Правила

Депозитные и сберегательные сертификаты

В качестве альтернативы стандартным программам привлечения свободных денежных средств во вклады и депозиты, отдельные банки предлагают клиентам покупку депозитных и сберегательных сертификатов.

Приобретать их могут физические и юридические лица, индивидуальные предприниматели.

Ценные бумаги имеют преимущества над стандартными программами вложения средств, но есть и недостатки, которые влияют на выгодность сделки для покупателя.

Виды и особенности депозитных и сберегательных сертификатов

Депозитные и сберегательные сертификаты банков – это ценные бумаги кредитных организаций, выпускаемые для инвестирования свободных денежных средств вкладчиков с целью получения дохода.

Сберегательные предназначены для частных лиц, депозитные для юридических. Условия их выпуска и обращения практически не отличаются. Различия связаны с параметрами вложений, процентными ставками и сроками размещения.

Сберегательные сертификаты имеют меньшие риски, т. к. средства частного вкладчика попадают под программу страхования вкладов. Риски по депозитным сертификатам владельцы несут за свой счет.

Виды и особенности депозитных и сберегательных сертификатов

Депозитные и сберегательные сертификаты могут выпускать только кредитные организации, которые соблюдают обязательные нормативы и требования по резервам, имеют достаточный резервный фонд, публично публикуют проверенную аудиторами финансовую отчетность. Срок с момента регистрации не менее 2 лет.

Валюта вложений рубли. Не допускается частичное снятие или довкладывание средств.

Выпуск осуществляется сериями или в разовом порядке, когда в банке возникает необходимость в ресурсах.

Депозитные и сберегательные сертификаты могут погашаться в срок и досрочно. Ставка при досрочном погашении пересчитывается по условиям договора.

Виды ценных бумаг:

  • Именные. Документ содержит имя владельца. Предъявить его к погашению может только держатель, передача прав осуществляется через оформление договора цессии.
  • Неименные депозитные сертификаты. Ценные бумаги на предъявителя могут погашаться любым юридическим лицом, которое предъявит документ банку с требованием обналичивания. Такие ценные бумаги можно обменять, подарить, отдать в обеспечение по займу.

Преимущества

Плюсами ценных бумаг, как способа инвестирования денежных средств, являются:

  • Это надежный финансовый инструмент для размещения свободных денежных средств и получения дохода.
  • Процентная ставка выше, чем по депозитам и вкладам.
  • Могут выступать обеспечением по кредиту.
  • Депозитный сертификат на предъявителя можно передать, погасить долг, подарить.
  • Средства на сберегательном сертификате подлежат страхованию в АСВ.
  • Быстрое обналичивание.
  • Есть возможность досрочного предъявления к погашению.

Недостатки

Минусы у вложений следующие:

  • Высокий риск размещения в депозитные сертификаты банков, т. к. средства не попадают под программы страхования.
  • Отсутствие капитализации.
  • Можно найти более доходные способы инвестирования.
  • Мало предложений по покупке от банков.
  • С дохода может потребоваться платить налог.

Часто задаваемые вопросы

На какой срок выпускаются сертификаты?

Стандартно максимальный срок по депозитному сертификату 1 год, по сберегательному 3 года.

Почему перестали выпускать неименные сберегательные сертификаты?

Это связано с изменениями в законодательстве РФ. В целях пресечения получения теневых доходов теперь сберегательные сертификаты на предъявителя запрещены.

Интересные предложения для вкладчиков получайте в Телеграм-боте Сравни Вклады. Там собраны самые высокие ставки по вкладам и бонусные акции банков на сегодня. 

Статья 36.1. Сберегательный и депозитный сертификаты

(введена Федеральным законом от 23.04.2018 N 106-ФЗ)

Сберегательный и депозитный сертификаты являются именными документарными ценными бумагами, удостоверяющими факт внесения вкладчиком в кредитную организацию суммы вклада на условиях, указанных в соответствующем сертификате, и право владельца такого сертификата на получение по истечении установленного сертификатом срока суммы вклада и обусловленных сертификатом процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат. Сберегательный и депозитный сертификаты выдаются кредитной организацией на руки первому владельцу соответствующего сертификата, за исключением сберегательного и депозитного сертификатов, выданных на условиях обездвижения.

Условия, на которых выдаются сберегательные и депозитные сертификаты (далее также — условия выдачи), утверждаются коллегиальным исполнительным органом кредитной организации, если иное не установлено ее уставом.

