Жалобы

Как получить дивиденды по акциям

Главная / Инвест /  

Дивидендное инвестирование является одной из старейших стратегий достижения финансовой независимости, не теряющей своей актуальности и в наше время. Чтобы купить акции физическому лицу и получать дивиденды, не требуется каких-либо специализированных навыков или особого таланта: достаточно просто стать их владельцем.

Как получить дивиденды по акциям

Как покупать акции — алгоритм за 5 шагов

Казалось бы простой вопрос. И ответить на него можно буквально за 3-4 предложения.

Алгоритм следующий:

  1. Выбираем брокера.
  2. Открываем у него счет.
  3. Переводим деньги.
  4. Покупаем акции.
  5. Получаем каждый год дивиденды.
  • Первые 3 пункта чисто технические и затруднений не вызовут.
  • Более подробно процедура описана в статье как купить акции частному лицу в 3 шага.
  • Единственное, на что нужно обратить внимание — это:
  • надежность брокера;
  • низкие торговые издержки.

Надежность — это самое главное. По аналогии с выбором банка. Только самые крупные и проверенные компании.

А вот дальше рассмотрим более подробно.

В статье мы осветим следующие вопросы:

  • Что нужно знать про дивиденды?
  • Какие акции покупать?
  • Сколько можно заработать
  • Как можно увеличить прибыль

Это интересно: Инвестирование в драгоценные металлы — плюсы и минусы

Алгоритм покупки акций

Торговые сделки с акциями осуществляются на специальной площадке по организованной торговле ценными бумагами (фондовом рынке).

При помощи этого института мобилизуются финансовые ресурсы, перераспределяются ценные бумаги, обеспечивается ликвидность финансовых вложений.

На бирже путем посреднических услуг брокеры и трейдеры совершают многочисленные сделки с акциями с учетом актуальных котировок. Возможно Вам будет полезна статья: «где и как купить акции».

Где можно посмотреть график закрытия реестра по эмитентам?

Дату закрытия реестра и другую полезную информацию Вы можете найти здесь.

Как получить дивиденды с акций

Как получить дивиденды по акциям

Чтобы получать дивиденды по ценным бумагам, необходимо соблюсти главное условие – быть держателем бумаг компании в определенный момент времени, который называется датой фиксации реестра или дивидендной отсечкой. Выплата процентов акционерам является очень крупной денежной операцией, проведение которой происходит в несколько этапов.

  • День объявления дивидендов (Declared Date). Так называют момент, когда будет объявлена дата выплаты дивидендов и их объем.
  • День закрытия реестра (Dividend Record Date). В этот день составляется список акционеров, которые получат дивиденды. Чтобы попасть в список, необходимо, чтобы данные держателя бумаг к этому сроку уже находились в реестре.
  • Экс-дивидендная дата (Ex-dividend Date). Дата «без дивиденда», то есть первый торговый день, в который права на получение последних объявленных процентов по акциям остаются у продавца, а не переходят к покупателю. На Нью-йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange, NYSE) этот момент наступает за четыре дня до Dividend Record Date.
  • Дата выплаты (Payment Date). День получения дивидендов акционерами, который наступает примерно через 30 дней от закрытия реестра. Стоит учесть, что от дня начисления дивиденда до его фактического перевода на инвесторский счет на рынке США проходит 1–3 недели.

Как получить дивиденды по акциям

Где получить дивиденды

Получение сумм по дивидендам не представляет особой сложности. Для примера рассмотрим, где можно получить дивиденды Газпрома.

  • При покупке акций через брокера дивиденды переводятся на торговый счет через некоторое время после дивидендной отсечки (до 60 дней) и далее доступны для вывода любым способом, предложенным компанией-посредником. Брокер зачисляет на клиентский счет прибыль уже с вычетом налога и собственного вознаграждения.
  • Если бумаги компании покупались в «Газпромбанке», держатель может получить свои проценты наличными в кассе банка, на свой расчетный счет (карточку) или почтовым переводом.

Как происходит выплата дивидендов

Как получить дивиденды по акциям

Чаще всего держатели акций получают денежные дивиденды (cash dividend), то есть выплачиваемые деньгами. Но иногда вместо денег, компания передает во владение акционерам эквивалентное количество собственных акций (stock dividend) или иное имущество.

Выплаты могут производиться раз в год, раз в квартал или месяц или не производиться вовсе.

Также некоторые фирмы иногда проводят разовые платежи акционерам (специальные дивиденды) в случае получения сверхприбыли, изменения в правилах налогообложения или по другим причинам.

Дивиденды, которые были выплачены до окончания финансового года, называют промежуточными (interim dividend), а те которые распределялись по его завершении – финальными (final dividend).

Т+2

Т+2 – это режим работы бирж, по которому запись в реестр акционеров происходит через два дня после покупки акций. Это сделано для того, чтобы отсечь многочисленные операции внутридневных трейдеров и сократить издержки.

Это означает, что вы можете рассчитывать на получение дивидендов, если успели купить акции за пару дней до Dividend Record Date. 

Можно, к примеру, купить акции «Сбербанка» и получать дивиденды годами, но чтобы претендовать на ближайшие к покупке выплаты, нужно учесть принцип работы режима Т+2. Это означает, что акции предприятия приобретаются не позднее чем за два дня до закрытия реестра, иначе данные о сделке не успеют в него попасть. Соответственно, объявленные проценты получит предыдущий владелец бумаг.

