процентов осядет на его банковском или брокерском счете — эти подробности оговариваются непосредственно с брокером. Периодичность выплат устанавливается эмитентом: один раз в 3-6 месяцев.

Какие налоги платить с облигаций?

С 1 января 2021 года налогообложение распространяется на все виды доходов, полученных с облигаций, включая дисконт и купонный доход. Ставка для резидентов — 13%, для нерезидентов — 30%. При этом действуют вычеты и льготы в сегменте ИИС.

Страхует ли АСВ облигации?

Облигации не подпадают под систему обязательного страхования вкладов.

Можно ли продать облигации?

Облигации можно продать в любой момент.

Облигации: что это и как зарабатывать ????️ на ценных бумагах

Облигации считаются консервативными инвестиционными активами, которые позволяют сохранить вложенный капитал и при этом получить фиксированную доходность. Рассказываем об особенностях и преимуществах долговых ценных бумаг, как на них можно заработать и о каких рисках следует помнить.

Облигации или бонды (от английского слова «bond» — долговое обязательство) — это долговые ценные бумаги, которые выпускаются государством или компаниями, чтобы получить деньги на развитие бизнеса. Простыми словами, покупатель такого актива становится кредитором эмитента.

Как работают облигации? Люди покупают облигации и таким образом дают свои деньги взаймы этой компании или государству, рассчитывая получить определенный доход.

Дата первой продажи ценной бумаги называется датой выпуска, а дата возврата номинальной стоимости — датой погашения. Между этими двумя датами эмитент регулярно выплачивает проценты, называемые купонами.

https://www.youtube.com/watch?v=vPgpVtt5cCI\u0026pp=ygVR0J7QsdC70LjQs9Cw0YbQuNC4INGA0L7RgdGB0LjQudGB0LrQuNGFINGF0L7Qt9GP0LnRgdGC0LLQtdC90L3Ri9GFINC-0LHRidC10YHRgtCy

Слово «купон» ранее употреблялось в буквальном значении. Такое название возникло из-за того, что до появления электронных торгов инвесторам при покупке облигаций выдавали бумажные сертификаты с купонами для выплаты процентов. Когда наступала дата платежа, держатель просто вырезал купон и отправлял его по почте эмитенту для получения чека.

Сегодня купоны выплачиваются на банковский или брокерский счёт инвестора. Периодичность платежей и сумма купонного дохода обычно известны при покупке ценной бумаги. Как правило, проценты выплачиваются каждые три или шесть месяцев.

В отличие от акционеров, держатели бондов не участвуют в прибыли эмитента. При этом условия возврата вложенных денег известны заранее и не зависят от финансовых результатов компании. В очень редких случаях, таких как банкротство или дефолт, выплаты по облигациям могут быть изменены или отменены.

Инвесторы могут приобрести бумаги как на фондовой бирже, так и вне её. Бонды надёжных компаний и гособлигаций обращаются на биржевом рынке — их проще всего купить через брокера в режиме онлайн. Для этого достаточно открыть брокерский счёт, пополнить его и провести сделку. Через сервис Альфа-Инвестиции вся процедура займёт не более пяти минут.

По типу эмитента бонды делятся на 3 группы: корпоративные, государственные и агентские.

Это привлечение капитала компаниями без выпуска акций или поиска других форм финансирования. По корпоративным бондам обычно предлагается более высокая доходность, чем по государственным.

Это связано с тем, что даже прибыльные компании имеют более высокий риск дефолта, чем правительство, поэтому инвесторы рассчитывают получить компенсацию за риск в виде более высокой потенциальной прибыли.

Существует две основные категории корпоративных бондов:

• •Корпоративные облигации инвестиционного уровня — предполагают получение стабильной прибыли и выпускаются устойчивыми в финансовом отношении компаниями. Это означает, что инвесторы с высокой долей вероятности могут рассчитывать на возврат своих денег. Рейтинг таких активов не ниже ААА–ВВВ.
• •Высокодоходные, или «мусорные» облигации (junk bonds) — выпускаются компаниями, которые имеют более высокий риск невыполнения обязательств по выплате кредита из-за высокого уровня долга или переменных доходов и прибыли. Кредитный рейтинг таких активов ниже инвестиционного уровня (Ba, BB и ниже). Чтобы компенсировать дополнительный риск, высокодоходные облигации обычно имеют высокую доходность — в среднем 17%.