Условия выдачи должны соответствовать требованиям, установленным федеральными законами и нормативными актами Банка России.

После утверждения условий выдачи кредитная организация направляет их в Банк России для регистрации, а также раскрывает информацию о них в порядке, установленном Банком России.

Порядок и сроки регистрации Банком России условий выдачи, основания для отказа Банка России в их регистрации, перечень документов, представляемых кредитной организацией в Банк России для регистрации условий выдачи, требования к указанным документам и порядок их представления устанавливаются нормативным актом Банка России.

Кредитная организация не вправе выдавать сберегательные и депозитные сертификаты до внесения Банком России информации о зарегистрированных условиях выдачи таких сертификатов в реестр, ведение которого осуществляет Банк России в установленном им порядке.

Сберегательные сертификаты выдаются кредитными организациями только физическим лицам, в том числе индивидуальным предпринимателям. Обращение сберегательных сертификатов осуществляется между физическими лицами, в том числе индивидуальными предпринимателями.

Депозитные сертификаты выдаются кредитными организациями только юридическим лицам. Обращение депозитных сертификатов осуществляется между юридическими лицами.

Кредитная организация, имеющая право на привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц в соответствии с лицензией, выдаваемой Банком России, вправе выдавать сберегательные и депозитные сертификаты.

Кредитная организация, имеющая право на привлечение во вклады денежных средств юридических лиц (без права на привлечение во вклады денежных средств физических лиц) в соответствии с лицензией, выдаваемой Банком России, вправе выдавать только депозитные сертификаты.

Переход прав на сберегательный и депозитный сертификаты осуществляется только при условии соблюдения ограничений на обращение соответствующего сертификата, установленных настоящей статьей.

Кредитная организация, выдавшая сберегательный или депозитный сертификат, ведет учет выданных сберегательных или депозитных сертификатов и прав на них.

Права владельца сберегательного или депозитного сертификата удостоверяются записями в системе учета выдавшей его кредитной организации.

Внесение в систему учета записи, удостоверяющей права владельца сберегательного или депозитного сертификата, отражается в соответствующем сертификате, за исключением сберегательного и депозитного сертификатов, выданных на условиях обездвижения.

Права, удостоверенные сберегательным или депозитным сертификатом, передаются в порядке, установленном для уступки требования (цессии), а также по основаниям, установленным законодательством Российской Федерации.

Права на сберегательный или депозитный сертификат переходят к приобретателю с момента внесения соответствующей записи в систему учета выдавшей сберегательный или депозитный сертификат кредитной организации.

  • Кредитная организация, выдавшая сберегательный или депозитный сертификат, обязана по требованию владельца сберегательного или депозитного сертификата предоставить ему выписку или иной документ, подтверждающие факт внесения записи о его праве на сберегательный или депозитный сертификат в систему учета.
  • Кредитная организация представляет в Банк России по его требованию список лиц, являющихся владельцами сберегательных и депозитных сертификатов на определенный в указанном требовании день, не позднее чем в течение шести дней со дня поступления указанного требования.
  • Кредитная организация вправе выдавать сберегательные и депозитные сертификаты, содержащие условие отказа владельца соответствующего сертификата от права на получение вклада по его требованию.
  • Сберегательный или депозитный сертификат, удостоверяющий внесение вклада на условиях отказа владельца соответствующего сертификата от права на получение вклада по его требованию, должен содержать в своем тексте указание на отказ владельца соответствующего сертификата от права на получение вклада по его требованию.
  • Если сберегательный или депозитный сертификат предусматривает право владельца соответствующего сертификата на получение вклада по его требованию, кредитной организацией при досрочном предъявлении сберегательного или депозитного сертификата к погашению выплачиваются сумма вклада и проценты в размере, выплачиваемом кредитной организацией по вкладам до востребования, если условиями сберегательного или депозитного сертификата не установлен иной размер процентов.
  • Состав обязательных реквизитов сберегательных и депозитных сертификатов устанавливается нормативным актом Банка России.

Открыть полный текст документа

Почему банковские вклады вытеснили сберегательные сертификаты, основные отличия сертификатов и вкладов в банках

Если нравится — подписывайтесь на телеграм-канал Бробанк.ру и не пропускайте новости

Специалист сервиса Бробанк.ру разобрался, почему так произошло, и действительно ли депозиты лучше. Также рассмотрим, выдают ли сейчас банки сберегательные сертификаты.