Стоит принять во внимание, что обычно после утверждения размера дивидендов стоимость акций резко повышается. Поэтому покупка бумаг непосредственно перед отсечкой зачастую не имеет смысла: дивиденд не всегда покрывает завышенную стоимость.

Как узнать, когда будут выплаты дивидендов

Как правило, объемы дивидендных платежей, а также решение об их уплате обсуждаются на общем собрании акционеров.

Такие собрания бывают регулярными, проводимыми один раз в год (ГОСА годовое общее собрание акционеров) и внеочередными (ВОСА внеочередное общее собрание акционеров).

Информация о датах проведения собраний и времени фиксации реестра размещается на интернет-ресурсе компании в разделе «для инвесторов».

Ресурсы обязательного раскрытия информации, так же как и сайт Московской биржи, не предоставляют возможности подписки на новостные ленты компаний, что не совсем удобно. Чтобы получать актуальную информацию по компаниям, можно использовать два способа.

  1. Подписка на сайте Лондонской фондовой биржи (London Stock Exchange – LSE). Кроме зарубежных, на LSE торгуются акции и многих отечественных компаний. По каждой из представленных на площадке фирм можно получать информацию без задержек на свой электронный ящик, оформив бесплатную подписку в разделе Email Alerts. Все данные предоставляются на английском языке.
  2. Использование Investor Relations – служб компаний, обслуживающих акционеров и инвесторов. Сайт каждой компании с торгуемыми на бирже акциями имеет раздел для владельцев своих бумаг. Часто там можно оформить подписку на новости для инвесторов. Если форма подписки не предусмотрена, то можно обратиться в поддержку с просьбой о получении такой информации. Стоит учитывать, что собственные рассылки компаний могут предоставлять данные с задержкой, и они могут быть неполными.

Кроме того, можно пользоваться агрегированными дивидендными данными, которые легко отыскать в сети по соответствующим запросам.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

Брокер
Тип
Мин. депозит
Регуляторы
Просмотр
Как получить дивиденды по акциям Бинарные опционы $250 ЦРОФР Далее…
Как получить дивиденды по акциям Акции, инвестиции, Форекс, Крипто $500 ASIC, FCA, CySEC Далее…
Как получить дивиденды по акциям Форекс, CFD на Акции, Сырьё, Индексы, Крипто $250 VFSC, ЦРОФР Далее…
Как получить дивиденды по акциям Форекс, CFD на Акции, Сырьё, Индексы, Крипто $200 CySEC Далее…
 Как получить дивиденды по акциям Форекс, инвестиции $100 IFSA, FSA Далее…

Как получить дивиденды по акциям

Брокер FiNMAX — брокер от профессиональной команды трейдеров. В платформе и условиях торговли были учтены все недостатки существующих брокеров, в итоге FiNMAX сразу стал одним из лучших. Регулируется ЦРОФР. Минимальный депозит $250, минимальная сделка $10.

  1. Официальный сайт
  2. FiNMAX

Брокер FinmaxFX предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских акций, большое количество индексов со всего мира, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании.

Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Рекомендуемый начальный депозит $250.

Официальный сайт: FinmaxFX

Пример расчета дивидендов по акциям

Некое ЗАО «Компания» имеет в уставном капитале 10 тыс. простых и 500 привилегированных акций с номинальной стоимостью 1000 руб. за акцию. За отчетный год ЗАО получило 600 тыс. руб. чистой прибыли, которую было решено всю распределить между акционерами. Согласно уставу дивиденды по привилегированным акциям составляют 20 % от их стоимости.

Акциями владеют:

  • акционер A – 5 тыс. обыкновенных акций;
  • акционер B – 2 тыс. простых и 300 привилегированных акций;
  • акционер C – 200 привилегированных акций;
  • акционер D – 3 тыс. простых акций.

Дивиденд по 1 привилегированной акции составляет: 1000 руб. × 20 % = 200 руб. Общий объем выплат по привилегированным акциям будет: 200 руб. × 500 шт. = 100 тыс. руб.

Выплата на 1 простую акцию составит: (600 тыс. руб. – 100 тыс. руб.) : 10 тыс. шт. = 50 руб.

Соответственно владельцы бумаг получат следующие дивиденды:

  • акционер A – 250 тыс. руб. (50 руб. × 5 тыс. шт.);
  • акционер B – 160 тыс. руб. (50 руб. × 2 тыс. шт. + 200 руб. × 300 шт.);
  • акционер C – 40 тыс. руб. (200 руб. × 200 шт.);
  • акционер D – 150 тыс. руб. (50 руб. × 3 тыс. шт.).

Налоги и другие издержки

Дивиденды по законодательству РФ попадают под определение дохода, поэтому из них вычитается налог в 13 %. Если купить акции и получать дивиденды через брокера, то выплаты попадают на счет уже без налога. По окончании года брокерской компанией производится перерасчет, в результате которого может быть удержан дополнительный налог либо, наоборот, произведен возврат удержанного излишка.

К примеру, были получены дивиденды на сумму 100 тыс. руб. и с них вычтен налог 13 тыс. руб. В дальнейшем на счету был зафиксирован убыток в 10 тыс. руб., соответственно прибыль по итогам года составила 90 тыс., поэтому брокер обязан вернуть 1,3 тыс. руб. на счет.

Но, если убыток будет засчитан в новом отчетном году, то для возвращения 1,3 тыс рублей, придется писать заявление в налоговую о полученном убытке, и получив соответствующую справку, вернуть свои деньги. Поэтому желательно закрывать все свои позиции на конец года, а в первых числах января заново их открывать, для того, чтобы не переносить текущие убытки на следующий год.