Выпускаются для финансирования государственных расходов. Считаются наиболее надёжным активом среди долговых ценных бумаг и по этой причине уступают корпоративным бондам по уровню доходности. Основные подвиды:

• •Федеральные облигации, или облигации федерального займа (ОФЗ), — выпускаются Министерством финансов Российской Федерации. Могут быть краткосрочными, среднесрочными или долгосрочными, а также иметь фиксированную или переменную купонную ставку. Считаются самыми надёжными: их погашение гарантировано государством.
• •Субфедеральные, или муниципальные, — выпускаются субъектами РФ и муниципалитетами (городскими округами, а также городскими и сельскими поселениями). По сравнению с ОФЗ имеют более высокую доходность, но при этом ликвидность таких активов ниже (их сложнее продать).

Многие учреждения, связанные с государством, например федеральные агентства по развитию территорий, страховые или пенсионные фонды, также выпускают долговые ценные бумаги. Некоторые из них поддерживаются доходами конкретного учреждения, а другие гарантируются государственным спонсором.

Также эмитентами таких бондов могут выступать паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Доходность по агентским облигациям выше, чем по федеральным, и проценты по ним не облагаются налогом.

Кроме классификации по типу эмитента также выделяют и другие виды долговых ценных бумаг. Например, по ставке купонной доходности они делятся:

• •на бонды с постоянной ставкой, которая не меняется в течение всего срока действия. Такие бумаги устойчивы к любым изменениям и колебаниям на рынке;
• •бонды с фиксированной ставкой: для каждого периода устанавливается определённый процент по купону, который известен заранее;
• •облигации с переменным купоном: процент фиксируется на определённый срок, после наступления которого эмитент вправе изменить ставку;
• •облигации с плавающей процентной ставкой: процент по купону привязан к макроэкономическим показателям (ключевой ставке Центрального банка или к инфляции).

По сроку погашения бонды бывают:

• •Краткосрочные — срок погашения менее года.
• •Среднесрочные — от года до пяти лет.
• •Долгосрочные — более пяти лет.
• •Бессрочные — без даты погашения.

По валюте выпуска долговые ценные бумаги делятся на рублёвые и валютные. Последние называются евробонды — независимо от того, выпущены они в долларах, евро или в юанях.

https://www.youtube.com/watch?v=vPgpVtt5cCI\u0026pp=YAHIAQE%3D

Гособлигации также можно классифицировать в зависимости от цели выпуска, например:

• •военные — выпускаются государством, чтобы собрать деньги на покрытие военных расходов;
• •климатические, или green bonds, — выпускаются правительством. чтобы собрать деньги для предупреждения и ликвидации последствий неблагоприятных климатических условий и стихийных бедствий.

Преимущества облигаций по сравнению с банковским вкладом следующие:

• •Более высокая доходность. Это основной плюс бондов в сравнении с вкладами. Средняя доходность по государственным, муниципальным и корпоративным долговым ценным бумагам выше ставок по банковским депозитам.
• •Надёжность. Правда, это преимущество характерно скорее только для обязательств, обеспеченных государством или муниципальными органами власти. Несмотря на то что деньги на вкладах физических лиц застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей, существует риск банкротства или отзыва лицензии у банка. Если сумма вложений больше, то в данном случае инвестирование в гособлигации будет более надёжным вариантом.
• •Возможность использования бондов в качестве средства обеспечения кредита. Многие банки дают займы под залог ОФЗ или ликвидных ценных бумаг ведущих российских корпораций, таких как Газпром, Норникель, Сургутнефтегаз или Лукойл.

Кроме этого, при инвестировании в данный инструмент через индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) можно получить налоговый вычет.

Если инвестор является плательщиком НДФЛ, он имеет право вернуть до 13% от суммы пополнения, оформив вычет на взнос на ИИС типа А.

Максимальная сумма инвестиций, на которую распространяется льгота, составляет 400 000 рублей. Соответственно, ежегодно можно возвращать до 52 000 рублей.

Также инвестор может оформить вычет на доход по ИИС типа Б. В этом случае весь инвестиционный доход освобождается от налогообложения.

Критерии выбора актива зависят от потребностей и ожиданий конкретного инвестора. Инвестиционные решения в части покупки облигаций должны основываться на таких параметрах, как:

• •надёжность. Здесь всё просто: чем надёжнее актив, тем меньше его доходность. Фактор надёжности особенно важен при выборе долгосрочных инвестиционных инструментов. В этом случае предпочтение следует отдавать гособлигациям, в частности ОФЗ. При покупке корпоративных бондов рекомендуется проверить, как обстоят дела у компании-эмитента — изучить открытую финансовую и бухгалтерскую отчётность, следить за новостями, посмотреть аналитику авторитетных рейтинговых агентств (например, АКРА или Эксперт РА);
• •ставка купонного дохода. Ориентиром здесь должен служить уровень инфляции. Если купонные выплаты в сумме за год перекрывают инфляционные ожидания, то такой инструмент можно рассмотреть для инвестирования, если нет — следует подобрать вариант с более высоким уровнем доходности;
• •сроки погашения. Долгосрочные бонды (свыше 10 лет) больше подходят для формирования индивидуального пенсионного плана. В то же время ставка дохода по ним существенно ниже, чем при использовании среднесрочных активов (до 1–2 лет), где ставка средней доходности может существенно меняться от года к году;
• •правила выпуска и обращения. Перед покупкой важно уточнить периодичность купонных выплат, а также узнать, есть ли у эмитента право досрочного погашения или выкупа обязательств.