Что такое сберегательный сертификат

Сберегательный сертификат — это ценная бумага, которая подтверждает, что клиент положил деньги в банк под проценты. В ней указаны:

  • вид — на предъявителя или именной. Если именной, то на документе указано ФИО владельца;
  • дата внесения вклада по сберегательному сертификату;
  • дата востребования суммы, когда вкладчик возвращает вложенные деньги;
  • процентная ставка и точная сумма процентов, которые получит вкладчик после даты востребования;
  • кем выдан сертификат.
Читайте также:  Как ввести временную штатную единицу

Пока депозитный сертификат на руках, держатель не может проводить операции со счетом. Ни внести на него дополнительные средства, ни забрать часть вложенных денег. Единственное, что может сделать держатель — вернуть бумагу досрочно и получить всю сумму обратно, проценты при этом будут потеряны.

Простым языком. Хранить деньги дома — небезопасно, плюс они обесцениваются и не приносят доход.

Если вы решаете разместить их под проценты, обращаетесь в банк, вносите средства, взамен получаете сберегательный сертификат в виде ценной бумаги. В нем прописаны все условия вложения средств.

Когда подойдет срок, идете в банк, предъявляете эту бумагу и получаете свои деньги обратно вместе с процентами.

Виды сертификатов

Есть два вида:

  1. Сертификат на предъявителя. Его оформляют без указания имени конкретного физического лица. Кто принесет в банк ценную бумагу, тот и получит деньги.
  2. Именной сертификат. Выдан на имя определенного человека. Только он сможет получить в банке деньги, предъявив паспорт и ценную бумагу.

По указанию Банка России в конце 2018 года выдача сберегательных сертификатов на предъявителя прекращена. Причина — мошеннические действия с ними, кражи. Вкладчик нес большие риски: в случае утраты документа им мог воспользоваться кто угодно. В итоге на рынке остались только именные сберегательные сертификаты.

Выдача новых сберегательных сертификатов прекращена, но ранее выданные действуют. Если он есть на руках, вы можете обналичить его, предъявив банку.

Выпускают ли банки сертификаты

В 2023 году на российском рынке нет ни одного банка, который занимается выдачей банковских сертификатов. Если вы придете в кредитную организацию с намерением вложить деньги, вам предложат открыть вклад или накопительный счет. Они полностью вытеснили сертификаты.
Что такое банковский вклад

Вклад — это банковский продукт для физических и юридических лиц. Им открывают в банке депозитный счет на определенных условиях, на котором можно разместить деньги и получить прибыль в виде процентов. С вкладчиком заключают договор, в котором прописаны все условия размещения средств и изъятия вклада.

Особенности вклада:

  1. Срок. Деньги размещают на определенный срок. Если их снять раньше, проценты не выплатят;
  2. Доход. Процентная ставка прописана в договоре, до конца срока банк не может ее менять;
  3. Страховка. Деньги вкладчика застрахованы в размере до 1,4 млн рублей в одном банке. Все банки РФ участвуют в страховании вкладов;
  4. Доступ к деньгам. По многим вкладам можно проводить приходные и расходные операции.

Каждый банк разрабатывает свою линейку вкладов под разные потребности вкладчиков. Есть классический вариант, при котором нельзя снимать деньги и пополнять счет — по нему установлен наиболее высокий процент.

Есть вариант с пополнением — актуально, если нужно копить деньги. Многие банки предлагают программы с частичным снятием денежных средств. В этом случае вкладчик теряет не все проценты, а только со снятой суммы.

Некоторые банки создают универсальные программы. При открытии вклада клиент сам решает, какие опции ему нужны. Например, так работает Альфа-Банк:

Чем сберегательный сертификат отличается от вклада

Сберегательные и депозитные сертификаты — это ценные бумаги, которые подтверждают факт вложения средств под проценты. Вклад — это размещение денег в банке под проценты на определенный срок, сделку подтверждает договор. Кажется, что они идентичны, но на деле есть важные отличия.

Для удобства сравнения характеристик вкладов и сертификатов, мы разместили их в таблице:

Параметр Вклад Сертификат
Сумма рамки устанавливает банк рамки устанавливает банк
Ставка фиксированная весь срок фиксированная весь срок
Срок до 3 лет до 3 лет
Участие в страховании вкладов да нет
Начисление процентов ежемесячно, ежеквартально, ежегодно, в конце срока в конце срока
Пополнение есть программы с пополнением невозможно
Частичное снятие есть программы с частичным снятием невозможно
Досрочное закрытие перевод на вклад до востребования со ставкой 0,1% перевод на вклад до востребования со ставкой 0,1%
В конце срока возможно автоматическое продление на аналогичный срок деньги ждут владельца, проценты больше не начисляют

Сертификаты — ценная бумага, владелец предъявляет ее одновременно с паспортом для получения денег обратно. И тут есть важный нюанс — если сертификат потерян, деньги не выдадут.