Т+2 и «дивидендный гэп»

Если вы хотите купить акции, попасть в реестр под дивиденды и сразу их продать, учитывайте два момента: режим расчетов Т+2 на Московской бирже и то, как дивиденды учтены в цене акций.

Читайте также:  ​​Социальный контракт для малоимущих: как оформить и получить, документы, особенности

Т+2. Акции на Московской бирже торгуются в режиме расчетов Т+2. Это значит, что расчеты происходят на второй рабочий день (+2) после даты совершения сделки (Т). Покупая акции на бирже, вы заключаете сделку, фиксируя количество акций и цену. Затем у вас есть два рабочих дня, чтобы принести деньги, а у продавца — чтобы принести акции.

Конечно, брокер не даст купить акции, если на брокерском счету нет денег. А вот если там лежат другие ценные бумаги, то вы вполне можете совершить сделку под их залог, и у вас будет два дня, чтобы перевести деньги из банка.

  • У отложенных расчетов есть и обратная сторона: если вы продали акции сегодня, то забрать у брокера деньги сможете только через два дня, когда произойдут расчеты по сделке.
  • В контексте дивидендов режим Т+2 значит, что для попадания в реестр «Норильского никеля» по состоянию на 1 октября 2018 года нам нужно было купить акции 27 сентября или раньше:

Дивидендный гэп. Когда проходит последний день, в который можно было попасть в реестр под дивиденды, цена акции, как правило, падает примерно на размер этих дивидендов.

Деньги как бы покидают компанию, поскольку в скором времени их выплатят попавшим в реестр акционерам. Поэтому те, кто купят акции позже, уже без права на дивиденды, захотят скидку на сумму дивидендов. Вчерашние же владельцы ничего не теряют: их акции подешевели, зато скоро придут дивиденды.

После дивидендного гэпа цена акций может продолжить снижение или, напротив, быстро восстановиться. Учитывайте это, когда планируете сделки.

Например, последний день для попадания в реестр «Норильского никеля» под дивиденды был 27 сентября 2018 года. Цена закрытия в этот день была 11 830 Р.

Цена открытия 28 сентября была 11 170 Р — на 660 рублей ниже последней цены предыдущего дня при дивидендах 776,02 Р на акцию, или 675,19 Р после налогов.

В тот же день торги завершились на отметке 11 388 Р за акцию, то есть дивидендный гэп сократился с 660 Р до 442 Р. Полностью цена акций восстановилась к 20-м числам ноября.

Дивиденды и вклады

По депозиту вы имеете всегда фиксированный процент прибыли, который знаете заранее. По акциям такого никто обещать не может. Если у компании будет «плохой» год или далеко идущие планы по расширению и развитию, про дивиденды можно будет забыть.

Средства (тело депозита), помещенные под проценты в банк, не меняются. Сколько положите, столько и снимите в конце срока вклада (без учета начисленных процентов). Цена акций подвержена очень большой волатильности.

В течении года котировки могут меняться на десятки процентов, причем в любую сторону. Как вверх, так и вниз.

Доходность банковских вкладов практически всегда находится на уровне инфляции. Поэтому депозиты можно рассматривать только как способ сохранения (а не преумножения) капитала.

Я не слышал ни одной истории, чтобы человек, вкладывающий деньги в депозиты — сделал себе состояние. А вот инвесторов, заработавших капиталы на акциях — много по всему миру. Самый известный — это конечно Уоррен Баффет. За 50 лет с нуля поднявший более 80 млрд. долларов.

Так чем же привлекательны акции, по сравнению с банковскими вкладами?

Доля в бизнесе. Покупая акции, вы покупаете частичку бизнеса. Становитесь совладельцем компании (хотя с крохотной долей участия). При росте компании, увеличивается ее стоимость (и соответственно и ваша доля тоже начинает дорожать).

Расширяясь, компания начинает получать больше прибыли. А так как количество акций не увеличивается, доходность на одну акцию возрастает. В итоге, даже имея дивидендную доходность ниже ставок по банковским депозитам сейчас, в будущем она может увеличиться в несколько раз.

Для примера, посмотрите на выплаты дивидендов по акциям МТС.

Дивиденды по акциям МТС за 15 лет

За 15 лет размер дивидендных выплат МТС вырос в 15 раз!!!

Инфляция. Учитывая постоянный рост цен, получаем, что при вложение денег в банк, первоначальная сумма с каждым годом будет иметь всю меньшую покупательную способность. Подумайте, 10 тысяч рублей сейчас и 10 000 пятнадцатилетней давности — абсолютно разные величины.

Инвестируя в акции, мы вкладываем деньги в реальные активы. Даже не беря в расчет расширение компании и ее бизнеса, априори, их стоимость должна расти хотя за счет инфляции.

Горизонт инвестирования. Самый лучший вариант получения максимального дохода с минимальными рисками — это покупать дивидендные акции на несколько лет.

Таким образом происходит сглаживание рисков скачков котировок на коротких интервалах. И обеспечиваем себя постоянным, все больше увеличивающимся с каждым годом (в идеале) дивидендным доходом.

Рекомендую: Зачем покупать дивидендные акции

Это интересно: Как рассчитать доходность облигации — формула

Три шага при покупке акций

Дивиденды по акциям: что это такое и как их получить?