Прибыль от вложения денег в данный актив складывается из 2-х факторов — купонных выплат и размера дисконта. Последний рассчитывается как разница между ценой размещения и номинальной стоимостью ценной бумаги.

К примеру, если инвестор купил актив со скидкой за 900 рублей, а по окончании срока продал его по номинальной стоимости за 1000 рублей, то сумма дисконта составит 100 рублей.

Бонды продаются со скидкой по разным причинам, среди которых изменение рыночных условий или желание инвестора быстро продать актив.

Чтобы понять, как рассчитывается доходность облигации без дисконта, лучше всего сравнивать долговые активы с разными сроками погашения и разными купонными ставками. Для этого рассмотрим простой пример расчёта доходности к погашению. Предположим, что актив удерживается до даты погашения, а все купонные выплаты реинвестируются по фиксированной ставке.

В качестве примера возьмём две бумаги: сроком на 5 лет с доходностью к погашению 3% и сроком на 10 лет с доходностью к погашению 2,5%. В первом случае накопленная доходность составит 15% (5 лет х 3%), во втором — 25% (10 лет х 2,5%).

На первый взгляд доходность в 25% выглядит привлекательнее. На самом деле предпочтительнее первый вариант, так как инвестор вернёт вложенный капитал уже через 5 лет и сможет повторно инвестировать эти деньги ещё на 5 лет, получив прибыль в 15%. То есть за 10 лет доходность составит уже 30%, что на 5% больше по сравнению со вторым вариантом.

За доход от инвестиций в долговые ценные бумаги инвестору нужно заплатить налог. Основные моменты, которые нужно учесть в части налогообложения, рассмотрены ниже.

1. Все доходы от инвестиций в ценные бумаги облагаются налогом. Для физических лиц, резидентов РФ, размер НДФЛ составляет 13% (или 15%) от суммы полученного купонного дохода. Для инвесторов, имеющих статус налоговых нерезидентов, ставка налога составит 30%.

2. Налог с продаж ценных бумаг.

   Если облигации были проданы, отчуждены, переданы по наследству или подарены менее чем через три года с момента их приобретения, то владелец должен уплатить налог с дохода от продажи.

   Платить налог не нужно при соблюдении трёх условий: бумаги куплены на бирже, срок владения превышает три года, а за счёт разницы в цене актива инвестор за календарный год заработал не более 3 млн рублей.

3. Налог с купонного дохода автоматически рассчитывает и удерживает эмитент ценных бумаг или депозитарий.

   В случае с НДФЛ с дохода от продажи активов налоговым агентом выступает брокер, через которого проводилась сделка.

   Он сам рассчитывает сумму налога, удерживает её с брокерского счёта клиента и перечисляет в ФНС. Простыми словами, инвестору для уплаты НДФЛ самостоятельно делать ничего не нужно.

4. Полученный доход освобождается от НДФЛ, если инвестор заявил о своём праве на инвестиционный вычет типа Б (вычет на доход). Как уже было отмечено выше, это возможно при покупке активов через ИИС. Вычет этого типа предоставляется при закрытии счёта не ранее чем через 3 года после его открытия. При этом совершенно неважно, есть официальный доход у инвестора или нет.

Продажа — . Процедура №5273706 — Фабрикант

Форма торгов по составу участников

Открытая форма

Способ проведения процедуры

Публичное предложение продавца

Название процедуры на ЭТП

Продажа посредством публичного предложения

Секция на торговой площадке

Торги по банкротству

№ сообщения в ЕФРСБ

10988458

Фамилия арбитражного управляющего

Иванов

Имя арбитражного управляющего

Дмитрий

Отчество арбитражного управляющего

Владимирович

ИНН арбитражного управляющего

672201561000

СРО, членом которого является арбитражный управляющий

ААУ «ЦФОП АПК» — Ассоциация арбитражных управляющих «Центр финансового оздоровления предприятий агропромышленного комплекса» (ИНН 7707030411, ОГРН 1107799002057)