Например. Сбербанк указывает, что клиенту в этой ситуации нужно обращаться в суд для восстановления своих прав. С вкладом такого произойти не может, все операции с ним проводятся по паспорту, другие документы не нужны. И даже если потерять договор, вывести деньги можно через онлайн-банк.

За сберегательными сертификатами вкладчики преимущественно обращались в Сбербанк. Сейчас этот банк также популярен у вкладчиков. Но теперь оформляют не сертификаты, а вклады или накопительные счета, которые более надежны и функциональны.

Почему банки прекратили выдачу сберегательных сертификатов

На этот инструмент инвестирования упал спорс. Клиенты стали оформлять сертификаты все реже, отдавая предпочтение вкладам. В итоге банки вовсе отказались от этого продукта.

Основные причины отказа вкладчиков от депозитных и сберегательных сертификатов:

  • сертификат можно потерять, что оборачивается большой проблемой. Для восстановления нужно обращаться в суд;
  • по сберегательному или депозитному сертификату невозможно совершать операции, нельзя внести дополнительные средства;
  • они не участвуют в системе страхования вкладов;
  • выдача процентов — только в конце срока;
  • доходность сертификата может быть даже ниже, чем при размещении вклада на аналогичных условиях.

Проще говоря, вклад — более надежный и гибкий инструмент инвестирования. С появлением ассортимента программ необходимость в получении сберегательных сертификатов отпала. Тем более что доходность по ним не была выше.

Частые вопросы

Все российские банки прекратили выдачу сертификатов. Вместо них предлагают вклады, как более современные инструменты инвестирования. У сертификатов больше недостатков в сравнении с вкладами. Например, они не участвуют в системе страхования, их невозможно пополнять, проценты выдают только после окончания срока размещения. Вы можете провести погашение сертификата в любом отделении банка, который его выдал. Все ценные бумаги, которые находятся на руках, действующие. Если у вас есть сберегательный сертификат на руках, он участвует в наследственной массе, также можете указать его в завещании. Вряд ли, так как они устарели и не пользуются спросом. Клиенты предпочитают открывать вклады и накопительные счета.

Сберегательный сертификат

Сберегательный (депозитный) сертификат – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов. Сертификат может быть предъявлен к оплате как в самой кредитной организации, так и в любом ее филиале. Такое определение сберегательного сертификата установлено в пункте 1 статьи 844 главы 44 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Депозитные и сберегательные сертификаты выпускаются только кредитными организациями. Порядок их выпуска и обращения регламентируется указанием Банка России от 31 августа 1998 года № 333-У «О внесении изменений и дополнений в письмо Центрального банка России от 10 февраля 1992 года № 14-3-20 «О депозитных и сберегательных сертификатах банков».

Условия выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов в целом одинаковы. Но есть одно существенное различие. Депозитные сертификаты применяются для обслуживания только юридических лиц, а сберегательные – только для физических.

Сберегательные сертификаты могут быть на предъявителя или именными. Выпускаются на специальном бланке, обладающем высокой степенью защиты. Бланк ценой бумаги должен содержать в себе все условия выпуска, оплаты и обращения ценной бумаги.

Сберегательные сертификаты выпускаются в российских рублях, на любое количество дней в диапазоне от трех месяцев до трех лет. Срок хранения ценной бумаги не продлевается. Владельцами сертификатов могут быть как резиденты, так и нерезиденты.

Банковский сертификат имеет фиксированную процентную ставку, которую кредитная организация не имеет права изменить в одностороннем порядке. Выплата процентов осуществляется одновременно с погашением сертификата при его предъявлении. При досрочном обналичивании сертификата банк выплачивает доход в соответствии с процентными ставками, установленными по вкладу до востребования.

Читайте также:  Требования к зданиям и помещениям архива

Процентные ставки по сберегательному сертификату выше, чем по вкладам. Стоит отметить, что сберегательные сертификаты на предъявителя не участвуют в системе страхования вкладов физических лиц.