Как получить дивиденды по акциям

Заработать на акциях можно не только за счёт роста их курсовой стоимости, но также и благодаря дивидендным выплатам. Инвестируя собственные средства в развитие конкретной компании, акционер получает право на долю от заработанной прибыли, то есть на дивиденды. Однако это не значит, что любой владелец ценных бумаг может рассчитывать на данный вид дохода. Для получения дивидендных выплат необходимо точно знать, какие именно акции стоит покупать и как правильно выбрать время для их приобретения.

Что такое дивиденды?

Как получить дивиденды по акциям

Чтобы получить дополнительные источники финансирования для развития бизнеса, компании выпускают акции (ценные бумаги, обеспеченные размером собственного капитала предприятия). Инвесторы, которые приобретают данные активы, становятся совладельцами организации и имеют право на получение определённой доли от её дохода.

Дивиденды — это и есть то вознаграждение, которое выплачивается акционерам за владение ценными бумагами компании. Источником выплат является прибыль, полученная предприятием по итогам прошедшего финансового периода. Распределение средств осуществляется между владельцами акций в соответствии с их долями.

На простом примере принцип начисления дивидендов будет выглядеть так:

  • компания выпустила 1 000 акций;
  • чистая прибыль предприятия за год достигла 100 000 рублей;
  • размер дивидендов в расчёте на 1 акцию составил 100 рублей (сумма указана без вычета налогов).

Если у инвестора в собственности было 10 акций, то он получил 1 000 рублей, если 20 — то 2 000 рублей и так далее. Этот пример ещё раз объясняет, что доходность зависит не только от финансовых результатов деятельности предприятия, но и от доли каждого отдельного акционера.

Такую привилегию, как дивидендные выплаты, предоставляют только крупные компании («Сбербанк», «Газпром», «Норильский никель», «МТС»). Владельцы акций молодых развивающихся предприятий не получают никаких дивидендов. В последнем случае прибыль инвестора будет зависеть только от колебаний котировок.

Как получить дивиденды по акциям?

Учитывая особенности дивидендных выплат, потенциальному инвестору необходимо действовать следующим образом:

  1. В первую очередь следует удостовериться в том, что компания-эмитент акций действительно регулярно «делится» своей чистой прибылью с акционерами. Обычно данная информация находится на официальном сайте организации в разделе, посвящённом инвесторам.
  2. Приобрести акции до даты фиксации реестра. При этом не рекомендуется совершать сделку после того, как компанией был объявлен размер дивидендов. Именно в это время стоимость акций существенно возрастает. Лучше всего приобретать ценные бумаги немного заранее. Изучив заранее дивидендную политику организации и периодичность выплат, можно примерно спрогнозировать, когда именно будет приниматься решение о поощрении акционеров.
  3. Получить дивиденды. Для этого не требуется специально ничего оформлять. Акционерное общество перечислит средства брокеру, который переведёт их клиенту за вычетом налогов.

По закону предприятие должно выплатить дивиденды в течение 25 рабочих дней с даты фиксации реестра акционеров.

Величина дивидендов и дата закрытия реестра

Как получить дивиденды по акциям

Закон не обязывает акционерные общества выплачивать дивиденды владельцам ценных бумаг. Также не установлены никакие лимиты по размеру выплат. Все эти вопросы регламентируются исключительно дивидендной политикой каждого отдельного взятого предприятия. Именно в данном документе можно найти информацию о периодичности (например, один раз в год или каждые 3 месяца) и величине платежей.

Как правило, при расчёте суммы дивидендов используется один из двух способов:

  1. Выплата фиксированных платежей независимо от финансовых результатов компании. Например, согласно дивидендной политике компании «МТС», утверждённой на период с 2019 по 2021 год, инвесторам полагается не менее 28 рублей в расчёте на одну акцию.
  2. Акционерам выплачивается определённый процент от полученной прибыли. Компания «Детский мир» направляла на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли.

Несмотря на заявленную политику, любая организация может отойти от указанных принципов. Окончательное решение зависит от двух руководящих органов — совета директоров и собрания акционеров.

По окончании каждого отчётного периода совет директоров организации составляет рекомендации о распределении чистой прибыли, в том числе о том, какую сумму можно направить на выплату дивидендов. Итоговый размер вознаграждения определяется на собрании акционеров, владеющих крупными пакетами акций. Они могут действовать на основании полученных рекомендаций или принять независимое решение.

При наличии чистых убытков компания имеет право отменить выплату дивидендов по итогам прошедшего периода. В таких случаях обычно вся нераспределённая прибыль направляется на развитие и нужды предприятия.

Помимо размера дивидендов, на собрании определяется дата закрытия реестра акционеров. Её также называют датой «отсечки». В этот день фиксируется перечень лиц, владеющих акциями компании. Именно они и получают право на дивидендную выплату.

Дата закрытия реестра устанавливается потому, что акции предприятия постоянно участвуют в торгах. Это позволяет определить законного бенефициара. Фиксация реестра должна осуществляться не позднее 20 дней со дня общего собрания акционеров.

Информация о результатах собрания акционеров (а именно — размер дивидендных выплат), а также о дате закрытия реестра публикуется в открытых источниках. Данные сведения можно найти на следующих ресурсах:

  • официальный сайт Центра обязательного раскрытия корпоративной информации;
  • профиль акционерного общества на сайте Московской биржи;
  • официальная страница компании (раздел «Инвесторам и акционерам»).

Если на сайте организации есть такая опция, то можно подписаться на новостную рассылку.

Режим торгов «Т+2»

До сентября 2013 года на Московской фондовой бирже все сделки купли-продажи ценных бумаг проводились день в день. Такой режим торгов называется «Т+0». Это значит, что в день совершения сделки покупатель становился владельцем акции и в эту же дату с его счёта списывалась сумма, равная стоимости актива.