Номер дела о банкротстве

А56-425/2021

Наименование арбитражного суда, рассматривающего дело о банкротстве

Арбитражный суд города Санкт-Петербурга и Ленинградской области

Информация об организаторе

Полное наименование Иванов Дмитрий Владимирович

Почтовый адрес 115533, Россия, г. Москва, проспект Андропова, д.22, Иванову Д.В

Юридический адрес 115533, г. Москва, пр-кт Андропова, д. 22, Иванову Дмитрию Владимировичу

• ОГРН / ОГРНИП не указано
• ИНН 672201561000
• ОКПО не указано
• КПП не указано
• Контактное лицо Иванов Дмитрий Владимирович
• E-mail [email protected]
• Телефон 8 (0) +7 (999)0030207

Должник

1. Полное наименование Негосударственный пенсионный фонд открытого акционерного общества энергетики и электрификации «Мосэнерго»
2. Краткое наименование НПФ АО МОСЭНЕРГО
3. ОГРН 1027700211208
4. ИНН 7705013763

Порядок и место подачи заявок и предложений о цене

Заявки на участие в торгах и предложения о цене в ходе торгов посредством публичного предложения подаются в электронном виде посредством веб-интерфейса торгового портала «Фабрикант» (www.fabrikant.ru).

Порядок оформления участия в торгах, перечень представляемых участниками торгов документов и требования к их оформлению

Заявка на участие в торгах составляется в произвольной форме на русском языке и должна содержать следующие сведения: а) Обязательство участника торгов соблюдать требования, указанные в сообщении о проведении торгов; б) Для юридического лица: наименование, организационно-правовую форму, место нахождения, почтовый адрес; для физического лица: фамилию, имя, отчество, паспортные данные, сведения о месте жительства; в) Номер контактного телефона, адрес электронной почты, ИНН; г) сведения о наличии или об отсутствии заинтересованности заявителя по отношению к должнику, кредиторам, арбитражному управляющему и о характере этой заинтересованности, сведения об участии в капитале заявителя арбитражного управляющего, а также саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом или руководителем которой является арбитражный управляющий. К заявке прилагается доказательство оплаты задатка

Порядок и критерии выявления победителя

Право приобретения имущества должника принадлежит участнику торгов по продаже имущества должника посредством публичного предложения, который представил в установленный срок заявку на участие в торгах, содержащую предложение о цене имущества должника, которая не ниже начальной цены продажи имущества должника, установленной для определенного периода проведения торгов, при отсутствии предложений других участников торгов по продаже имущества должника посредством публичного предложения. В случае, если несколько участников торгов по продаже имущества должника посредством публичного предложения представили в установленный срок заявки, содержащие различные предложения о цене имущества должника, но не ниже начальной цены продажи имущества должника, установленной для определенного периода проведения торгов, право приобретения имущества должника принадлежит участнику торгов, предложившему максимальную цену за это имущество. В случае, если несколько участников торгов по продаже имущества должника посредством публичного предложения представили в установленный срок заявки, содержащие равные предложения о цене имущества должника, но не ниже начальной цены продажи имущества должника, установленной для определенного периода проведения торгов, право приобретения имущества должника принадлежит участнику торгов, который первым представил в установленный срок заявку на участие в торгах по продаже имущества должника посредством публичного предложения. С даты определения победителя торгов по продаже имущества должника посредством публичного предложения прием заявок прекращается.

Порядок и срок заключения договора купли-продажи

В течение пяти дней с даты подписания протокола конкурсный управляющий направляет победителю торгов предложение заключить договор купли-продажи с приложением проекта данного договора в соответствии с представленным победителем торгов предложением о цене.

В случае отказа или уклонения победителя торгов от подписания данного договора в течение пяти дней с даты получения указанного предложения конкурсного управляющего, конкурсный управляющий вправе предложить заключить договор купли-продажи участнику торгов, которым была предложена наиболее высокая цена за предмет торгов, по сравнению с ценой, предложенной другими участниками торгов, за исключением победителя торгов. Если к участию в торгах был допущен только один участник, заявка которого на участие в торгах содержит предложение о цене имущества должника не ниже установленной начальной, договор купли-продажи заключается организатором с этим участником торгов в соответствии с представленным им предложением о цене имущества должника.

Сроки платежей, реквизиты счетов, на которые вносятся платежи (оплата по договору купли-продажи)

Покупатель обязан оплатить приобретенное имущество в течение 30 календарных дней со дня подписания договора купли-продажи на р/с НПФ АО «Мосэнерго»: Банк Филиал «Корпоративный» ПАО «Совкомбанк» Получатель: НПФ АО «Мосэнерго», ИНН: 7705013763; КПП: 780601001; р/счет 40701810212020018875, БИК 044525360; к/с 30101810445250000360.

Дата публикации сообщения в официальном издании

25.03.2023

Дата публикации сообщения в ЕФРСБ