Права по ценной бумаге могут уступаться одним лицом другому. По сертификату на предъявителя эта уступка осуществляется без переоформления — простым его вручением другому лицу. По именному сертификату — оформляется через цессию.

Сертификат можно завещать наследникам или использовать в качестве залога при кредитовании. Ценная бумага может быть восстановлена при утрате.

С 1 июня 2018 года вступили в силу поправки в Гражданский кодекс, которые исключают возможность реализации ценных бумаг на предъявителя. Теперь сберегательные сертификаты могут быть только именными и включаются в систему обязательного страхования вкладов. Держателями депозитных сертификатов могут быть только юридические лица, и такие сертификаты не застрахованы.

  • Ранее сберегательные сертификаты на предъявителя предлагали клиентам Сбербанк России, АК Барс, Уральский Банк Реконструкции и Развития, ББР Банк.
  • Материалы по теме:
  • Сбербанк пошлет по имени

Ценные бумаги. Долговые обязательства. Часть 2

Облигации

Статья 2. Федерального закона № 39 (ФЗ-39) «О рынке ценных бумаг» дает следующее определение облигации «…Облигация — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт…»

Видео лекция — Ценные бумаги. Долговые обязательства. Часть 2

Исходя из вышеуказанного, облигация выражает, прежде всего, отношения займа между кредитором (эмитентом облигации) и заемщиком (держателем, владельцем) облигации. Облигация это ценная бумага, которая включает в себя два основных момента:

  • обязательство эмитента облигации вернуть в оговоренный срок номинальную стоимость облигации;
  • обязательство эмитента выплатить в оговоренный срок доход по облигации, выраженный либо в процентах от номинальной стоимости, либо в другом имущественном эквиваленте.

Исторически облигации возникли примерно одновременно с появлением акций и выражали отношения займа акционерных обществ по отношению к держателям облигаций. Принципиально эта ценная бумага не претерпела изменений до наших дней. Необходимо четко понимать разницу между акциями и облигациями.

Приобретатель акций становится совладельцем акционерного общества (собственником) пропорционально количеству акций и соответственно имеет права собственника предприятия – возможность участвовать в управлении акционерным обществом, получать часть прибыли общества и т.д.

Приобретатель облигации имеет право требовать только сумму долга, выраженную облигацией и доход по этой облигации выраженный в деньгах, либо имущественном эквиваленте.

Облигация, как ценная бумага, имеет следующие признаки:

  • номинал – это первоначальная стоимость облигации, обозначенная на ее титуле. Расчет процентов и дисконта по облигации производится от номинала;
  • срок обращения – срок, указанный в условиях выпуска облигаций, через который будет погашаться (выплачиваться) их номинал. Все облигации выпускаются на определенный срок, то есть носят характер срочных ценных бумаг. Срок обращения облигаций бывает совершенно разный, есть облигации на мировом рынке, выпущенные и на 30 лет;
  • форма выплаты доходов по облигации. Она может выражаться либо в процентах к номиналу (купонные облигации), либо в дисконте, когда облигации продается первому владельцу ниже номинальной стоимости, а погашается эмитентом по номиналу;
  • рыночная цена облигации. На открытом рынке (фондовой бирже) цена облигации может быть выше или ниже номинала, все зависит от спроса на нее и предложения облигаций данного типа.
  • В современное экономике существует очень большое разнообразие обращающихся облигаций. В самом общем виде их можно классифицировать следующим образом:
  • 1. В зависимости от эмитента, выпускающего облигации на открытый рынок, различают:
  • а) Федеральные облигации (государственные облигации). В России такие ценные бумаги представлены следующих видов:
  • ОФЗ-ПД – облигации с постоянным купонным доходом. Величина купонного дохода по ним постоянна в течение всего срока обращения облигации и подлежит погашению раз в полгода;
  • ОФЗ-ФД – облигации с фиксированным купоном. В течение длительного периода по таким облигациям действует фиксированная процентная ставка, но ее величина может измениться на другой длительный период, но это будет известно заранее;
  • ОФЗ-ПК – облигации с переменным купонным дохо-дом. Доход по облигациям такого типа привязан к какой-то величине, которая может изменяться периодически. Например, ставка рефинансирования Банка России, или ставка по определенным видам кредитов на межбанковском рынке. Доход по таким облигациям также меняется в зависимости от ставки, к которой он привязан;
  • ОФЗ-АД – облигации с амортизацией номинала, то есть по ним номинал выплачивается частично, в течение всего срока обращения таких облигаций, как правило, равными частями. График выплаты номинала облигации предусмотрен заранее и обусловлен условиями выпуска облигаций;
  • ОФЗ-ИН – облигации с индексируемым на величину инфляции номиналом. Индекс, применяемый в данном случае для увеличения номинала, несколько больше, чем размер инфляции. Доходы по таким долговым обязательствам прямо зависят от официально установленной Минфином РФ величины инфляции в экономике России. Постоянно производится индексация номинала облигации в зависимости от размера инфляции;
  • ОФЗ-н – облигации для физических лиц, сроком обращения до трех лет, с фиксированным купонным доходом, который погашается через каждые полгода и возрастает постепенно. Данные облигации выпускаются с мая 2017 года и призваны стимулировать инвестирование со стороны граждан. Выпускаются только в документарной форме, размещается через уполномоченные Минфином РФ банки, номинал облигаций 1000 рублей;
  • ГСО (ГСО-ППС и ГСО-ФПС) – государственные облигации с постоянной процентной ставкой и государственные облигации с фиксированной процентной ставкой, предназначены для институциональных инвесторов – коммерческих банков, пенсионных фондов, страховых компаний и других финансовых организаций. Данные облигации не обращаются на вторичном рынке, выпускаются в документарной форме с обязательным централизованным хранением;
  • ОВОЗ – облигации внутренних облигационных займов. Данные облигации номинированы в российских рублях, но могут обращаться и на международных валютных рынках. Номинал этих облигаций – 5 миллионов рублей, срок обращения до 30 лет. Предназначены они для крупных отечественных и международных инвесторов. Выпускаются Министерством финансов РФ с 2011 года;