Чтобы соответствовать международным стандартам торговли фондовыми инвестиционными инструментами, с 2 сентября 2013 года Мосбиржа перешла на режим работы «Т+2». Порядок совершения торгов в рамках такого режима выглядит следующим образом:

  1. Покупатель и продавец заключают сделку. В этот момент только фиксируется стоимость и количество приобретаемых ценных бумаг. Покупатель даже может не иметь на своём счёте необходимого количества денег.
  2. Через два дня на брокерский счёт продавца зачисляется оговоренная сумма.
  3. На третий день после совершения сделки акции переходят в собственность покупателя.
Читайте также:  Договора подряда между юридическими лицами: образцы документов, а также условия заключения сделки о выполнении работ и разновидности соглашений

Режим торгов «Т+2» имеет важное значение в части дивидендных акций. Как уже было отмечено выше, акционер может получить выплату только в том случае, если он успел стать собственником ценной бумаги до дня закрытия реестра. Учитывая особенности режима «Т+2», инвестор должен совершить сделку не позднее чем за 2 дня до даты «отсечки».

Например, вкладчик хочет получить дивиденды по акциям конкретной компании. Известно, что акционеры, имеющие право на часть прибыли этой организации, будут определены 20 октября. В данном случае инвестор должен приобрести акции до 18 октября включительно. Если совершить сделку позднее этой даты, то дивиденды за прошедший отчётный период получит предыдущий владелец бумаги.

Как меняется цена дивидендных акций?

Как получить дивиденды по акциям

Можно выделить 2 закономерности, которые определяют изменение стоимости дивидендных акций:

  1. Цена активов будет повышаться сразу после того, как компания публично объявит о размере дивидендов. В данном случае действует простой закон спроса. Именно в этот момент желающих приобрести данный финансовый инструмент станет гораздо больше. Отсюда и увеличение цены.
  2. За один день до даты закрытия реестра, то есть в тот момент, когда попасть в список бенефициаров уже нельзя, стоимость акции уменьшится как раз на сумму дивидендов. Данное явление называется «дивидендный гэп». Новый владелец ценной бумаги уже не может рассчитывать на этот вид дохода, поэтому не станет покупать её по «вчерашней цене».

Учитывая тот факт, что период времени между датой объявления о размере выплат и датой закрытия реестра составляет не более 20 дней, можно сделать вывод о нецелесообразности инвестиций в дивидендные акции на короткий срок. В этом случае вкладчик рискует сначала купить активы по завышенной цене, а затем продать по низкой с учётом гэпа. В данном случае дивидендный доход будет потерян на фоне большой курсовой разницы.

Налогообложение дивидендов

Данные выплаты по закону считаются официальным источником заработка. Поэтому дивиденды облагаются стандартным налогом на доходы физических лиц в размере 13%.

Однако акционеру не стоит беспокоиться о выполнении своих обязательств перед органами ФНС. Брокер выполняет функцию налогового агента и самостоятельно осуществляет все необходимые удержания. В некоторых случаях эти обязанности возлагаются на компанию, которая выступает эмитентом акций. В любом случае на счёт инвестора зачисляется уже «чистый» доход за минусом налогов и комиссий.

Кроме того, налогообложению подлежит и прибыль, полученная от продажи активов. Если помимо дивидендного дохода вкладчик заработал ещё и на курсовой стоимости акций, то с разницы также будет удержано 13%.

Рекомендации профессиональных инвесторов

Как получить дивиденды по акциям

На первый взгляд может показаться, что всё просто — для получения дивидендов надо быть владельцем акции на дату фиксации реестра. Но важнее всего правильно определиться с набором финансовых инструментов. Для этого рекомендуется учесть несколько советов:

  1. Отдавать предпочтение организациям, которые регулярно выплачивают вознаграждение акционерам и открыто заявляют о своей дивидендной политике. Следует остановить свой выбор на той компании, которая предлагает максимально прозрачные условия без витиеватых формулировок.
  2. Проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия (размер чистой прибыли или убытка). Именно эти показатели в первую очередь сказываются на размере бонусов. Для оценки стоит брать сведения за последний квартал. Также необходимо следить за событиями, происходящими внутри компании.
  3. Определить предполагаемую дивидендную доходность (соотношение суммы дивидендов и цены актива). Для этого опять следует вернуться к политике акционерного общества. К примеру, если ОАО «МТС» обещает выплачивать 28 рублей за акцию, стоимость которой сегодня равна примерно 330 рублей, то искомый показатель составит 8,5%.

Как показала практика, высокая дивидендная доходность прошлых периодов далеко не всегда является залогом успеха. Поэтому при составлении прогнозов лучше полагаться на заявленную политику организации.

Если компания выбрана, не стоит спешить приобретать её акции. Для получения прибыли с дивидендов инвестору необязательно владеть ценными бумагами на протяжении всего отчётного периода. Однако и в этом вопросе надо придерживаться безопасной стратегии. Оптимальным решением будет совершение сделки за несколько недель до даты «отсечки».

Также не нужно забывать о необходимости диверсификации рисков. Следуя вышеуказанным советам, рекомендуется приобретать акции сразу нескольких предприятий из разных секторов экономики.

Даже если инвестор нашёл компанию с максимально привлекательной дивидендной политикой, необходимо сформировать портфель таким образом, чтобы доля её акций не превышала 10% от общей стоимости инвестиций.

Ведь несмотря на то, что дивидендные ценные бумаги выпускаются крупными корпорациями, у участников фондового рынка всегда есть риск потери своих вложений.

Лучшие доходные карты 2021

  • до 6,25% на остаток
  • до 3% кэшбэка на всё
  • 0-49₽ за обслуживание
  • до 6% на остаток
  • до 6% кэшбэка
  • 0-99₽ за обслуживание
  • до 5,25% на остаток
  • до 1% кэшбэка на всё
  • 0-499₽ за обслуживание

Следите за новостями на нашем телеграм-каналеПерейти

Что такое дивиденды по акциям кто решает, сколько выплачивать акционерам

Инвесторы и трейдеры, ориентирующиеся на долгосрочную торговлю, всегда заинтересованы в дивидендах. Мы много говорили о трейдинге, но о дивидендах по акциям всегда упоминали лишь вскользь. Сколько можно получить на дивидендах? Как они рассчитываются? Кто и когда их выплачивает? В этой статье мы полностью разберем понятие дивидендов.

Что такое дивиденды

Как вам известно, акция — это ценная бумага, которая дает своему владельцу право:

  • на часть имущества компании-эмитента;
  • голос в собрании акционеров;
  • получение части прибыли компании-эмитента. Именно это и есть дивиденды.

Плохо знакомы с понятием акции? Прочитайте вводную статью о типах ценных бумаг: «Виды и классификация ценных бумаг».

Итак, дивиденды — это периодическая выплата части прибыли компании всем владельцам акций (то есть акционерам). От чего зависят дивиденды по акциям? В первую очередь — от количества акций у вас в собственности.

Выплата пропорциональна размеру пакета акций: если у вас 10 акций, а у вашего знакомого инвестора — 100, то в качестве дивидендов он получит в 10 раз больше денег, чем вы.

Проще говоря, дивиденды начисляются за каждую акцию в вашем владении.

Каждый квартал компании публикуют свои финансовые отчетности. По итогам некоторых из отчетностей выплачиваются дивиденды. Раньше практически все фирмы платили дивиденды только по итогам годового отчета, то есть раз в год. Сейчас эта практика постепенно уходит на второй план, и все больше компаний выплачивают дивиденды раз в полгода или даже каждый квартал.

Что относится к дивидендам

Согласно российскому законодательству, к дивидендам относится любой доход акционера, который он получает от компании-эмитента в результате распределения прибыли. Таким образом, если вы владеете акцией и получаете с нее выплаты от прибыли — вы получаете дивиденды.

При этом страна, в которой зарегистрирована компания, неважна — перед законом выплаты по акциям Сбербанка и, например, Apple, будут равны и относятся к дивидендам.

Отметим также, что дивиденды по закону могут быть не в денежной, а в натуральной форме — например, если вы купили акции компании, производящей масло, она может выплачивать своей продукцией дивиденды, и это будет законно.

Правда, это обычно невыгодно самим предприятиям — такой подход снижает популярность у инвесторов и трейдеров, отталкивает потенциальные инвестиции и в целом плохо сказывается на престиже компании.

Дивидендами по закону не признают:

  • выплаты при ликвидации организации. Если компания, чьи акции у вас есть, закрывается, то вы можете получить часть имущества (в денежном или натуральном виде), поскольку благодаря акции имеете на него право. Но такой доход не будет считаться дивидендом;
  • выплаты в виде акций. Если компания выплатила вам не деньгами или реальным товаром, а своими же акциями, это не считается дивидендом.

Кто выплачивает дивиденды

Дивиденды выплачивают акционерные общества, то есть компания-эмитент — фирма, выпустившая собственные акции. Необходимость выплаты дивидендов российскими эмитентами прописана в Федеральном законе №208; в других странах действуют подобные документы.

Решение о выплате дивидендов принимается на общем собрании акционеров. Поскольку у управления большинства компаний есть контрольный пакет акций (больше 50%), то их право голоса является приоритетным. Фактически, решение о выплате принимается управлением компании единолично; ваш голос как инвестора учитываться, скорее всего, не будет.

Во время собрания решается вопрос о выплате дивидендов, а именно:

  • сумма (мы уже рассмотрели, от чего зависят дивиденды);
  • порядок и форма (как вы уже могли прочитать выше, иногда дивиденды выплачивают не деньгами, а натуральным товаром, но такое редко применяется на практике);
  • дата, когда фиксируется состав акционеров (то есть составляется список всех владельцев акции). На этом моменте остановимся чуть подробнее. Если вы купили акцию после формирования этого списка, вы не получите дивиденды. Их получат те, кто попал в зафиксированный состав акционеров, то есть владел акциями за некоторое время до выплаты дивидендов. Длительность этого промежутка зависит от компании.

Если прибыли в этом периоде недостаточно для выплаты дивидендов, совет может принять решение не выплачивать их в этот раз. Также предприятие может отказаться от выплат, если у него есть признаки банкротства — например, долги, которые оно не может выплатить. Это вполне законные и веские причины для удержания дивидендов.

Как получить дивиденды по акциям

Из каких источников выплачивают дивиденды

Единственный источник дивидендов — это прибыль компании, с которой уже были уплачены налоги. Эта чистая прибыль определяется по данным финансовой отчетности. Они же становятся тем, от чего зависит величина дивидендов.

В среднем чем больше прибыль, тем выше размер дивидендов, но это работает не всегда.