б) Региональные и муниципальные облигации. Облигации, выпускаемые региональными и местными органами власти для сбалансирования своих бюджетов.

Например, Свердловская область в 2017 году проводила эмиссию своих облигаций на предъявителя, с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга. Номинал облигаций составляет 1000 рублей, в общей сложности выпущено 10 миллионов штук, сроком обращения 91 и 188 дней;

в) Корпоративные облигации, то есть облигации, выпускаемые крупными компаниями, в том числе компаниями, с государственным участием.

Российский фондовый рынок представлен достаточно широким спектром подобных облигаций.

Все крупные коммерческие банки в России являются эмитентами облигаций, а также компании нефтяной, газовой, металлургический, химической отраслей, а также многие другие публичные акционерные общества;

г) Международные облигации, номинированные в различной иностранной валюте и обращающиеся на мировых фондовых площадках. Эмитентами таких облигаций в основном являются крупные глобальные корпорации.

  1. 2. В зависимости от сроков, на который выпускается облигационный заем, можно выделить следующие облигации:
  2. а) краткосрочные, сроком обращения до 1 года;
  3. б) среднесрочные, сроком обращения от 1 года до 3 лет;
  4. в) долгосрочные, сроком обращения свыше 3 лет;
  5. 3. Облигации можно также различать по целям проводимого облигационного займа:
  6. а) эмитент не обозначает четко цель займа, а денежные средства, привлеченные с помощью облигаций используются для финансирования текущей задолженности, либо для пополнения оборотных средств;
  7. б) целевой облигационный заем, на конкретный долгосрочный проект, либо осуществление и развитие определенного вида деятельности. Все это указывается в проспекте эмиссии облигаций;
  8. 4. По методу погашения займа (номинала) облигации могут быть:
  9. а) амортизационные облигации – с частичным погашением номинала за определенный период времени (квартал, год);
  10. б) облигации, чей номинал погашается единовременным платежом, по окончании срока обращения ценной бумаги;
  11. 5. По способам выплаты купонного дохода различают следующие виды облигаций:
  12. а) облигации с фиксированным процентом (купонной ставкой) к номиналу;
  13. б) облигации с плавающей процентной ставкой, размер которой может быть привязан к – ставке рефинансирования Центрального банка, официальному уровню инфляции, средней ставке на рынке межбанковского кредитования;
  14. в) облигации с равномерно возрастающей или уменьшающейся процентной ставкой по годам облигационного займа;
  15. г) дисконтные облигации, которые продаются по цене ниже номинала, а погашаются по номинальной стоимости;
  16. 6. В зависимости от условий выпуска облигационные займы можно классифицировать следующим образом:
Читайте также:  Приказ об изменении оклада в штатном расписании