Если какая-нибудь компания А с прибылью в 1 000 000 рублей готова выплачивать дивиденды по акциям в размере 100 рублей, то другая, более крупная компания Б, с прибылью в 1 000 000 000 рублей, может выплачивать дивиденды в размере 50 рублей, и это нормально.

Дело в том, что эти компании могут тратить прибыль по-разному — например, А не готова расширяться, а потому может предложить акционерам больше дивидендов. Б хочет расширить производство, и тратит часть прибыли на организацию новых цехов.

Читайте также:  Отмена концертов из-за коронавируса и возврат билетов за отмененный или перенесенный концерт

Как выплачивают дивиденды

Существуют два типа акций — обычные и привилегированные. Первые позволяют акционеру участвовать в собраниях и дают ему право голоса.

Вторые такой возможности не дают, зато дивиденды по ним выплачиваются в первую очередь, а их процент фиксирован и указан в уставе компании.

Однако если на собрании акционеров было принято решение не выплачивать дивиденды по причине малой прибыли (или ее отсутствия), привилегированные акционеры также не должны получить дивиденды. Иной подход незаконен!

Точный порядок выплаты дивидендов определяется самой компанией-эмитентом. Он всегда прописан в ее уставе, поэтому не лишним будет ознакомиться с ним, прежде чем инвестировать деньги в акции выбранной фирмы.

Если дивиденды не выплачены в заявленный компанией срок, акционеры вправе подать судебный иск. Компанию обяжут выплатить дивиденды и заплатить штраф за просрочку. На практике крупные компании крайне редко задерживают выплату дивидендов, поэтому до суда обычно дело не доходит.

Для бухгалтера АО выплаты дивидендов относятся к кредиту счета 75-2 («Расчеты по выплате доходов»). Эту проводку записывают в бухучете на дату собрания акционеров. К каким выплатам относятся непосредственно дивиденды, поступающие на счет акционеров? Этот расход бухгалтер списывает со счета 75-2 и переводит в 51 («Расчетные счета») или 50 («Касса»).

Как определяется размер дивидендов

Теперь разберемся, от чего зависит размер дивидендов. Как уже было написано выше, размер получаемых акционером выплат напрямую связан с количеством акций в его собственности. Дивиденды выплачиваются на каждую акцию, но от чего зависит сумма этих выплат?

В общем случае сумма дивидендов зависит от того, насколько финансово успешной компания была за отчетный период (будь то год или квартал). Чем больше чистая прибыль (то есть прибыль, оставшаяся после выплат налогов, долгов и прочих обязательных платежей), тем больше могут быть дивиденды.

Точный размер дивидендов определяется на собрании акционеров. Управление принимает в расчет:

  • сумму чистой прибыли;
  • рентабельность предприятия;
  • необходимость расширения или реконструкции;
  • величину кредиторской задолженности.

На основе размера дивидендов и рыночной стоимости акций определяется доходность акций — показатель, на который ориентируются инвесторы. Он показывает, сколько процентов от стоимости акции покрывает одна выплата дивидендов компании.

Как заработать на дивидендах

Дивиденды с акций — это классическая форма пассивного дохода. Инвестировать и получать пассивный доход по дивидендам может любой человек, у которого достаточно денег, чтобы купить минимальный пакет акций. Следует всегда помнить о том, что доход по акциям — такой же не гарантированный, как и доход от трейдинга.

Вы можете купить акции самой надежной в мире компании, а на следующий день случится природный катаклизм, и этой компании будет не с чего платить дивиденды.

Конечно, природных катаклизмов у нас не так много, но поведение экономики и рынка тоже нельзя сбрасывать со счетов — оно порой бывает более разрушительным для компаний, чем цунами.

Чтобы заработать на дивидендах и не потерять на покупке акций, нужно хорошо изучить компанию, чьи акции вы собираетесь купить.

К какой отрасли она принадлежит? Какова динамика ее прибыли за последние 5-10 лет? Планирует ли эта компания расширяться, завоевывать новые рынки? Не было ли никаких скандалов с ее участием? Изучайте финансовые отчетности и устав компании, чтобы найти ответы на эти вопросы.

Не тратьте весь капитал на акции одной компании. Вместо этого приобретайте пакеты акций фирм разных стран и отраслей. Так вы защитите себя от падения экономики и банкротства отдельных компаний. Снижение рисков — важный навык инвестора.

Итак, покупая акции для дивидендов, старайтесь заранее просчитать возможные риски и учесть все плюсы и минусы компании, в которую вы вкладываетесь.

Возможности

Постепенное увеличение вашего портфеля акций позволит сформировать вполне приличный пассивный заработок.

Если несколько лет подряд вкладывать деньги в акции ведущих компаний (и иногда — в стартапы), можно обзавестись доходом, сравнимым со средней зарплатой в регионах.

Однако не все сразу — если у вас сейчас нет достаточной суммы, чтобы купить огромный портфель акций, то первое время сумма дивидендов будет не очень впечатляющей.

Например, в 2019 году размер дивидендов по одной акции Газпрома составил 16,61 рубль (отметим, что это огромный рост — предыдущие годы выплаты не поднимались выше 8,97 рубля).

Нетрудно посчитать, что для более-менее приличной прибыли инвестору нужно купить как минимум тысячу акций этой компании (при условии, что выплаты останутся на том же уровне). Сейчас акции Газпрома стоят около 217,70 руб.

— получается, вам нужно иметь не менее 217 700 рублей для инвестирования, чтобы получать в перспективе дивиденды около 16 000 рублей. Не забываем также, что Газпром выплачивает дивиденды только один раз в год, а не каждый месяц.

Как получить дивиденды по акциям

Оптимальная стратегия инвестора — планомерно увеличивать свой портфель акций. Выплаченные дивиденды не нужно целиком тратить на повседневные нужды или свои капризы — часть лучше вложить обратно в акции, чтобы увеличить свой пакет. Такой подход позволяет увеличивать прибыль в геометрической прогрессии. Через 5-10 лет вы будете благодарны себе за сформированный источник пассивного дохода.

Риски

Как вы наверняка уже знаете из обучающих материалов по трейдингу, чем выше риск — тем больше возможная прибыль. Нередко бывает так, что компании-стартапы поначалу не выплачивают дивидендов вовсе, зато потом их акционеры начинают получать колоссальные дивиденды (не говоря уже о росте цен на акции и возможности получить прибыль от спекуляции).

Хотите знать больше о спекуляциях на ценных бумагах? Прочитайте статью: «Торговля акциями на бирже».

Если вы — новичок в мире инвестирования, лучше отказаться от выбора молодых компаний и стартапов в пользу проверенных временем «голубых фишек». На Московской бирже вы можете купить акции Газпрома, Сбербанка, Лукойл, Яндекс, Магнит, Роснефть и многих других надежных компаний, которые из года в год показывают уверенный рост.

При покупке акций у вас может возникнуть соблазн ориентироваться только на доходность по дивидендам. Это в корне неверный подход! Если акции компании падают в цене, она может поднять выплаты по дивидендам, чтобы вернуть ликвидность на рынке.

В итоге инвестор, вложившись в такую акцию, может и получить кратковременный доход благодаря повышенным дивидендам. Однако в будущем он потеряет гораздо больше из-за падения акций в цене.

Это распространенная ошибка начинающих инвесторов, и я настоятельно прошу вас не совершать ее.

Теперь вы лучше знакомы с понятием дивидендов. Мы рассмотрели, как они выплачиваются, кто их рассчитывает, от чего зависит размер дивидендов по акциям и как выбрать компанию для инвестирования.

Надеюсь, этот материал поможет вам начать грамотно инвестировать свои средства и формировать источник пассивного дохода.

Если вы нашли в статье что-нибудь полезное и новое для себя, поделитесь ей с друзьями в соцсетях.

Дивиденды: что это такое и можно ли на них жить

Если вы серьезно подошли к выбору эмитента и знаете, что выплата дивидендов происходит регулярно, риск невыплаты стремится к нулю. Но нужно понимать, что дивидендная политика эмитента может меняться. Если компания снизила процент выплат или перестала выплачивать дивиденды, это не значит, что она в кризисе.

Часто компании приостанавливают выплаты, когда максимально вкладываются в развитие. Также дивиденды не выплачиваются в молодых компаниях, доход которых уходит на вклад в перспективные проекты.

Но не всегда отказ от выплат дивидендов — знак роста и развития компании. Причины могут быть негативными:

  1. Учредители не полностью оплатили уставный капитал.
  2. Акционерное общество убыточно.
  3. Компания признана банкротом.

Самая обидная причина невыплаты дивидендов — невнимательность акционера, который передал неправильные платежные реквизиты.

Как жить на дивиденды

Итак, жить на дивиденды можно. Разберемся, как правильно все спланировать.

Определите желаемый доход

В первую очередь, дивиденды по акциям — долгосрочная перспектива постоянного пассивного дохода. Недостаточно один раз вложиться в акции и жить на доход с них всю жизнь. Для начала нужно рассчитать, какая сумма нужна конкретно вам в месяц.

Допустим, для комфортной жизни вам нужно 60 тысяч рублей в месяц. В год выходит 720 тысяч рублей. Теперь рассчитаем, на какую сумму нужно купить акции, чтобы получать 720 тысяч рублей дивидендов в год.

Сравните опции

Довольно высокий уровень выплат на данный момент у Сбербанка: 10,2% от стоимости акций. Есть и более высокие ставки, но при сравнении важно помнить: чем выше процент, тем выше риск. Остерегайтесь компаний с неустойчивыми показателями — именно они чаще всего заманивают инвесторов завышенными процентными ставками.

Как получить дивиденды по акциям

В примере со Сбербанком желанные 720 тысяч в год вы получите, если купите акции примерно на 7 миллионов рублей. Мало кто может позволить себе потратить за раз такую сумму на акции, но давайте разбираться дальше.

Распределяйте бюджет

Формирование крупного пассивного дохода — длительный процесс. Сроки вложения в акции должны составлять несколько лет, и чем больше, тем лучше. Максимально сэкономить на покупке можно во время дивидендного гэпа. Покупать акции стоит у нескольких компаний, чтобы в случае невыплаты дивидендов одной из них вы не лишились значительной части своего дохода.

Реинвестируйте

Вернемся к пяти миллионам, которые нужны для получения заветных 60 тысяч в месяц. Конечно, за один раз выплатить такую сумму не выйдет, но можно постепенно докупать акции. Первые доходы с акций можно реинвестировать, то есть вложить их целиком или частично в покупку новых ценных бумаг — в результате увеличится дивидендный доход.

Как получить дивиденды по акциям

Следите за рынком

Не стоит забывать о том, что суммы выплат дивидендов меняются. При покупке акций тщательно изучите историю выплат. Некоторые компании ежегодно увеличивают дивиденды, к примеру, такие гиганты как Coca-Cola, Johnson & Johnson и сеть гипермаркетов Target. На данный момент минимальный дивиденд за одну акцию Coca-Cola — 0,41$.