а) обеспеченные залогом – ликвидными активами (имущество, драгоценные металлы, оборудование), фондовыми ценными бумагами и т.д.;

б) гарантированные – облигационный заем обеспечивается гарантиями и поручительствами третьих лиц (государства, крупных компаний, банков и т.д.);

  • в) застрахованные – облигационный заем страхуется крупными страховыми компаниями;
  • г) не обеспеченные залогом имущества и гарантиями третьих лиц.
  • В России право эмиссии облигаций имеют государственные органы всех уровней власти, а также публичные акционерные общества, завершившие первичное размещение акций.
  • Государство широко использует облигации для сбалансирования бюджетов всех уровней, а также в качестве инструмента для привлечения денежных средств от крупных компаний и физических лиц, в том числе с целью стимулирования вывода денежных средств из под юрисдикции других стран.
  • Крупным компаниям облигации позволяют реализовать различные капиталоемкие долгосрочные проекты, пополнить за счет них оборотные средства, привлечь значительные ресурсы на мировом финансовом рынке.
  • Для физических лиц облигации являются одним из способов сохранения денежных средств и получения дохода, как правило, обгоняющего инфляцию и доходность по вкладам (депозитам) в банках.

На биржевом и внебиржевом рынках (вторичный рынок) облигации продаются и покупаются по рыночной цене, которая может отличаться от номинала в большую или меньшую сторону.

Рыночная цена формируется на открытом рынке под воздействием спроса и предложения. Но необходимо отметить, что стоимость облигаций имеет незначительные колебания и редко превышает отклонения в 3-7% от номинала.

Облигации, в отличие от акций, считаются у инвесторов менее доходным, но более надежным инструментом для вложений.

Вексель

Вексель является самое древней ценной бумагой из всех, когда-либо существовавших в природе. Первые упоминания о нем появляются еще в период расцвета Древней Греции.

2.8. Сберегательные и депозитные сертификаты

Сберегательный
(депозитный) сертификат

является ценной бумагой, удостоверяющей
сумму вклада, внесённого в банк или
кредитную организацию, и права вкладчика
(дер­жателя сертификата) на получение
по истечении установленного срока
сум­мы вклада и обусловленных в
сертификате процентов в банке, выдавшем
сертификат, или в любом филиале этого
банка.

Сберегательные
(депозитные) сертификаты являются
долговыми ценными бумагами кредитных
организаций. Они могут быть предъявитель­скими
и именными.

Сберегательные
(депозитные) сертификаты должны быть
срочными, т.е. выпускаться на определённый
срок. В случае если срок получения
депозита или вклада по сертификату
просрочен, то такой серти­фикат
считается документом до востребования,
по которому банк несёт обя­зательство
оплатить означенную в нём сумму немедленно
по первому требо­ванию владельца.

Депозитные
сертификаты продаются только юридическим
лицам, сберегатель­ные сертификаты
– только гражданам, перекрёстная
передача этих ценных бумаг от юридических
лиц физическим лицам и наоборот запрещена.

Депозитные
и сберегательные сертификаты выпускаются
в валюте РФ и обращаются и обращаются
только на территории Российской
Федерации.
Приобретателями депозитных и сберегательных сертификатов
могут быть резиденты и нерезиденты.

Процентные
ставки по депозитным и сберегательным
сертификатам устанавливают сами
банки-эмитенты исходя из рыночных
процентов доходности аналогичных
кредитных инструментов и сроков
обращения депозитного и сберегательного
сертификатов. Банк должен также
устанавливать ставки для досрочного
погашения депозитного и сберегательного
сертификатов.

  • Сберегательные
    (депозитные) сертификаты являются
    неэмиссионными ценными бумагами, они
    могут выпускаться партиями или поштучно
    только в документарной форме на бумажных
    носителях.
  • Банки,
    выпускающие сберегательные сертификаты,
    должны удовлет-ворять следующим
    требованиям:

  • осуществлять банковскую деятельность
    не менее двух лет;

  • публиковать годовую бухгалтерскую
    отчётность (баланс и отчёт о прибылях
    и убытках), подтверждённую аудиторской
    фирмой;

  • соблюдать банковское законодательство
    и нормативные акты Банка России;

  • выполнять обязательные экономические
    нормативы;

  • иметь резервный фонд в размере не менее
    15 % от уплаченного уставного капитала;

  • выполнять обязательные резервные
    требования.
  • Для
    выпуска депозитных сертификатов
    специальные требования не предъявляются.
  • Депозитные
    и сберегательные сертификаты должны
    содержать следующие обязательные
    реквизиты:

  • наименование: депозитный или сберегательный
    сертификат;

  • номер и серия сертификата;

  • дата внесения средств в оплату депозитного
    или сберегательного сертификата;

  • сумма внесённых средств в оплату
    депозитного или сберегательного
    сертификата прописью;

  • безусловное обязательство кредитной
    организации вернуть сумму, внесённую в оплату сертификата, и выплатить
    причитающиеся проценты;

  • дата востребование суммы и процентов
    по сертификату;

  • ставка процента по депозитному или сберегательному сертификату;

  • сумма причитающихся процентов прописью
    и цифрами;

  • наименование, местонахождения и
    корреспондентский счёт кредитной
    организации, открытый в Банке России;

  • ставка процента при досрочном предъявлении
    сертификата к оплате;

  • подписи двух лиц, уполномоченных в
    кредитной организацией на подписании
    такого рода обязательств (руководителя
    банка и главного бухгалтера), скреплённые
    печатью кредитной организации;


на именных сберегательных сертификатах
указывается ФИО и паспортные данные
физического лица-приобретателя
сберегательного сертификата. На именных
депозитных сертификатах указывается
наименование и место нахождения
юридического лица, которое приобрело
депозитный сертификат.

Уступка
права требования по сертификату на
предъявителя осу­ществляется простым
вручением этого сертификата.

Уступка
права требования по именному сертификату
(цессия) оформ­ляется на оборотной
стороне такого сертификата двусторонним
соглашени­ем лица, уступающего свои
права (цедента), и лица, приобретающего
эти права (цессионария).

Соглашение об
уступке права требования по депозит­ному
сертификату подписывается от имени цедента и цессионария руководителями
и главными бухгалтерами соот­ветствующих
юридических лиц и скрепляет­ся
печатями юридических лиц.

Договор об
уступке права требования по сберегательному
сертификату подписывается обеими
сторонами лично.

Если
не хватает места для проставления
цессий, то к сертификату присоединятся
дополнительный лист – приложение, при
этом страницы приложений должны быть
пронумерованы.

Расчёты
по депозитным сертификатам должны
осуществляться только в безналичном
порядке, а по сберегательным сертификатам
могут осуществляться в наличном или
безналичном порядке.

При
продаже сертификатов от них отрезаются
и остаются в банке корешки сертификатов,
в которых указывается регистрационный
номер сертификата, сумма внесённых в
банк средств, дата продажи и срок
погашения сертификата. Корешок подписывает
покупатель сертификата.

  1. Банк,
    выпускающий сертификаты, должен
    зарегистрировать условия выпуска и
    обращения своих сертификатов в
    соответствующем территориальном
    учреждении Банка России, только после
    этого кредитные организации вправе
    рекламировать и размещать свои депозитные
    и сберегательные сертификаты.
  2. Документы,
    предъявляемые в регистрирующий орган
    для регистрации выпуска депозитных и
    сберегательных сертификатов:

  3. условия выпуска и обращения депозитных
    или сберегательных сертификатов;

  4. макет бланка сертификата;

  5. нотариально заверенная копия лицензии
    кредитной организации на осуществление
    банковских операций;

  6. свидетельства о государственной регистрации кредитной организации (при
    выпуске сберегательных сертификатов);

  7. баланс и расчёт обязательных экономических
    нормативов на последнюю отчётную дату
    перед принятием решения о выпуске
    сертификатов.

Условия
выпуска должны предоставляться отдельно
для каждого типа сертификатов. Условия
выпуска должны быть пронумерованы,
прошнурованы, подписаны руководителем и скреплены печатью кредитной организации.
Срок рассмотрения и утверждения
переданных на регистрацию документов
не должен превышать 2 недель.

Особенность
российского законодательства состоит
в том, что серти­фикат не может служить
расчётным или платёжным средством за
проданные товары или оказанные услуги.

Банки
и другие кредитные организации выпускают
депозитные и сберегательные сертификаты
для при­влечения дополнительных
кредитных ресурсов и расширения спектра
услуг, предоставляемых клиентам.

Юридические лица и граждане приобре­тают
сертификаты для снижения рисков,
связанных с вложениями в ценные бумаги,
путём диверсификации вложений, а также
как альтернативное вло­жение денежных
средств в случаях, когда доходность по
сертификатам пре­вышает доходность
по другим вложениям, например, по
банковским депо­зитам.